Alles begann mit einer einfachen Idee - Dienstleistungen für nur fünf Dollar anzubieten. Heute ist es eine Plattform, die Freiberufler und Kunden aus mehr als 160 Ländern zusammenbringt und komplexe Projekte in den Bereichen Grafikdesign, Programmierung und sogar künstliche Intelligenz ermöglicht. Mit ständiger Innovation und einer wachsenden Nachfrage nach digitalen Dienstleistungen entwickelt sich das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur in der entstehenden Arbeitswelt, in der Freiberuflichkeit und Technologie die Zukunft der Wirtschaft prägen.

Während der anfängliche Fokus auf kostengünstige Dienstleistungen die Massen anlockte, konzentriert sich die Plattform jetzt auf Qualität und Premium-Angebote. Die durchschnittlichen Ausgaben der Kunden steigen, und die Zahl der Freiberufler, die spezialisierte Dienstleistungen anbieten, einschließlich solcher im Zusammenhang mit KI, geht in die Tausende. Die Kombination aus menschlicher Kreativität und modernen Werkzeugen birgt ein enormes Potenzial für Unternehmen und Freiberufler, die diese Plattform nutzen können, um globale Kunden zu erreichen und an Projekten mitzuwirken, die die Zukunft bestimmen.

Vorstellung des Unternehmens

Fiverr $FVRR ist eine globale Online-Plattform, die Freiberufler mit Kunden verbindet, die auf der Suche nach verschiedenen projektbezogenen Dienstleistungen sind. 2010 wurde das Unternehmen von den beiden Unternehmern Michae Kaufman und Shaai Wininger in Israel gegründet. Der Name "Fiverr" geht auf die ursprüngliche Idee zurück, dass alle Dienstleistungen zu einem Festpreis von 5 US-Dollar angeboten werden sollten, was eine große Anzahl von Kunden und Dienstleistern anzog. Im Laufe der Zeit hat die Plattform jedoch ihr Portfolio erweitert, und heute sind Dienstleistungen in einer Vielzahl von Preisklassen zu finden, oft für viel höhere Beträge als die ursprünglichen fünf Dollar.

Fiverr hat sich auf eine breite Palette von Dienstleistungen spezialisiert, darunter Grafikdesign, digitales Marketing, Schreiben und Übersetzen, Programmierung, Video und Animation, Musik und Audio und andere Kategorien. Die Plattform fungiert als digitaler Marktplatz, auf dem Freiberufler ihre Dienste einem weltweiten Kundenkreis anbieten können. Das bedeutet, dass Kunden aus der ganzen Welt unabhängig von geografischen Grenzen Experten für verschiedene Aufgaben finden können, was die Möglichkeiten und das Potenzial für beide Parteien erheblich steigert.

Obwohl Fiverr als kleines Startup in Israel begann, ist es heute weltweit tätig und eine der führenden Plattformen für Freiberufler. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Tel Aviv, aber seine Dienstleistungen sind weltweit verfügbar, mit einer Nutzerbasis, die Kunden und Dienstleister aus mehr als 160 Ländern umfasst.

Im Laufe seines Bestehens hat Fiverr mehrere bedeutende Akquisitionen getätigt, die dem Unternehmen geholfen haben, sein Dienstleistungsportfolio zu erweitern und seine technologische Infrastruktur zu verbessern. Im Jahr 2019 erwarb Fiverr AND CO, ein Unternehmen, das sich auf die Abrechnung und das Vertragsmanagement für Freiberufler konzentriert, wodurch die Plattform ihr Toolset für ihre Nutzer erweitern konnte. Im Jahr 2020 erwarb Fiverr ClearVoice, eine Plattform, die sich auf Content-Marketing und Freelancer-Management konzentriert, was die Position von Fiverr auf dem Markt für digitale Dienstleistungen weiter stärkt.

Fiverr ist nicht nur wegen seines Wachstums und Erfolgs auf dem Markt interessant, sondern auch wegen seiner Auswirkungen auf den Arbeitsplatz. Die Plattform hat es vielen Menschen ermöglicht, unabhängig zu arbeiten, ihre Arbeitszeit selbst zu gestalten und an Projekten zu arbeiten, die sie interessieren. Dadurch ist Fiverr zu einem wichtigen Akteur in der Gig-Economy geworden, die sich immer mehr zu einem festen Bestandteil der Arbeitswelt entwickelt.

- Die Gig-Economy ist eine Art Wirtschaftssystem, in dem Arbeitnehmer kurzfristige, zeitlich befristete oder freiberufliche Arbeit anstelle von traditionellen, langfristigen Arbeitsverhältnissen verrichten.

