Gigantisches Wachstumspotenzial: die Revolution der Lagerautomatisierung
Lagerautomatisierung ist keine Science-Fiction mehr, sondern eine Realität, die das Gesicht der Lieferketten grundlegend verändert. Unternehmen auf der ganzen Welt suchen nach Möglichkeiten, ihre Prozesse zu optimieren und auf die wachsende Nachfrage im E-Commerce zu reagieren. Robotik und KI-basierte Systeme, die nicht nur Abläufe rationalisieren, sondern auch Kosten und Fehler reduzieren, werden zu einem wichtigen Erfolgsfaktor in der Logistik.
Einer der Vorreiter in diesem Sektor ist ein Technologieunternehmen, das mit seinem automatisierten System Lagerhäuser für führende Marktteilnehmer wie Walmart und Target verwaltet. Der Umsatz des Unternehmens stieg im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 57,7 % auf 492 Millionen US-Dollar, und seine Technologie bleibt eine der gefragtesten Lösungen in der Logistik.
Vorstellung des Unternehmens
Symbotic $SYM+3.4% ist ein amerikanisches Technologieunternehmen, das sich auf die Automatisierung und Optimierung von Lager- und Logistikprozessen spezialisiert hat. Sein innovativer Ansatz kombiniert Robotik, künstliche Intelligenz und hoch entwickelte Softwareplattformen, um die Art und Weise, wie Unternehmen ihre Lieferketten verwalten, grundlegend zu verändern. Das Hauptprodukt von Symbotic ist ein automatisches Lagersystem, das autonome Roboter einsetzt, um Paletten und einzelne Produkte zu handhaben, zu sortieren, zu lagern und für den Vertrieb vorzubereiten. Diese Technologie macht manuelle Arbeit überflüssig, minimiert Fehler und steigert die Effizienz erheblich, was zu erheblichen Kosteneinsparungen führt.
Symbotic ist hauptsächlich in Nordamerika tätig, wo seine Technologie von führenden Einzelhandelsketten, Logistikunternehmen und Vertriebszentren eingesetzt wird. Zu den wichtigsten Kunden gehören Walmart und Albertsonsdie mit den Lösungen von Symbotic erhebliche Effizienzsteigerungen in ihren Betrieben erzielt haben. In den letzten Jahren hat das Unternehmen versucht, in andere Regionen und Branchen zu expandieren, da seine Technologie im Zusammenhang mit der wachsenden Nachfrage nach schneller und effizienter Logistik im E-Commerce-Sektor immer beliebter wird.
Einer der Hauptfaktoren, der Symbotic interessant macht, ist die Fähigkeit, seine Technologie an verschiedene Arten von Lager- und Logistikbetrieben anzupassen. Die Systeme von Symbotic sind so konzipiert, dass sie in bestehende Lagerhäuser integriert werden können, ohne dass umfangreiche bauliche Veränderungen erforderlich sind, was flexible Lösungen und eine einfache Anpassung an die spezifischen Bedürfnisse der einzelnen Kunden ermöglicht. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Betonung der Nachhaltigkeit und die Minimierung der Umweltauswirkungen, wobei die Technologien von Symbotic den Energieverbrauch optimieren, den Abfall reduzieren und den Platzbedarf minimieren.
Symbotic wurde 2007 von Rick Cohen gegründet, der das Lieferkettenmanagement revolutionär verändern wollte. Die anfängliche Konzentration des Unternehmens auf die Entwicklung von Automatisierungstechnologien erregte schnell die Aufmerksamkeit der wichtigsten Akteure auf dem Markt. Ein wichtiger Meilenstein in der Geschichte des Unternehmens war die Zusammenarbeit mit Walmart, die dazu beitrug, die Position des Unternehmens auf dem Markt zu festigen und den Weg für weitere Möglichkeiten zu ebnen. Im Jahr 2022 ging das Unternehmen durch eine Fusion mit SPAC, einer Investmentgesellschaft, an die Börse und konnte so das für die weitere Entwicklung und Expansion erforderliche Kapital aufbringen.
Warum ist das Unternehmen interessant?
Symbotic Inc.
