Heute stellen wir ein Unternehmen vor, das seine Fähigkeit unter Beweis stellt, in jedem Marktumfeld zu wachsen und sein Portfolio zu erweitern. Die Stärke des Unternehmens wird durch starke Wachstumsaussichten und die Tatsache unterstrichen, dass das Unternehmen in drei der letzten vier Quartale die Gewinnschätzungen übertroffen hat.

Darüber hinaus gab das Unternehmen den Erwerb von 37 PSVs (Platform Supply Vessels) bekannt, was einen wichtigen Meilenstein in seiner Strategie zur Stärkung seiner Marktposition darstellt und mehrere wichtige Vorteile mit sich bringt. Diese Schiffskategorie weist über alle Marktzyklen hinweg die höchste Auslastung auf. Mit dem Erwerb dieser 37 neuen Schiffe wird das Unternehmen zum weltweit größten Eigentümer und Betreiber dieses Schiffstyps.

Vorstellung des Unternehmens

Tidewater Inc. $TDW ist ein renommiertes amerikanisches Unternehmen, das sich seit Jahrzehnten auf Dienstleistungen für die Offshore-Öl- und Gasindustrie spezialisiert hat. Das 1956 in New Orleans, Louisiana, gegründete Unternehmen hat sich im Laufe der Zeit zu einem der weltweit größten Anbieter von Unterstützungsleistungen für Offshore-Bohrungen entwickelt.

Das Kerngeschäft von Tidewater ist der Betrieb einer umfangreichen Flotte von Spezialschiffen zur Unterstützung von Ölplattformen und anderen Offshore-Anlagen. Diese Schiffe erfüllen eine Vielzahl kritischer Funktionen, vom Versorgungs- und Personaltransport bis hin zum Schleppen und Ankerumschlag. Mit seiner vielfältigen Flotte ist Tidewater in der Lage, die unterschiedlichsten Anforderungen seiner Kunden aus dem Öl- und Gassektor zu erfüllen.

Die Präsenz von Tidewater ist wirklich global. Die Schiffe von Tidewater verkehren in den Gewässern des Golfs von Mexiko, der Nordsee, an den Küsten Westafrikas und im südostasiatischen Raum. Diese internationale Präsenz ermöglicht es dem Unternehmen, die größten Energieunternehmen der Welt zu bedienen, wo auch immer sich deren Offshore-Projekte befinden.

Was Tidewater für Investoren besonders attraktiv macht, ist seine lange Geschichte und seine Fähigkeit, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Das Unternehmen hat im Laufe der Jahre mehrere bedeutende Fusionen und Übernahmen getätigt, die es ihm ermöglicht haben, seine Präsenz zu erweitern und seine Position als Branchenführer zu festigen. Diese Wachstumsstrategie in Verbindung mit dem Schwerpunkt auf der Modernisierung der Flotte und der Einführung neuer Technologien ermöglicht es Tidewater, auch in schwierigen Zeiten mit schwankenden Ölpreisen wettbewerbsfähig zu bleiben.

Analysten sind zuversichtlich, was das Wachstum des Unternehmens angeht

Analysten gehen davon aus, dass sich der Gewinn pro Aktie von Tidewater im Geschäftsjahr 2024, das im Dezember endet, fast verdreifachen und um 183 % steigen wird. Das Gewinnwachstum soll sich im nächsten Jahr mit einem weiteren Anstieg um 60 % fortsetzen. Die Umsätze werden voraussichtlich um 40 % und 17 % in den genannten Zeiträumen steigen. Obwohl sich das Wachstumstempo verlangsamt, ist es immer noch sehr stark. Im Jahr 2023 werden die Gewinne von Tidewater bei einem Anstieg der Einnahmen um 56 % um 735 % explodieren. Die Aktien von Tidewater haben ein Composite Rating von 98 und ein RS Rating von 87. Sie sind seit Jahresbeginn um 20,98 % gestiegen.

Wie war das letzte Quartal?

Tidewater meldete für das Quartal, das im Juni 2024 endete, einen Gewinn von $ 0,94 pro Aktie und lag damit deutlich über den Erwartungen der Analysten, die mit $ 0,72 pro Aktie gerechnet hatten. Dies entspricht einer Gewinnüberraschung von 30,56 %. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, in dem der Gewinn bei 0,46 US-Dollar pro Aktie lag, ist dies eine deutliche Verbesserung.

Der Umsatz des Unternehmens belief sich auf 339,23 Millionen Dollar und übertraf damit die Schätzungen der Analysten um 2,10 %. Dies ist ein deutlicher Anstieg im Vergleich zum Umsatz von 214,96 Mio. $ im Vorjahresquartal.

Diese Ergebnisse bestätigen den Trend der letzten vier Quartale, in denen das Unternehmen dreimal die Gewinnschätzungen der Analysten übertroffen hat.

Es geht nicht nur um Wachstum

Aktienrückkäufe: Tidewater gab am Dienstag, den 6. August, bekannt, dass sein Vorstand einen Aktienrückkaufplan initiiert hat, berichtet RTT News. Das Unternehmen plant, ausstehende Aktien im Wert von 13,90 Millionen Dollar zurückzukaufen. Die Rückkaufsgenehmigung erlaubt es dem Öl- und Gasunternehmen, bis zu 0,3 % seiner Aktien durch Käufe auf dem freien Markt zu erwerben.