Fiverr, das an der New Yorker Börseunter dem Kürzel $FVRRgehandelt wird , bleibt trotz der schwierigen Marktbedingungen ein starker Akteur im Bereich der digitalen Dienstleistungen. Obwohl die Aktien des Unternehmens im vergangenen Jahr um etwa 17 % gefallen sind, wächst Fiverr weiter und verbessert seine Finanzlage, was sich in der stetigen Gewinnentwicklung widerspiegelt. Dieses Wachstum wird vor allem durch das Aufkommen der künstlichen Intelligenz angeheizt, die viele Branchen, darunter auch die Welt der Freiberufler, verändert.

Entgegen den Befürchtungen, dass generative KI den Bedarf an menschlichen Freelancern ersetzen könnte, sieht Fiverr die Zukunft eher in einer Kombination aus menschlicher Kreativität und technischen Hilfsmitteln. Während KI in der Lage ist, einige Aufgaben zu automatisieren, erfordern viele immer noch eine menschliche Note, um ein hochwertiges Ergebnis zu erzielen. Fiverr nutzt diese Chance und hat in den letzten Jahren eine Reihe von KI-gesteuerten Diensten eingeführt, Dazu gehören sowohl automatisierte Tools, die Kunden mit Freiberuflern zusammenbringen, als auch neue KI-fokussierte Kategorien.

Das Wachstum dieser umfassenden Dienstleistungen, zu denen beispielsweise Finanzberatung, KI-Entwicklung und die Entwicklung mobiler Apps gehören, trägt dazu bei, die Entwicklung von Fiverr in einem wettbewerbsintensiven Umfeld zu fördern. Das Unternehmen verzeichnet einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach KI-Dienstleistungen und bietet derzeit über 10.000 KI-Experten auf seiner Plattform an. Zu diesen neuen Dienstleistungen gehören beispielsweise das Entwerfen von KI-Avataren oder die Erstellung benutzerdefinierter Apps auf der Grundlage der generativen Pretraining-Transformer-Technologie (GPT).

Wie war das letzte Quartal?

Finanziell gesehen meldete Fiverr im ersten Quartal 2024 einen Umsatz von rund 94 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 6 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Das Unternehmen erzielte außerdem einen Nettogewinn von 0,8 Millionen US-Dollar, eine deutliche Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 4,3 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Dieses positive Ergebnis knüpft an das Jahr 2023 an, in dem Fiverr zum ersten Mal in seiner Geschichte einen jährlichen Nettogewinn erzielte.

Obwohl die Zahl der aktiven Käufer im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 6 % zurückging, stiegen die durchschnittlichen Ausgaben pro Käufer um 8 %. Besonders erwähnenswert ist auch der Anstieg der Zahl der "hochwertigen Käufer", d. h. derjenigen, die jährlich mehr als 500 US-Dollar ausgeben; diese Käufer stiegen gegenüber dem Vorjahr um 4 %.

Das Unternehmen meldete außerdem einen operativen Cashflow von 21 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 57 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Darüber hinaus konnte Fiverr seine starke Bruttomarge beibehalten, die im letzten Quartal 83,5 % erreichte und damit um 130 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr stieg. Das Unternehmen steigerte auch seine "Take Rate" (der Prozentsatz jeder Transaktion, die Fiverr akquiriert) auf 32,3 %, was einem Anstieg von 190 Basispunkten gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Fiverr hat außerdem das im April 2024 angekündigte Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 100 Millionen US-Dollar erfolgreich abgeschlossen.und führte neue Produkte ein, darunter einen berufsbasierten Katalog und stundenweise Verträge, wobei der Schwerpunkt auf langfristigen Kooperationen und der Erweiterung des adressierbaren Marktes lag. Durch die Übernahme von AutoDS wurde das Portfolio um abonnentenbasierte Softwaredienste erweitert, die stabile Einnahmen generieren und Synergien für künftiges Wachstum bieten.

Auch wenn einige Anleger noch Bedenken haben, ob Fiverr in einem Umfeld nach der Pandemie erfolgreich sein kann, zeigt das Unternehmen mehrere positive Trends, die für langfristige Anleger eine interessante Gelegenheit darstellen könnten. So überlebt Fiverr nicht nur, sondern passt sich aktiv an und erweitert seine Fähigkeiten in einer sich schnell verändernden digitalen Welt.

