Nizza: Israelischer Datenmanager
Würden Sie Ihre Daten einem israelischen Unternehmen anvertrauen? In diesem Fall wären Sie nicht im Unrecht. Dieses Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, Finanzkriminalität mit modernsten Systemen zu verhindern. Und das ist nicht alles, was es tut. Sind seine derzeit unterbewerteten Aktien interessant? Das ist es, was wir in dieser Analyse untersuchen.
Das 1986 gegründete Unternehmen hat sich auf die Entwicklung von Technologien spezialisiert, die die Verarbeitung und Analyse von Big Data, Sprach- und Textanalysen ermöglichen, und bietet Tools zur Optimierung von Contact Center-Prozessen.
$NICE+1.7% bietet innovative Contact-Center-Lösungen, die das Kundenerlebnis verbessern und die Leistung steigern. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Betrugserkennungs- und Geldwäschesysteme an, die Unternehmen dabei helfen, sich vor finanziellen Risiken zu schützen und Vorschriften einzuhalten. Cloud-Lösungen sind ebenfalls ein wichtiger Bestandteil des Portfolios von NICE, da sie die Skalierbarkeit und Flexibilität seiner Software-Tools gewährleisten. Cloud-Dienste werden von vielen der weltweit führenden Unternehmen und Organisationen genutzt.
Das Unternehmen investiert in großem Umfang in Forschung und Entwicklung, um kontinuierlich Innovationen zu entwickeln und neue und bessere Produkte auf den Markt zu bringen. Neben den technologischen Fortschritten engagiert sich das Unternehmen auch für Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung, indem es Umweltinitiativen unterstützt und sich an verschiedenen Gemeinschaftsprojekten beteiligt.
Interessante TatsacheA: Das Unternehmen war eines der ersten, das Sprachanalysetechnologien entwickelt hat, mit denen Unternehmen wertvolle Informationen aus Telefongesprächen extrahieren können. Diese Technologien erleichtern heute die Betrugserkennung erheblich.
Geschäftsführung
Barak Eilam - CEO
Seit seinem Amtsantritt als CEO im Jahr 2014 hat Barak Eilam NICE durch bahnbrechende Innovationen und strategische Übernahmen zu einem führenden Unternehmen in den Bereichen Cloud, Analytik, Digitaltechnik und künstliche Intelligenz (KI) gemacht. In den letzten 9 Jahren hat sich der Umsatz von NICE mehr als verdoppelt, das Wachstum hat sich deutlich beschleunigt und die Rentabilität hat sich mehr als verdreifacht.
Barak begann seine Karriere 1999 als Ingenieur bei NICE und hatte in den 24 Jahren seiner Zugehörigkeit zum Unternehmen verschiedene Führungspositionen in den Bereichen Forschung und Entwicklung, Produktmanagement und Vertrieb inne. Er gründete und leitete das Analysegeschäft des Unternehmens und führte die Umwandlung von NICE in ein Unternehmenssoftwareunternehmen an. Bevor er CEO wurde, war er Präsident von NICE Americas.
Barak ist selbst Autor mehrerer Patente und wurde von Calcalist, Israels führender Finanzzeitung, zum CEO des Jahres 2020 ernannt. Bevor er zu NICE kam, war Eilam Offizier im Nachrichtendienstkorps der israelischen Armee.
Barak hat einen B.Sc. in Elektrotechnik von der Universität Tel Aviv. Er lebt mit seiner Frau und seinen beiden Töchtern in New Jersey.
Wenn Sie mehr über den CEO selbst erfahren möchten, können Sie sich seine persönliche Seite ansehen Linkedinbesuchen, wo er sehr aktiv ist und Informationen über die Geschehnisse im Unternehmen mitteilt. Dort findet sich auch ein vollständiger Bericht über seine Ausbildung und seinen beruflichen Werdegang.
Branche/Spezialisierung des Unternehmens
Datenanalyse und -verarbeitung: NICE Ltd. hat sich auf fortschrittliche Sprach- und Textanalysetechnologien spezialisiert, um wertvolle Informationen aus Telefonaten, E-Mails und Chats zu extrahieren. Das Unternehmen bietet auch Big-Data-Verarbeitungs- und Analyselösungen an, mit denen Unternehmen tiefere Einblicke in das Verhalten und die Bedürfnisse ihrer Kunden gewinnen können.
