Dividendenrendite von über 5%: eine attraktive Gelegenheit nach dem diesjährigen Rückgang?
Anleger, die auf der Suche nach einem stetigen Einkommen sind, sollten diesen Dividendenwert nicht übersehen, der trotz des jüngsten Abschwungs eine Dividendenrendite von über 5 % bietet. Das Unternehmen steht zwar vor Herausforderungen, doch seine langfristigen Pläne zur Steigerung der Rentabilität und der Aktionärsrenditen sind nach wie vor überzeugend, was es zu einer attraktiven Wahl für Dividendenanleger macht.
Vorstellung des Unternehmens
UPS $UPS+1.1% (United Parcel Service) ist ein weltweit tätiges Logistikunternehmen, das sich auf die Zustellung von Paketen, den Versand von Waren und die Bereitstellung einer breiten Palette von Logistikdienstleistungen spezialisiert hat. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Atlanta, Georgia, USA. UPS ist eines der größten Kurierunternehmen der Welt, das Pakete und Päckchen weltweit zustellt. Das Unternehmen ist bekannt für seine Zuverlässigkeit, die Schnelligkeit der Zustellung und das ausgedehnte Netz von Niederlassungen und Verteilungszentren.
UPS Geschichte
UPS wurde 1907 von zwei jungen Unternehmern, James E. Cas und Claude Ryan, unter dem Namen American Messenger Company gegründet. Das Unternehmen bot ursprünglich einen Fahrradkurierdienst in Seattle an. Im Jahr 1913 änderte das Unternehmen seinen Namen in Merchants Parcel Delivery und begann, sich auf die Zustellung von Paketen und Päckchen zu konzentrieren - ein wichtiger Schritt in Richtung der modernen Form von UPS. Im Jahr 1930 nahm das Unternehmen seinen heutigen Namen United Parcel Service an und begann, seine Dienstleistungen auf andere US-Bundesstaaten auszuweiten.
Umfang und globale Expansion
UPS ist in mehr als 220 Ländern und Gebieten weltweit tätig und verfügt über eine große Reichweite. Das Unternehmen verfügt über ein weites Netz von Vertriebszentren und Logistikzentren, die eine schnelle und effiziente Zustellung von Sendungen ermöglichen. In Europa, Asien, Lateinamerika und anderen Regionen bietet UPS eine breite Palette von Dienstleistungen an, einschließlich Straßen-, Luft- und Seefracht.
Produkte und Dienstleistungen
UPS bietet eine Reihe von Dienstleistungen an, um eine Vielzahl von Kundenanforderungen zu erfüllen. Der wichtigste Service des Unternehmens ist die Paketzustellung, sowohl für Privatpersonen als auch für Unternehmen. Zu den am häufigsten genutzten Services gehören Expresszustellung, Luftfracht am nächsten Tag, zeitlich begrenzte Zustellung und Standardzustellung. Darüber hinaus bietet UPS Dienstleistungen in den Bereichen internationaler Versand, Supply-Chain-Logistikmanagement, Lagerhaltung und Rückholservice an.
Das Unternehmen hat auch eine eigene Softwarelösung für die Sendungsverfolgung in Echtzeit entwickelt, mit der die Kunden ihre Pakete vom Versand bis zur Zustellung verfolgen können. Dieses System ist eines der fortschrittlichsten der Welt und hilft UPS, ein hohes Maß an Kundenzufriedenheit zu erreichen.
Attraktionen
UPS ist bekannt für seine Flotte "brauner" Lieferwagen, die aufgrund ihrer unverwechselbaren braunen Färbung weltweit leicht zu erkennen sind. Diese Farbgebung, bekannt als "UPS Brown", wurde gewählt, weil die braune Farbe als professionell und zuverlässig galt. Das Unternehmen setzt sich auch für Nachhaltigkeit ein und investiert kontinuierlich in umweltfreundliche Fahrzeuge, einschließlich Elektrofahrzeuge und Fahrzeuge mit alternativen Kraftstoffen.
Akquisition und Entwicklung
UPS hat im Laufe der Jahre mehrere bedeutende Akquisitionen getätigt, die seine Position auf dem Markt gestärkt haben. Zu den wichtigsten gehört die Übernahme von Mail Boxes Etc., die in The UPS Store umbenannt wurde und es UPS ermöglichte, seine Dienstleistungen für kleine Unternehmen und Privatpersonen zu erweitern. Eine weitere wichtige Akquisition war der Kauf von Coyote Logistics im Jahr 2015, der UPS half, seine Kapazitäten in der Speditions- und Transportbranche zu stärken.