Das Hauptthema des Unternehmens in der Telefonkonferenz war die Fokussierung auf höherwertige und Premium-Dienste. Während die 3,9 Millionen aktiven Käufer auf der Plattform im Vergleich zum Vorjahr um 8 % gesunken sind, stiegen die durchschnittlichen Ausgaben pro Käufer um fast 10 % auf einen Rekordwert von 290 US-Dollar. Dies ist wichtig, da es darauf hindeutet, dass eine Kohorte treuer Nutzer das Engagement auf dem Marktplatz erhöht und das Wertversprechen bestätigt.

Die Monetarisierungsprogramme für Wiederverkäufer von Fiver ermöglichen flexiblere Serviceoptionen wie wiederkehrende Abonnements, was zu einer höheren Aktivität geführt hat. Fiverrs Adoptionsrate von 33 % im Quartal, die den Anteil des gesamten Transaktionswertes misst, den das Unternehmen als Umsatz verbucht, verbesserte sich von 30,7 % im zweiten Quartal 2023.

Fiver hat diese Dynamik in einen beträchtlichen freien Cashflow umgesetzt, der im zweiten Quartal 20,7 Millionen US-Dollar und im bisherigen Jahresverlauf 92 Millionen US-Dollar erreichte.

Ausblick

Fiverr bestätigte auch seine Prognose für das Gesamtjahr und hob das untere Ende des erwarteten Umsatzes und des bereinigten EBITDA an, was die positiven Entwicklungen im Full-Service-Geschäft und die Expansion in die langfristige freiberufliche Beschäftigung widerspiegelt. Für das dritte Quartal 2024 erwartet Fiverr einen Umsatz zwischen 95,0 und 97,0 Mio. US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA zwischen 17,0 und 19,0 Mio. US-Dollar. Die Prognose für das Gesamtjahr 2024 liegt bei einem Umsatz zwischen 383,0 und 387,0 Millionen US-Dollar und einem bereinigten EBITDA zwischen 69,0 und 73,0 Millionen US-Dollar.

Die Q2-Ergebnisse waren gut genug für Fiverr, um die Prognose für das Gesamtjahr nach oben zu korrigieren. Da die Plattform expandiert, wird erwartet, dass das stetige Wachstum zusammen mit den Bemühungen um Kostenkontrolle und Effizienzsteigerungen zum Gewinn und zum freien Cashflow beitragen wird.

Um das Wachstum zu beschleunigen, sieht Fiverr sein Tool für künstliche Intelligenz NEO als integrierten Kundenassistenten auf dem Marktplatz, um den Transaktionsprozess zu erleichtern. Das Unternehmen setzt auch auf Fiverr Pro, um mehrere Angebote mit zunehmend komplexen Dienstleistungskategorien zu professionalisieren. Die Fähigkeit, weiterhin eine auf Stärken ausgerichtete Strategie umzusetzen, sollte der Aktie Rückenwind verleihen.

Ergebnisse der letzten Jahre

Wie Sie sehen, bewegt sich das Unternehmen beim Nettogewinn nur langsam in den positiven Bereich (basierend auf den letzten Quartalen, nicht Jahren). Wenn wir uns auf den Umsatz, den Nettogewinn und den Gewinn pro Aktie konzentrieren, können wir überall eine deutliche Verbesserung seit der Pandemie feststellen. Der Grund für die negativen Ergebnisse war in erster Linie, dass die gesamte Plattform versucht hat, sich an das veränderte Marktumfeld und die neuen Kundenanforderungen anzupassen, was zu Investitionen, Investitionen in KI und auch zu einigen Übernahmen führte, um das Unternehmen zu positiven Ergebnissen zu führen.

Warum könnte die Aktie ein Wachstum verzeichnen?

Der Umsatz von Fiverr hat nie aufgehört zu wachsen - Nachdem die ersten COVID-19-Impfstoffe auf breiter Basis verfügbar wurden, haben sich viele Anleger schnell von Custom Economy-Champions wie Fiverr verabschiedet. Die Baisse-These ging davon aus, dass die goldene Ära des Unternehmenswachstums gegen eine Mauer stoßen würde, da die Menschen zu ihren Lebensstilen und Arbeitsplätzen von vor der Krise zurückkehren würden.

Dieses düstere Ergebnis ist für Fiverr jedoch nicht eingetreten. Das Wachstum des Unternehmens hat sich zwar deutlich verlangsamt, aber es hat sich immer weiterentwickelt. Jeder Gewinnbericht vor, während und nach der Pandemie stellte einen neuen Rekord auf.