Wichtige Leistungsindikatoren

Die Aktien des Unternehmens werden mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 33,71 gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Anleger einen relativ hohen Preis für jeden Dollar Gewinn zahlen, während der Branchendurchschnitt tendenziell niedriger ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 4,14, was bedeutet, dass die Aktie mit mehr als dem Vierfachen ihres Buchwerts gehandelt wird. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt 3,55, was bedeutet, dass der Aktienkurs ungefähr dem Dreifachen des Jahresgewinns pro Aktie entspricht.

Das Unternehmen hat ein D/E-Verhältnis von 0,66, was bedeutet, dass die Schulden im Verhältnis zum Eigenkapital angemessen sind. Ein D/C-Verhältnis von 0,40 zeigt an, dass das Unternehmen ein angemessenes Maß an Schulden im Verhältnis zu den verfügbaren Barmitteln hat.

ROA (Kapitalrendite) und ROE (Eigenkapitalrendite) liegen bei 7,72 % bzw. 15,32 %, was auf eine gute Nutzung der Vermögenswerte und des Kapitals hinweist. ROIC (Rendite auf das investierte Kapital) liegt bei 11,68 %, was ein positives Signal für die Effizienz der Investitionen ist.

Die Bruttomarge beträgt 33,07 %, was auf die starke Fähigkeit des Unternehmens hinweist, einen Umsatzgewinn vor Betriebskosten zu erzielen. Die operative Marge beträgt 20,85 %, was darauf hinweist, dass selbst nach Berücksichtigung der Betriebskosten ein erheblicher Teil der Einnahmen als Gewinn verbleibt. Die Nettomarge, die 12,77 % beträgt, zeigt, wie effizient das Unternehmen Einnahmen in Nettogewinne umwandelt.

Finanzielle Ergebnisse

Was wird dem Unternehmen helfen, weiter zu wachsen?

Das Unternehmen teilte mit, dass der Vorstand das Design der Lastkähne genehmigt hat und die Bauphase eingeleitet wurde. Die neuen Schiffe werden ältere, weniger effiziente Ausrüstung ersetzen, was die Sicherheit der Flotte, die Effizienz und die Umweltverträglichkeit verbessern wird, so Tidewater.

Der Präsident und CEO von Tidewater, Todd Busch, kommentierte: "Unsere Investition in diese neuen Leichter spiegelt Tidewaters unerschütterliches Engagement wider, die sich ändernden Bedürfnisse unserer Kunden zu erfüllen und gleichzeitig nachhaltige Praktiken im Transportsektor zu fördern."

Jeff Murphy, Direktor für Infrastrukturinvestitionen bei Ullico und Vorsitzender des Vorstands von Tidewater, fügte hinzu: "Unsere Unterstützung unterstreicht das Vertrauen, das wir in das Management von Tidewater und seine Vision für die Zukunft haben. Wir haben uns verpflichtet, ein zuverlässiger Partner für Unternehmen im pazifischen Nordwesten zu sein."

Jüngste Übernahmen

Tidewater gab den Erwerb von 37 PSVs (Platform Supply Vessels) von Solstad Offshore bekannt. Dieser Schritt ist ein wichtiger Meilenstein in der Strategie des Unternehmens, seine Marktposition zu stärken und mehrere wichtige Vorteile zu bieten.

Grund und Vorteile:

Mit diesem Schritt festigt Tidewater seine Position als führender Betreiber von hochspezialisierten PSVs, der Schiffskategorie, die über alle Marktzyklen hinweg die höchste Auslastung aufweist. Durch den Erwerb dieser 37 neuen Schiffe wird Tidewater zum weltweit größten Eigner und Betreiber dieses Schiffstyps. Die Übernahme stärkt auch die globale Position des Unternehmens als Marktführer bei OSVs (Offshore Support Vessels) mit einer Flotte, die zu den jüngsten auf dem Markt gehört. Insgesamt wird Tidewater über eine Flotte von 228 Schiffen verfügen, von denen 199 moderne PSV und AHTS (Anchor Handling Tug Supply) mit einem Durchschnittsalter von 11,3 Jahren sind. Davon sind 65 % hochspezialisierte Schiffe.

Ein weiterer wesentlicher Vorteil dieser Übernahme ist die Schaffung der größten Hybridflotte der Welt. Die kombinierte Flotte wird 14 Schiffe mit Batterie-Hybrid-Antrieb und 2 LNG-fähige Schiffe umfassen, die es dem Unternehmen ermöglichen, seine Technologie zur Reduzierung von Emissionen und zur Optimierung des Treibstoffs einzusetzen. Dieser Schritt bestätigt das Engagement von Tidewater für Nachhaltigkeit und umweltfreundliche Praktiken.

Darüber hinaus werden die neuen Schiffe dazu beitragen, einen stabilen Cashflow zu generieren. Sie haben einen Auftragsbestand von insgesamt etwa 620 Millionen US-Dollar, einschließlich Vertragsoptionen, und bieten ein erhebliches Potenzial für die Steigerung des Cashflows, wenn bestehende Verträge auf höhere Marktraten umgestellt werden.

Erwartungen der Analysten

Disclaimer: Auf Bulios gibt es viele Anregungen, aber die Auswahl der Aktien, die Strategie und die Zusammenstellung des Portfolios liegt ganz bei Ihnen. Führen Sie daher immer eine gründliche Selbstanalyse durch und informieren Sie sich.