Kundenerlebnis-Management: Im Bereich Customer Experience Management bietet das Unternehmen Tools zur Optimierung von Contact Centern an. Zu diesen Lösungen gehören Workforce Management, Qualitätsüberwachung und Mitarbeiterschulung, die die Effizienz und Leistung von Contact Centern verbessern. Die Analyse von Kundeninteraktionen hilft den Unternehmen, ihre Kunden besser zu verstehen und ihr Gesamterlebnis zu verbessern.
Finanzkriminalität und Risikoprävention: Im Bereich der Prävention von Finanzkriminalität entwickelt das Unternehmen Systeme zur Betrugserkennung in Echtzeit, um Unternehmen vor finanziellen Verlusten zu schützen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Tools zur Bekämpfung von Geldwäsche an, die darauf ausgelegt sind, die gesetzlichen Anforderungen zu erfüllen und Finanzinstitute vor den mit illegalen Aktivitäten verbundenen Risiken zu schützen.
Compliance: $NICE+1.7% bietet Lösungen für die Kommunikationsüberwachung und -aufzeichnung, die Unternehmen dabei helfen, die Einhaltung gesetzlicher und behördlicher Vorschriften zu gewährleisten. Die Automatisierung von Compliance-Prozessen erhöht die Effizienz und reduziert das Risiko menschlicher Fehler. Diese Lösungen sind von entscheidender Bedeutung für moderne Unternehmen, die immer strengere gesetzliche Vorschriften einhalten müssen.
Cloud-basierte Lösungen: NICE bietet auch flexible und skalierbare Cloud-Lösungen an, die eine einfache Bereitstellung und Verwaltung der Software-Tools ermöglichen. Diese Lösungen sind so konzipiert, dass sie ein hohes Maß an Sicherheit und Zuverlässigkeit bieten, was für Unternehmen, die moderne Technologien nutzen und gleichzeitig sensible Daten schützen wollen, unerlässlich ist.
Unternehmensrentabilität und Bargeld
Die Aktien des Unternehmens sind nicht nur in diesem Jahr immer weiter gefallen. Sie liegen zwar immer noch über dem Niveau von 2019, bevor sie im Zuge von Covid zu fallen begannen, sind aber laut unserem Fair Price Index bereits deutlich unterbewertet. Die Aktie wird nach diesem System derzeit 44,3 % unter ihrem fairen Preis gehandelt.
Die aktuelle Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 11,49 Mrd. $. Der Kurs des Unternehmens liegt damit 47 % unter dem absoluten Höchststand im Jahr 2021. Das Unternehmen beschäftigt weltweit 8.400 Mitarbeiter.
NICE
NICEWas den Aktiensplit betrifft, so befindet sich das Unternehmen nur in sehr geringem Umfang in Privatbesitz. Nur 130.000 Aktien (das sind 0,21 % des Unternehmens) befinden sich in diesem Besitz. Der Rest, 63,33 Millionen Aktien, wird an Investoren verteilt. Die Verschuldung des Unternehmens ist sehr gering, nämlich 570,65 Mio. $. Die der Geschäftsführung zur Verfügung stehenden Barmittel betragen 1,5 Mrd. $.
Die Einnahmen des Unternehmens beliefen sich 2019 auf 1,57 Mrd. $. Die operative Marge betrug zu diesem Zeitpunkt 11,81 %, was einen Nettogewinn von 185,9 Mio. $ ergab. Im Jahr 2020 stieg der Umsatz auf 1,65 Mrd. $. Die Margen stiegen auf 11,93 % und der Nettogewinn betrug 196,67 Mio. $. Im Jahr 2021 stiegen die Einnahmen wieder auf 1,92 Mrd. $. Aber die Gewinnspanne fiel auf 10,37 %, so dass der Gewinn in diesem Jahr immer noch unter 200 Mio. $ bzw. 199,22 Mio. $ lag. In den letzten beiden Jahren stiegen sowohl die Einnahmen als auch die Gewinnspanne kontinuierlich an: Die Einnahmen betrugen 2,18 und 2,38 Milliarden Dollar. Die Gewinnspannen betrugen 12,19 % und 14,23 %. Der Nettogewinn betrug 265,94 Mio. $ im Jahr 2022 und 338 Mio. $ im letzten Jahr.
