Was wird es also sein? Die Ergebnisse der US-Banken könnten eine beängstigende Zukunft vorhersagen

Über die Entstehung der Rezession wird schon seit einiger Zeit heftig diskutiert. Niemand kann für irgendetwas garantieren, aber einige Anhaltspunkte können viel aussagen. Ein solches Indiz könnten die Ergebnisse der großen Banken sein, die diese Woche berichtet haben.

Die großen Banken haben ihre Ergebnisse vorgelegt. Was schlagen sie vor?

Die Banken haben die Gewinnsaison an der Wall Street eröffnet und am Freitagmorgen vor Handelsbeginn mehrere Quartalsberichte über Gewinne und Verluste veröffentlicht.

Nicht umsonst werden die Banken als "Kanarienvögel in der Wirtschaftsmine" bezeichnet . Sie sind wie Versuchskaninchen.

Analysten kommentierten die Ergebnisse mit den Worten: "Die großen Banken erhöhen die Höhe der Barmittel, die sie zur Deckung von Kreditausfällen zurücklegen. Die große Ungewissheit, die über dem Bankensektor schwebt, ist die Frage, wie sich die Wirtschaft entwickeln wird. Wenn es eine ernsthafte Rezession gibt, könnten einige von ihnen Probleme bekommen".

Zurzeit geht es den Verbrauchern noch recht gut. Aber die Ersparnisse schrumpfen und die Bankkonten werden immer weniger. Hinzu kommen Rekordpreise, die wahrscheinlich noch weiter steigen werden. Die Banken scheinen etwas gespürt zu haben und bereiten sich auf Schlimmeres vor.

Die Preise sind auf Rekordniveau. Quelle

"Zahlungsausfälle, Abschreibungen und Kreditverluste sind immer noch relativ gering. Aber sie beginnen endlich wieder zu steigen", so Compton von Morningstar. "Wir sehen noch keine Anzeichen für eine Rezession. Aber die Spannungen nehmen endlich ein wenig zu".

Ein Bereich, der angesichts der rückläufigen Aktienmärkte und der steigenden Zinsen zunehmend schwächer wird, ist das Investmentbanking. So argumentiert Jay Hatfield von Infrastructure Capital Advisors, selbst ein ehemaliger Investmentbanker.

"Das Investmentbanking ist ein sehr zyklischer Sektor. Ich war selbst einer, das kann ich also bestätigen."

Wie ist es den Banken ergangen?

JPMorgan $JPM+0.0%

Die Bank verzeichnete im vierten Quartal Gewinne und Erträge, die die Erwartungen übertrafen, da die Zinserträge der Bank aufgrund höherer Zinsen und des Kreditwachstums um 48 % stiegen.

Der Gewinn von 3,57 US-Dollar pro Aktie übertraf die Schätzungen von 3,07 US-Dollar nach Ausschluss einmaliger Posten. Die Einnahmen in Höhe von 35,57 Mrd. USD lagen über der Schätzung von 34,3 Mrd. USD.
Die Bank sagte, dass der Gewinn gegenüber dem Vorjahr um 6% auf 11,01 Mrd. USD oder 3,57 USD pro Aktie gestiegen sei. Die Erträge stiegen um 17 % auf 35,57 Mrd. USD, unterstützt durch einen Anstieg des Nettozinsertrags auf 20,3 Mrd. USD, der die Schätzungen um 1 Mrd. USD übertraf, da die Bank einen Anstieg der durchschnittlichen Kredite um 6 % verzeichnete.

Bank of America $BAC+0.3%

Ergebnis: 85 Cents pro Aktie gegenüber 77 Cents pro Aktie. Einnahmen: 24,66 Milliarden Dollar gegenüber 24,33 Milliarden Dollar. Die Ergebnisse wurden durch einen starken Anstieg der Zinserträge aufgrund höherer Zinssätze und des Kreditwachstums im vierten Quartal begünstigt. Die Bank meldete einen Nettozinsertrag von 14,7 Mrd. USD, was einem Anstieg von 29 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, aber leicht unter den Erwartungen der Wall Street von 14,8 Mrd. USD liegt.

Dieser Zuwachs trug dazu bei, einen Rückgang der Gebühren im Investmentbanking auszugleichen, die um mehr als 50 % auf 1,1 Mrd. USD sanken.

Wells Fargo $WFC+0.9%

Der Nettogewinn von Wells Fargo fiel um 50 % auf 2,86 Mrd. USD oder 67 Cents pro Aktie, verglichen mit 5,75 Mrd. USD oder 1,38 USD pro Aktie vor einem Jahr. Der starke Rückgang war zum Teil auf das niedrigere Hypothekenbankgeschäft zurückzuführen, da weniger Hypothekarkredite vergeben wurden, sagte die Bank.

In der letzten Periode hat die Bank 957 Millionen Dollar für Kreditverluste zurückgestellt, nachdem sie vor einem Jahr die Rückstellungen um 452 Millionen Dollar reduziert hatte. Die Rückstellungen beinhalteten eine Erhöhung der Wertberichtigung für Darlehensverluste in Höhe von 397 Millionen US-Dollar, die das Darlehenswachstum und ein weniger günstiges wirtschaftliches Umfeld widerspiegelt, so die Bank.

Citigroup $C+0.2%

Wie die Bank mitteilte, sank ihr Gewinn im dritten Quartal um 25%, da sie die Rückstellungen für Kreditausfälle erhöhte und einen Rückgang im Investmentbanking verzeichnete. Die Aktien der Citi stiegen jedoch um 0,65%, da die Einnahmen dank steigender Zinsen stärker stiegen als von Analysten erwartet und der Gewinn pro Aktie die Erwartungen der Wall Street übertraf.

Nach Angaben von Refinitiv erzielte die Bank einen Umsatz von 18,51 Mrd. USD, während die Analysten 18,25 Mrd. USD erwartet hatten. Dies entspricht einem Anstieg von 6 % gegenüber dem Vorjahr. In dem am 30. September zu Ende gegangenen Quartal sank der Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 25 % auf 3,48 Mrd. USD bzw. 1,63 USD pro Aktie.

https://www.youtube.com/watch?v=0FeE-j2GCNU

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant, und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur und teile meine Meinung.

Artikel kostenlos lesen?
Dann mach weiter 👇

Hast du ein Konto? Dann meld dich ein. Oder erstelle eine neue.

No comments yet
Timeline Tracker Overview