SYMRobo-Firmen sind nicht länger auf theoretische Konzepte beschränkt, sondern werden schnell zu wichtigen Akteuren bei der Umgestaltung von Branchen auf der ganzen Welt. Mit den zunehmenden technologischen Fortschritten im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) nimmt der Einsatz von Robotern in verschiedenen Sektoren wie Fertigung, Gesundheitswesen, Logistik und Einzelhandel zu. Unternehmen wie Symbotic, die sich auf KI-gesteuerte Robotersysteme spezialisiert haben, haben das Potenzial, die Weltwirtschaft durch die Verbesserung der Lieferketten- und Lagerverwaltung erheblich zu beeinflussen.
Die Aktie von Symbotic, das für seine fortschrittlichen Robotersysteme bekannt ist, ist bis 2023 um beeindruckende 329 % gestiegen, während die Aktien in diesem Jahr um 55,7 % gefallen sind. Dennoch glaubt die Wall Street, dass die Aktie in den nächsten 12 Monaten um 88,9 % steigen könnte. Im Zuge der COVID-19-Pandemie und des Aufschwungs des elektronischen Handels ist die Automatisierung zu einem Schlüsselelement für den reibungslosen Ablauf von Lieferketten geworden.
Ein wichtiger Partner von Symbotic ist Walmart, das in die Technologie investiert und einen Anteil von 11 % an dem Unternehmen erworben hat. Symbotic hat seine Systeme in 42 Vertriebszentren von Walmart installiert, um Kosten zu senken und die Effizienz zu steigern. Zu den weiteren Kunden gehören Target, Albertsons und andere. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 stieg der Gesamtumsatz von Symbotic um 57,7 % auf 492 Millionen US-Dollar, wobei das Wachstum geringer ausfiel als in den beiden vorangegangenen Quartalen. Das Unternehmen erwartet, dass der Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 aufgrund eines verbesserten Prozesses für den Einsatz neuer Systeme steigen wird.
Symbotic verfügt derzeit über 21 voll funktionsfähige Systeme, und der Auftragsbestand von 22,8 Mrd. US-Dollar deutet auf eine starke Nachfrage nach seiner Technologie hin. Trotz des starken Umsatzwachstums kämpft das Unternehmen noch immer um seine Rentabilität: Der Nettoverlust pro Aktie lag im dritten Quartal bei 0,02 US-Dollar und damit höher als im Vorjahr. Die jüngste Übernahme von Veo Robotics, die ein neues 3D-Tiefenerkennungssystem mit sich bringt, dürfte die Produktivität ebenfalls verbessern.
Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von Symbotic im Jahr 2024 um 49,3 % auf 1,7 Mrd. US-Dollar steigen und das Unternehmen einen Gewinn von 0,18 US-Dollar pro Aktie erzielen wird. Für das Jahr 2025 wird ein Gewinnanstieg auf 0,46 $ pro Aktie erwartet. Die Wall Street hat einen allgemein positiven Ausblick auf die Symbotic-Aktie mit einem Kursziel von 42,93 $, was auf ein mögliches Kursplus von mehr als 80 % im nächsten Jahr hindeutet. Da für den weltweiten Markt für Lagerautomatisierung bis 2029 ein jährliches Wachstum von 16,2 % erwartet wird, ist Symbotic gut positioniert, um von dieser Gelegenheit zu profitieren.
Wie war das letzte Quartal?
Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024, das am 29. Juni 2024 endete, verzeichnete Symbotic einen deutlichen Umsatzanstieg auf 492 Millionen US-Dollar, eine erhebliche Verbesserung gegenüber 312 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Obwohl das Unternehmen einen Nettoverlust von 14 Mio. US-Dollar verzeichnete, ist dieser Verlust gegenüber 39 Mio. US-Dollar im Vorjahr zurückgegangen. Das bedeutet auch, dass sich das Unternehmen langsam aber sicher der Rentabilität nähert. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 15 Millionen US-Dollar, was eine Trendwende gegenüber dem bereinigten EBITDA-Verlust von 3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal darstellt.
Symbotic hat sich im letzten Quartal auf Innovationen und fortschrittliche technologische Verbesserungen konzentriert. So wurde beispielsweise die Leistungsfähigkeit von SymBot durch einen verbesserten Sensor erweitert und die Entwicklung eines Mini-Bots für BreakPack vorangetrieben. Darüber hinaus setzte das Unternehmen den Einsatz von 39 Systemen fort, was zu einem Rekordumsatz in diesem Quartal beitrug. Die Bruttomarge der Systeme blieb jedoch aufgrund längerer Bauzeiten und höherer Implementierungskosten hinter den Erwartungen zurück. Das Unternehmen konzentriert sich nun auf die Verbesserung der Planung, der Implementierungsgeschwindigkeit und des Projektmanagements, um seine Leistung zu steigern.