Neue Partnerschaften
UPS wird der primäre Luftfrachtanbieter für den United States Postal Service (USPS) werden. Das Unternehmen hat einen neuen Vertrag abgeschlossen, der die bestehende Zusammenarbeit erheblich ausweitet. Der Großteil der US-Luftfrachtsendungen für den USPS wird nun über UPS abgewickelt.versandt werden, wobei der Vertrag nach einer Übergangszeit in Kraft treten wird.
Der derzeitige Vertrag des USPS mit FedEx, der die Luftfracht im Inland und in Puerto Rico umfasst, läuft Ende September aus. UPS wird diese Aufgabe am 30. September übernehmen, wenn der neue Vertrag mit USPS mit einer Mindestlaufzeit von fünfeinhalb Jahren beginnt. FedEx hat bekannt gegeben, dass die Verhandlungen mit dem USPS über eine Vertragsverlängerung erfolglos geblieben sind.
Der USPS hat sich in den letzten Jahren zunehmend auf Kostensenkungen konzentriert, wozu auch eine Verlagerung vom Luft- zum Bodentransport gehört. Obwohl der USPS plant, seine Versandkosten in den nächsten zwei Jahren um 3 Milliarden Dollar zu senken, steigt die Nachfrage nach Luftfracht weltweit.
Einsparungspläne
UPS plant die Schließung von rund 200 US-Standorten bis 2028 im Rahmen seiner Initiative "Netzwerk der Zukunft", um die Arbeitskosten zu senken und 3 Milliarden US-Dollar einzusparen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Konsolidierung von Einrichtungen und die Automatisierung von Prozessen, wodurch die Abhängigkeit von manueller Arbeit beim Sortieren von Sendungen verringert wird. In diesem Jahr wird UPS 40 Sortierlinien schließen und in 63 Automatisierungsprojekte investierenum das Volumenwachstum zu unterstützen. Der Plan umfasst die Schließung von Anlagen in Massachusetts, Texas und New York sowie die Aufrüstung nahe gelegener Anlagen. Ziel ist es, die Effizienz zu steigern und die Kosten für die Kundenbetreuung zu senken.
Analyse der Ergebnisse von United Parcel Service (UPS) für die letzten Jahre
United Parcel Service, Inc. (UPS)einer der weltweit führenden Anbieter von Logistik- und Transportdienstleistungen, hat in den letzten Jahren beeindruckende Ergebnisse erzielt. In der folgenden Analyse betrachten wir die wichtigsten Finanzkennzahlen wie Umsatz, Gewinn pro Aktie (EPS) und Dividende und bewerten, wie sich das Unternehmen vom Geschäftsjahr 2022 bis zum Geschäftsjahr 2024 entwickelt hat.
Im Geschäftsjahr 2022 erzielte UPS einen Rekordumsatz von 100,338 Millionen US-Dollar. Im Jahr 2023 sank der Umsatz auf 90,958 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 9,3 %. Dieser Trend setzte sich 2024 mit einem Umsatz von 43,524 Millionen US-Dollar in den ersten beiden Quartalen fort. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnte der Jahresumsatz bei rund 87 Mio. $ liegen, was einen weiteren Rückgang gegenüber dem Vorjahr bedeuten würde.
Der Gewinn pro Aktie war im Jahr 2022 mit 13,20 $ pro Aktie sehr hoch. Diese Zahl zeigt die hohe Rentabilität des Unternehmens im vergangenen Jahr. Im Jahr 2023 sank der Gewinn je Aktie jedoch auf 7,80 $, was einem Rückgang von mehr als 40 % entspricht. Dieser Trend setzt sich 2024 fort, wo der Gewinn je Aktie in den ersten drei Quartalen auf 2,94 $ gesunken ist. Dies deutet auf einen anhaltenden Rückgang der Rentabilität des Unternehmens hin.
UPS hat in den letzten Jahren die Dividende erhöht, was für die Anleger ein positives Signal für die Stabilität des Unternehmens sein könnte. Im Jahr 2022 lag die Dividende bei 6,18 $ pro Aktie und stieg bis 2023 auf 6,49 $. Im Jahr 2024 setzte das Unternehmen seine Dividendenpolitik fort, wobei die Dividende 1,63 $ pro Quartal erreichte. Die gesamte jährliche Dividendenausschüttung pro Aktie könnte 2024 bei 6,52 $ liegen, ein leichter Anstieg gegenüber dem Vorjahr.