Mit anderen Worten: Die Gesundheitskrise war nie der alleinige Grund für den Erfolg von Fiverr, und das Unternehmen wächst nach einer kurzen Phase fast stagnierender Umsätze wieder.

Die Fachleute an der Wall Street fangen an, das zu begreifen. Die Empfehlungen und Kursziele der Analysten sind nie ein perfekter Wegweiser für die unmittelbare Zukunft einer Aktie, aber ihre Meinungen haben oft die Macht, den Markt zu bewegen. Derzeit sind sich die Analysten im Allgemeinen einig, dass Fiverr den Markt im kommenden Jahr schlagen wird.

Nach Angaben des Das Wall Street Journal haben 11 Analystenfirmen kürzlich eine Bewertung für die Fiverr-Aktie abgegeben: Acht von ihnen stuften die Aktie als "Buy" ein, die übrigen drei als "Hold", wobei eine Verkaufsempfehlung in Sicht ist. Das durchschnittliche 52-Wochen-Kursziel liegt bei 36,18 $ pro Aktie.

Unter diesen bullischen Bewertungen befinden sich auch Finanzschwergewichte wie Goldman Sachs Goldman Sachs stufte die Aktie kürzlich von neutral auf bullish hoch und verwies dabei auf eine gesündere US-Wirtschaft und einen stetigen Strom innovativer Service-Upgrades. Goldman Sachs geht davon aus, dass die Gewinnmargen von Fiverr im Jahr 2024 steigen werden, während der Umsatz durch mehr Kunden und höhere durchschnittliche Ausgaben pro Kunde "wieder beschleunigt" werden dürfte.

"Basierend auf diesem Rahmen im Verhältnis zur aktuellen Bewertung/Aktienkurs sehen wir jetzt eine positive Risiko-/Ertragsausrichtung für die Aktie". schrieb Goldman-Analyst Eric Sheridan. Mit anderen Worten: Die Fiverr-Aktie scheint aufgrund des moderaten Geschäftsrisikos und des niedrigen Aktienkurses unterbewertet.

Fiverr ruht sich nicht auf seinen Lorbeeren aus - Die finanzielle Verbesserung von Fiverr im Jahr 2024 und darüber hinaus sollte durch einen innovativen Geist angetrieben werden. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr mehrere neue Produkte, Dienstleistungen und Tools auf den Markt gebracht. Ein Beispiel:

Im Jahr 2021 kaufte es den Talentmanagement-Spezialisten Stoke Talent für 95 Millionen US-Dollar. Im vergangenen Frühjahr wurde die Plattform in Fiverr Enterprise umbenannt und bietet Unternehmen eine nahtlose Plattform für die Verwaltung von Drittanbieterdiensten im Tagesgeschäft. Das System umfasst Tools für die Budgetierung, das Projektmanagement und die Terminplanung.

Fiverr Pro bietet Dienstleistungskäufern, die knapp unterhalb der Großunternehmensklasse angesiedelt sind, Planungs- und Projektmanagementdienste für ein breites Spektrum an freiberuflichen Talenten.

Fiverr Neo ist ein Chatbot mit künstlicher Intelligenz (KI), ähnlich dem ChatGPT von OpenAI, der Dienstleistungskäufern hilft, die richtigen Freiberufler zu finden. "Je mehr Auswahl die Menschen haben, desto schwieriger ist es für sie, sich zu entscheiden". sagte CEO Micha Kaufman in einer Produktankündigung vor sechs Monaten. Neo hilft Käufern, ihre Bedürfnisse und Anforderungen zu durchforsten und sie mit verfügbaren Freiberuflern zu verbinden.

Diese ständigen Innovationen des Geschäftsmodells machen Neo zu einem perfekten Partner für den jungen und schnell wachsenden Markt für freiberufliche Dienstleistungen.

Analysten-Prognosen

Basierend auf 8 Wall Street-Analysten, die in den letzten 3 Monaten 12-Monats-Kursziele für Fiverr International angegeben haben. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $31,29 mit einer hohen Prognose von $36,00 und einer niedrigen Prognose von $26,00.

⚠ Investieren Sie verantwortungsvoll!

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Investitionen können risikoreich sein, wenn man sie unbedacht tätigt. Bulios kennt Ihre finanzielle Situation nicht und gibt daher auch keine konkreten Ratschläge und Tipps. Die Auswahl von Aktien, Strategien und der Aufbau von Portfolios ist eine individuelle Angelegenheit. Informieren Sie sich daher immer und führen Sie Ihre eigene detaillierte Analyse durch, bevor Sie eine bestimmte Aktie kaufen.