Die Vereinigten Staaten leisten den größten Beitrag zum Umsatz des Unternehmens, der 2023 bei 1,99 Milliarden Dollar lag. Das sind 83,56 % des Gesamtwerts im Jahr 2023. An zweiter Stelle stehen Europa und der Nahe Osten. In diesem Teil der Welt erwirtschaftete das Unternehmen 244,52 Millionen Dollar, was 10,5 % des Umsatzes des letzten Jahres entspricht. Asien brachte 142 Millionen Dollar in die Kassen des Unternehmens ein.
Datenanalyse und damit verbundene Softwareverkäufe machenden größten Anteil am Geschäft von $NICE+1.7% aus. Dieser Bereich, der nach wie vor der wichtigste ist, brachte dem Unternehmen im Jahr 2023 einen Umsatz von 1,97 Milliarden Dollar ein. Das sind 83,03 % des gesamten Umsatzwertes. Die restlichen 403 Millionen Dollar verdiente das Unternehmen mit der Prävention von Finanzkriminalität.
Im Jahr 2017 lag der Gewinn pro Aktie des Unternehmens bei 4,1$NICE+1.7%. Dies lag um 1,08 % über dem Marktkonsens. Im darauffolgenden Jahr stieg das EPS auf 4,69 $. Auch jetzt ist es dem Unternehmen gelungen, die Schätzungen der Analysten zu übertreffen. Dies hat sich bis heute fortgesetzt. So hat es in den letzten 7 Jahren in dieser Hinsicht immer im grünen Bereich gelegen. Bis 2020 erreichte der Gewinn je Aktie 5,73 $. In den darauffolgenden Jahren stieg der Wert noch schneller an. Im Jahr 2021 lag der Gewinn je Aktie bereits bei 6,52 $. Im kommenden Jahr lag der Gewinn je Aktie bei einem damaligen Höchststand von 7,62 $. Im vergangenen Jahr übertraf das Unternehmen sogar diesen Wert, als der Gewinn je Aktie 8,79 $ erreichte. Aktuellen Schätzungen zufolge dürfte sich das Wachstum fortsetzen. Bis 2026 wird ein EPS von 13,63 $ erwartet.
Bei den Einnahmen hat sich in den letzten Jahren das gleiche Märchen abgespielt. Das Unternehmen konnte seinen Wert jedes Jahr steigern und die Schätzungen der Analysten übertreffen. Im Jahr 2017 lag der Umsatz des Unternehmens bei 1+1.7%,35 Milliarden US-Dollar+1.7%. Bis 2019 kletterte diese Zahl auf 1,58 Milliarden Dollar. Selbst im Jahr 2020, als die Pandemie ausbrach, hörte das Wachstum nicht auf. Die Einnahmen betrugen zu diesem Zeitpunkt 1,66 Milliarden Dollar. In den nächsten beiden Jahren stiegen die Einnahmen wie auch die EPS schneller. In den Jahren 2021 und 2022 betrugen sie 1,93 Mrd. $ bzw. 2,18 Mrd. $. Im vergangenen Jahr erreichten die Einnahmen mit 2,38 Mrd. USD ein Allzeithoch.
Wie haben sich die beiden Bereiche des Unternehmens seit 2017 entwickelt? Der größte, mit einem Jahresumsatz von 1 Mrd. $ und 50 Mio. $ im Jahr 2017. Seitdem hat sich diese Zahl jedoch stark verändert. Er hat sich sogar fast verdoppelt. Die Umsätze dieses Sektors stiegen im vergangenen Jahr auf 1,97 Milliarden US-Dollar. Der andere Sektor, der sich auf Finanzkriminalität konzentriert, ist im gleichen Zeitraum von 280 Millionen Dollar auf 403,4 Millionen Dollar gestiegen. Es wird erwartet, dass das Unternehmen dieses Tempo beibehält. Nicht nur das Wachstum der Einnahmen, sondern auch das des Gewinns pro Aktie dürfte sich weiter beschleunigen.