Warum sollte man UPS Aufmerksamkeit schenken?
Steht ein Aufschwung bevor? UPS ist nach Ansicht von Analysten deutlich unterbewertet. Die Aktien sind in diesem Jahr um fast 20 % gefallen und liegen mehr als 45 % unter ihrem Höchststand von Anfang 2022. Analysten glauben jedoch, dass UPS das Potenzial hat, zu wachsen.
Den Daten zufolge befindet sich UPS an einem Wendepunkt. Das US-Sendungsvolumen stieg im zweiten Quartal zum ersten Mal seit neun Quartalen. Das durchschnittliche tägliche Volumen stieg im Jahresvergleich in 11 der 20 wichtigsten Exportländer von UPS, was seit 10 Quartalen nicht mehr der Fall war.
Das Management erwartet eine Rückkehr zum Gewinnwachstum in der zweiten Jahreshälfte. Die Kosten im Zusammenhang mit der im letzten Jahr ausgehandelten Gewerkschaftsvereinbarung sind derzeit hoch, aber die Kostenstruktur von UPS wird sich in den nächsten Jahren verbessern.
UPS hat die Aktienrückkäufe wieder aufgenommen, was ein weiteres positives Signal ist. Das Unternehmen plant, bis Ende 2024 Aktien im Wert von rund 500 Millionen US-Dollar zurückzukaufen und jährlich Aktien im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar zurückzukaufen.
Ein auf langfristiges Wachstum ausgerichtetes Unternehmen
Die COVID-19-Pandemie, Verhandlungen mit den Gewerkschaften und der Aufbau eines eigenen Zustellnetzes mit Amazon (dem größten Kunden von UPS) haben sich in den letzten Jahren negativ auf UPS ausgewirkt. Die Analysten sind jedoch der festen Überzeugung, dass UPS ein Unternehmen ist, das auf langfristiges Wachstum ausgerichtet ist.
Trotz des Risikos, das von Amazon ausgeht, hat UPS immer noch eine starke Marktposition. Nur wenige Unternehmen können es sich leisten, Milliarden von Dollar in den Ausbau eines Logistiknetzes zu investieren, das mit der Effizienz von UPS konkurrieren kann.
Die Analysten schätzen auch das Ziel von CEO Carol Tomé, den Umsatz von UPS im Bereich der Gesundheitslogistik bis 2026 auf 20 Milliarden US-Dollar zu verdoppeln. Sie befürworten auch die Strategie, den Anteil der Sendungen von kleinen und mittleren Unternehmen im gleichen Zeitraum von 29 % auf 35 % zu erhöhen und schließlich 40 % zu erreichen. Diese Märkte bieten höhere Gewinnspannen, was die Rentabilität von UPS steigern dürfte.
Attraktive Dividende
Die Dividende von UPS war ebenfalls ein wichtiger Faktor, warum Analysten die Aktie zum Kauf empfahlen. Mit einer Dividendenrendite von über 5,1 % bietet UPS eine günstige Grundlage für eine solide Gesamtrendite.
Die Analysten gehen davon aus, dass die Dividende in Zukunft weiter steigen wird. Das Unternehmen hat ein erklärtes Ausschüttungsziel von etwa 50 % des bereinigten Gewinns je Aktie des Vorjahres. Obwohl dieses Niveau im Jahr 2024 deutlich überschritten werden wird, glauben Analysten, dass UPS in der Lage sein sollte, seine Dividendenausschüttungsquote in den nächsten Jahren auf das Zielniveau zu senken.
Analyse der UPS-Dividende
UPS hat kürzlich eine Dividende von 1,63 $ pro Aktie angekündigt, die am 30. Mai 2024 ausgezahlt wurde.
UPS hat eine lange Tradition bei der Zahlung von Dividenden, die bis ins Jahr 1999 zurückreicht. Seitdem hat das Unternehmen kontinuierlich vierteljährliche Dividenden gezahlt und diese jedes Jahr erhöht. Diese Beständigkeit macht UPS zu einem der so genannten "Dividendenaristokraten" - Unternehmen, die ihre Dividenden seit mindestens 25 Jahren jedes Jahr erhöht haben. Dieses stetige Dividendenwachstum spiegelt nicht nur die finanzielle Stabilität des Unternehmens wider, sondern auch sein Engagement für die Rendite der Anleger.