Obwohl die Implementierung von fünf neuen Systemen begonnen und drei Betriebssysteme im Quartal abgeschlossen wurden, plant Symbotic, dass Verbesserungen im Implementierungsprozess das Umsatzwachstum vorübergehend bremsen könnten. Es wird jedoch erwartet, dass die Systemkosten sinken und die Bruttomarge im kommenden Quartal wieder das historische Niveau erreicht.
Für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 erwartet Symbotic einen Umsatz im Bereich von 455 bis 475 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA zwischen 28 und 32 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen ist weiterhin bestrebt, seine Prozesse und Planung zu verbessern, was zu künftigem Wachstum und Stabilität beitragen dürfte.
Ergebnisse der letzten Jahre
Die Finanzergebnisse von Symbotic haben sich in den letzten Jahren erheblich verändert, was den Weg von erheblichen Verlusten hin zu einer schrittweisen Verbesserung der Leistung verdeutlicht.
Wir beginnen mit den Einnahmen, die ein beeindruckendes Wachstum aufweisen. Während die Einnahmen im Jahr 2020 nur 92 Millionen US-Dollar erreichten, stiegen sie 2021 auf 251 Millionen US-Dollar und 2022 auf 593 Millionen US-Dollar. 2023 setzte sich dieser positive Trend fort, als die Einnahmen 1,1 Milliarden US-Dollar erreichten. Dieses Wachstum deutet darauf hin, dass das Unternehmen seinen Marktanteil vergrößert und seine Geschäftsaktivitäten ausweitet.
Die Umsatzkosten stiegen im Verhältnis zum Umsatz, was für wachsende Unternehmen üblich ist. Im Jahr 2020 betrugen die Kosten 111 Millionen US-Dollar und stiegen 2021 auf 241 Millionen US-Dollar. Im Jahr 2022 stiegen die Kosten auf 493 Mio. $ und 2023 auf knapp 1 Mrd. $. Dieser Kostenanstieg steht zwar im Einklang mit dem Umsatzanstieg, deutet aber auf mögliche Effizienzprobleme oder erhöhte Kosten für die Expansion des Unternehmens hin.
Das Betriebsergebnis und der Reingewinn sind nach wie vor negativ, aber wir sehen eine allmähliche Verbesserung in beiden Bereichen. Es wird allgemein erwartet, dass das Unternehmen bis Ende 2024 einen Nettogewinn erzielen wird.
Wie geht es mit dem Unternehmen weiter?
Es wird wahrscheinlich ein großer Gefallen von Walmart sein. Vor etwa einem Monat wurde bekannt, dass Walmart mehr als 200 Millionen Dollar für selbstfahrende Gabelstapler ausgeben will, als Teil eines umfassenderen Vorhabens, mehr Lagerabläufe zu automatisieren.
Die weltgrößte Einzelhandelskette will autonome Gabelstapler für den Transport von Warenpaletten in ihren Vertriebszentren einsetzen, die die Walmart-Läden ergänzen.
Symbotic kaufte auch die Vermögenswerte von Veo Robotics für 8,7 Millionen Dollar. Die Übernahme, die am 19. Juli 2024 abgeschlossen wurde, umfasst das FreeMove® 3D-Tiefenerkennungs-Computer-Vision-System von Veo für industrielle Arbeitszellen und das damit verbundene geistige Eigentum. Durch die Integration von FreeMove in sein Lagerautomatisierungssystem will Symbotic Produktivität und Sicherheit zu erhöhen in Mensch-Roboter-Kollaborationsumgebungen zu erhöhen.
Erwartungen der Analysten
Basierend auf 13 Wall Street-Analysten, die in den letzten 3 Monaten 12-Monats-Kursziele für Symbotic angegeben haben. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $44,45 mit einer hohen Prognose von $60,00 und einer niedrigen Prognose von $10,00.
⚠ Investieren Sie verantwortungsvoll!
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