Betriebliche Aufwendungen
Das Unternehmen hat seine Ausgaben schön im Einklang mit dem Umsatzwachstum gehalten. Da diese wachsen, kann es den Wert seiner Ausgaben allmählich erhöhen. Im Jahr 2010 benötigte das Unternehmen 547 Millionen US-Dollar für ein Quartal. Drei Jahre später waren es 834 Millionen Dollar. Zwischen 2014 und 2016 kam es zu einem Rückgang der Ausgaben. Ihr Wert sank auf 710 Millionen US-Dollar pro Quartal. Aber seit diesem Jahr ist der Wert der Ausgaben nur noch gestiegen. Im Jahr 2020 lag ihr vierteljährlicher Wert bei 1,39 Milliarden Dollar. In diesem Jahr sind die Ausgaben auf ihren bisherigen Höchstwert von 2,003 Mrd. $ gestiegen. Aber so wie sich die Umsätze entwickeln, kann sich das Unternehmen das bequem leisten.
Dividende
Obwohl es das Unternehmen schon lange gibt, ist es noch nicht dazu gekommen, eine Dividende zu zahlen. Bei dem derzeitigen Wachstum können wir aber hoffen, dass sich dies bald ändert.
Bewertung/Vergleich mit Wettbewerbern
Die Bewertung des Unternehmens im Jahr 2010 war zu diesem Zeitpunkt schon recht hoch. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis lag bei 50 Punkten. Mit der einzigen Wachstumsdelle im Jahr 2014 ist das KGV jedoch bis 2016 kontinuierlich gesunken. Dies war vor allem auf leicht steigende Gewinne je Aktie zurückzuführen, die nicht mit einem Anstieg des Aktienkurses einhergingen. Seitdem hat sich die Entwicklung des KGV jedoch umgekehrt und der Wert steigt wieder an. Aber auch der Aktienkurs und der Gewinn je Aktie begannen zu steigen. Im Jahr 2021 lag das KGV bei einem Höchststand von 101 Punkten. Damals hatte die Aktie auch ihren Höchststand erreicht. Doch inzwischen ist das KGV deutlich gesunken. Doch was hat dazu geführt? Erstens begann der Aktienkurs zu sinken und zweitens begann der Gewinn pro Aktie deutlich zu steigen. Diese Kombination führte dazu, dass das KGV heute nur noch knapp 31 beträgt.
Konkurrenten
Verint Systems $VRNT-0.4%: ist ein globaler Anbieter von Softwarelösungen mit den Schwerpunkten Datenanalyse, Customer Experience Management und Verbesserung der Sicherheit. Verint hat sich auf mehrere Schlüsselbereiche spezialisiert. Das Unternehmen ist vor allem für seine fortschrittlichen CXM-Technologien (Customer Experience Management) bekannt, die Tools zur Optimierung von Kontaktzentren, zur Analyse von Kundeninteraktionen und zur Verbesserung der Gesamteffizienz des Kundenservices umfassen. Diese Technologien ermöglichen es Unternehmen, die Bedürfnisse und Präferenzen ihrer Kunden besser zu verstehen, was zu höherer Zufriedenheit und Loyalität beiträgt.
Cisco $CSCO+1.7%: Cisco hat sich auf eine breite Palette von Produkten und Lösungen spezialisiert, die Hardware, Software und Dienstleistungen zur Verbesserung und Optimierung der IT-Infrastrukturen und der Kommunikation von Unternehmen umfassen. Der Schwerpunkt von Cisco liegt auf der Netzwerkinfrastruktur. Das Unternehmen bietet fortschrittliche Lösungen für die Erstellung, Verwaltung und Sicherung von Computernetzwerken, darunter Router, Switches und andere Geräte, die eine effiziente und zuverlässige Kommunikation zwischen Geräten und Benutzern ermöglichen. Cisco entwickelt auch drahtlose Netzwerk- und Konnektivitätstechnologien, die moderne mobile und IoT-Anwendungen unterstützen.