Dividendenrenditen und Dividendenwachstum
In den letzten drei Jahren lag die durchschnittliche jährliche Dividendenwachstumsrate bei 17,1 %im Vergleich zu 13 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Längerfristig, über die letzten zehn Jahre, lag die Wachstumsrate bei 9,3 % pro Jahr. Diese Indikatoren zeigen, dass UPS in der Lage ist, seine Ausschüttung an die Aktionäre kontinuierlich und im Einklang mit seinem Gewinnwachstum zu erhöhen.
Nachhaltigkeit der Dividende: Ausschüttungsquote und Rentabilität
Ein Schlüsselfaktor bei der Bewertung der Nachhaltigkeit der Dividende ist Ausschüttungsquote (Ausschüttungsquote), die den Anteil des Gewinns eines Unternehmens misst, der als Dividende ausgezahlt wird. Die Ausschüttungsquote von UPS lag zum 31. März 2024 bei 0,81, was bedeutet, dass 81 % der Gewinne an die Aktionäre ausgezahlt wurden. Diese relativ hohe Quote kann auf einen begrenzten Spielraum für weitere Dividendenerhöhungen hinweisen, wenn die Gewinne des Unternehmens nicht steigen.
UPS Gewinnübersicht für das zweite Quartal 2024
Unternehmen United Parcel Service (UPS) veröffentlichte die Ergebnisse für das zweite Quartal 2024, die die Erwartungen der Analysten enttäuschten, und senkte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr. Die Nachricht führte zu einem deutlichen Rückgang der Aktie des Unternehmens um 12%, was den schlimmsten Tagesrückgang in der Geschichte des Unternehmens darstellte.
Für das zweite Quartal verzeichnete UPS bereinigten Gewinn pro Aktie von 1,79 $ und lag damit unter den Erwartungen der Analysten von 1,99 $. Der Umsatz lag mit 21,8 Mrd. USD ebenfalls unter den Erwartungen von 22,18 Mrd. USD. Das Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 1,41 Mrd. USD (1,65 USD je Aktie) gegenüber 2,08 Mrd. USD (2,42 USD je Aktie) im Vorjahreszeitraum. Der Betriebsgewinn sank von USD 2,78 Milliarden im Vorjahr auf USD 1,94 Milliarden.
Entwicklung der Segmente
Das Segment U.S. Domestic verzeichnete einen Umsatzrückgang von 1,9 %, der in erster Linie auf Veränderungen im Produktmix zurückzuführen ist. Finanzvorstand Brian Dykes erklärte, dass der Produktmix zwar weiterhin den Umsatz pro Sendung negativ beeinflussen wird, das Unternehmen jedoch für das dritte Quartal ein zweistelliges Wachstum des Betriebsgewinns erwartet und bis zum Jahresende in den USA dank des Kostenmanagements und der sich verlangsamenden Lohninflation eine Betriebsmarge von 10 % erreichen wird.
Das internationale Segment verzeichnete einen Umsatzrückgang von 1 %, der auf einen Rückgang des durchschnittlichen Tagesvolumens um 2,9 % zurückzuführen ist.
Das Segment Delivery Solutions verzeichnete ein Umsatzwachstum von 2,6 %, das in erster Linie auf das Wachstum in der Logistik, einschließlich des Gesundheitswesens, zurückzuführen ist.
Andere wichtige Ereignisse
UPS bereitet den Verkauf seines Geschäftsbereichs Coyote Logistics an RXO, Inc. vor, der bis Ende 2024 abgeschlossen sein soll. Der Verkauf wird Mittel freisetzen, die UPS für den Rückkauf von Aktien im Wert von rund 500 Millionen US-Dollar verwenden will. Das Unternehmen kündigte außerdem die Übernahme des mexikanischen Expressdienstleisters Estafeta an, die bis Ende des Jahres abgeschlossen sein soll.
UPS gelang es außerdem, einen Luftfrachtvertrag mit den Vereinigten Staaten von Amerika (USPS) vom Rivalen FedEx zu übernehmen. Dieser Vertrag wird am 1. Oktober 2024 in Kraft treten, wenn der aktuelle Vertrag mit FedEx ausläuft. UPS hat diesen Vertrag als bedeutsam bezeichnet und darauf hingewiesen, dass er dem Unternehmen erhebliche finanzielle Vorteile bringen kann.
⚠ Investieren Sie verantwortungsvoll!
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