Blau - $NICE+1.7%, Orange - $VRNT-0.4%, Türkis - $CSCO+1.7%
Von den heute verglichenen Wettbewerbern hat sich$VNTRin den letzten 3 Jahren und 7 Monaten am besten entwickelt. Seine Aktie ist seit 2020 um 16 % gestiegen. An zweiter Stelle liegt mit sehr geringem Abstand $NICE+1.7%. Die Aktien dieses Unternehmens konnten im gleichen Zeitraum um 12,11 % zulegen. Das Unternehmen mit der schlechtesten Performance ist $CSCO+1.7%. Die Aktie des Unternehmens hat sich in den letzten Jahren nicht gut entwickelt und notiert 9,34 % niedriger als im Jahr 2020. Und das, obwohl das Unternehmen gemessen an der Marktkapitalisierung um ein Vielfaches größer ist als die beiden anderen Unternehmen zusammen. Cisco hat jetzt eine Marktkapitalisierung von 181 Milliarden Dollar.
Pläne für die Zukunft
Fortgesetzte Innovation im Bereich der künstlichen Intelligenz und des maschinellen Lernens: Ziel ist es, die Fähigkeit seiner Produkte zu verbessern, komplexe Daten zu analysieren und zu interpretieren, was den Kunden helfen wird, Kundenbedürfnisse besser zu verstehen, Abläufe zu optimieren und Betrugserkennung und Sicherheitsprozesse zu verbessern. Dies ist ein vielbeachteter Bereich, in den das Unternehmen natürlich große Anstrengungen unternimmt.
Ausweitung der Cloud-Dienste: Die Cloud und die von ihr angebotenen Dienste sind damit verbunden. $NICE+1.7% plant, immer mehr Funktionen über Cloud-Plattformen anzubieten, die den Kunden mehr Flexibilität, Skalierbarkeit und Kosteneffizienz bieten. Die Integration von Cloud-Technologien unterstützt auch die Modernisierung der IT-Infrastrukturen von Unternehmen und vereinfacht das Systemmanagement.
Expansion in neue Märkte: Das Unternehmen plant, in neue Märkte und Regionen zu expandieren, um einen breiteren Kundenstamm zu erreichen. Diese Expansion umfasst nicht nur neue Regionen, sondern auch neue Sektoren und Branchen, in denen die Technologien des Unternehmens einen erheblichen Mehrwert bieten können.
Ausblick
Die Aktie des Unternehmens hat sich seit ihrem Höchststand im Jahr 2021 sehr stark abgeschwächt. Dies eröffnet Anlegern möglicherweise eine interessante Gelegenheit. Laut dem Fair-Price-Index von Bulios ist die Aktie inzwischen um mehr als 44 % unterbewertet. Das Unternehmen hat sich bisher nicht von dem Einbruch erholt, der den gesamten Markt im Jahr 2022 erfasst hat. Dies hat zu einer Preisunterstützung auf dem Chart geführt, die durch die blaue horizontale Linie in der Abbildung unten angezeigt wird. Der Kurs liegt bei 153 $ pro Aktie. Da das Unternehmen jetzt floriert und sein Geschäft boomt, steht ihm mit einer geringen Verschuldung im Rücken fast nichts mehr im Wege. Wie sehen erfahrene Wall Street-Analysten die Aktie?
Von den 17 befragten Analysten würden 15 die Aktie jetzt sofort kaufen. Ihre Schätzungen für die kommenden 12 Monate gehen von einem möglichen Kursanstieg von bis zu 107 % aus. Sollte die Aktie tatsächlich erfolgreich sein, läge der Aktienkurs bei 346 $. 2 weitere Analysten würden die Aktie ebenfalls kaufen. Ihre Aussichten sind zwar nicht so optimistisch, aber sie erwarten immer noch ein hohes Wachstum. Ihrer Meinung nach könnte es bis zu 59 % erreichen. Der Markt ist also sehr optimistisch für die Aktie des Unternehmens. Wie sehen Sie die Aktie? Haben Sie sie in Ihrem Portfolio oder ziehen Sie sie in Betracht?
Disclaimer: Auf Bulios finden Sie viele Anregungen, aber die Auswahl der Aktien, die Strategie und die Zusammenstellung des Portfolios liegt bei Ihnen, also führen Sie immer eine gründliche Selbstanalyse durch und informieren Sie sich.