Angst vor Marktvolatilität und Crashs: Der Lehrer von Warren Buffett lehrte diese erfolgreiche Strategie

In der letzten Woche herrschte große Unsicherheit auf dem Aktienmarkt, was Sie vielleicht an den Rückgängen Ihres Portfolios in den letzten Tagen erkennen. Der Markt hasst es historisch gesehen, nicht zu wissen, wo er steht. Es ist die heutige Situation, die diese große Fluktuation verursacht: die Angst vor einem erneuten Anstieg des Covid, die Regulierung der Fed und nicht zuletzt der Krieg. Benjamin Graham (Buffetts Mentor) hatte eine praktikable Strategie, um Marktschwankungen zu widerstehen.

Heute werde ich mich auf das Buch Der intelligente Investor stützen, das der ideale Leitfaden für Anleger ist (von Benjamin Graham).

Nehmen wir an, unser Anlagehorizont beträgt 10-15 Jahre. In dieser Zeit wird es viele Hindernisse, Fallstricke und Verlockungen geben, eine Position am Aktienmarkt zu eröffnen oder zu schließen. Der Anleger sollte mit den möglichen finanziellen, aber vor allem psychologischen Belastungen vertraut sein. In Zeiten der Marktvolatilität ist unsere Psyche ziemlich angeschlagen, denn Geld zu verlieren, freut niemanden, und außerdem kann es viele Anfänger dazu bringen, mit Verlust zu verkaufen.

Die Grundregel lautet: Halten Sie sich an die ursprüngliche und vorgegebene Strategie. Es gibt enorme Vorteile, die sich aus den Marktpreisbewegungen ergeben, aber nur wenige Menschen können dem Druck standhalten und gehen leider von der Strategie ab, die Gewinne bringt.

Marktveränderungen (Schwankungen) sind die Grundlage für die Entscheidungsfindung

Im Ernst: Der Markt steigt nicht einfach, und damit muss man rechnen.

Gewöhnliche, aber auch hochwertige Aktien sind im Laufe der Jahre immer wiederkehrenden Kursschwankungen unterworfen, und der Anleger muss sich dafür interessieren, wie er das Beste aus diesen Situationen machen kann.

Wir haben hier zwei Möglichkeiten:

1) Timing - Obwohl der Markt nicht getimed werden soll, sollte der Anleger seine Analyse auf eine detaillierte Analyse stützen, die ihm sagt, ob die Aktie langfristig steigen oder fallen wird.

2. Marktbewertung - Damit ist gemeint, dass die Bewertung ein Versuch ist, Aktien zu kaufen, wenn ihr Wert unter ihrem tatsächlichen Wert liegt. Es ist die so genannte Versicherung während des Kaufprozesses, dass wir nicht zu viel für die Aktie bezahlen.

Diese Strategien können Sie zu guten Ergebnissen auf dem Markt führen, es handelt sich dabei nicht um irgendeine Art von Vorhersage: Ich denke, dass diese 20-Dollar-Aktie in einem Jahr 5.000 Dollar wert sein wird. Dabei handelt es sich um finanztechnische Analysen auf der Grundlage von Gewinn- und Verlustrechnungen und unter Berücksichtigung der Prognosen von Analysten.

Nur auf der Grundlage Ihrer einzigartigen Analyse

Jeden Tag bringt uns der Markt Hunderte von Spekulationen darüber, wohin sich ein Unternehmen oder eine bestimmte Aktie entwickeln wird, an einem Tag sagt uns der Markt, dass es schnell nach oben gehen wird, und am nächsten Tag die gegenteilige Meinung. Nein, ich kann das nicht wirklich nachvollziehen. Artikel und Prognosen sind eine interessante und manchmal sinnvolle Ergänzung vor einer Investition, aber sie sind keine Entscheidungshilfe für Ihren Kauf. Ich hoffe, wir können uns darauf einigen, dass Marktprognosen einen gewissen Wert haben, aber sie sind nicht entscheidend.

Kommen wir zurück zum Markt-Timing. Für einen Anleger macht es absolut keinen Sinn, z. B. ein Jahr zu warten, bis der Kurs fällt, um dann Geld anzulegen. Die richtige Strategie besteht darin, zu analysieren, zu bewerten und zu kaufen. Es geht nicht nur darum, dass man in einem Jahr bestimmte Chancen verliert, die man vielleicht nicht erwartet, sondern auch darum, dass man Dividenden verliert, die man in einem Jahr kaufen kann. Market Timing ist nur dann sinnvoll, wenn wir einen gewissen Einbruch des Unternehmens erwarten und nach einem besseren Einstiegspunkt suchen (falls wir die Aktie für überbewertet halten). Viele Studien zeigen, dass ein Anleger, der regelmäßig investiert, weitaus besser dasteht als einer, der abwartet und wartet.

Die Grundlagen der Strategie: billig kaufen und teuer verkaufen

Grundregel Nr. 1

Es ist fast unmöglich, die Kursentwicklung vorherzusagen, auch wenn man noch so viele Analysen anstellt und monatelang alle Jahresabschlüsse durchforstet. Das ist die beste Frage: Kann ich von Kursbewegungen profitieren, nachdem ein Abschwung verzeichnet wurde? Dieser Gedanke ist der Hauptpfeiler des Artikels, den ich in Ihnen wecken möchte.

Das heißt, wenn der Kurs fällt oder der gesamte Markt fällt, ist die beste Strategie, überkauft zu sein, um die bisherigen Verluste zu reduzieren. Die Geschichte wiederholt sich. Wenn wir dem psychologischen Druck eines Kursrückgangs und einer Überkaufsituation standhalten können, ist es nur eine Frage der Zeit, bis diese Strategie Früchte trägt.

Ein klassischer Fall für den intelligenten Anleger an der Börse: Bei einem Absturz der Unternehmenspreise, wie er an der Börse regelmäßig vorkommt, müssen Sie in Baissephasen kaufen, wenn andere aus Angst verkaufen, und in Haussephasen verkaufen. Die einfache und bewährte Methode von Benjamin Graham, dem Mentor von Warren Buffett.

Eine einfache Statistik, wenn man diese Strategie anwendet: Jeder, der einen Bärenmarkt zum Kauf genutzt hat, hat zwischen 50-500% profitiert, wenn er in einen Bullenmarkt einsteigt, was gut klingt, oder?

Und schließlich die automatische Anlage

Viele Anleger sind geplagt von der Tatsache, dass sie nicht wissen, ob sie eine Aktie auf einmal für einen größeren Geldbetrag kaufen oder regelmäßig (automatisch) investieren sollen. Bei der automatischen Anlagemethode wird regelmäßig ein fester Betrag investiert, und sobald die Hausse einen bedeutenden Höhepunkt erreicht (für jeden Anleger ist dieser Höhepunkt anders), wird mit Gewinn verkauft. Es wird jedoch nicht empfohlen, das gesamte Portfolio zu verkaufen, selbst im Falle großer Gewinne und einer Hausse zu neuen ATH-Werten.

Eine einfache Überlegung: Verkaufen Sie nicht alles, der Markt kann sich beliebig verhalten und die Gewinne können noch weiter gesteigert werden, es gibt Möglichkeiten in Form von zusätzlichen Dividenden.

Was ist bei einem längerfristigen Markt- und Preisrückgang zu tun?

Natürlich besteht hier ein hohes Risiko, da unsere Psyche durch einen starken Preisverfall erheblich beeinträchtigt wird. Uns gehen Fragen durch den Kopf wie: Ich hätte verkaufen sollen, als ich schwarze Zahlen schrieb/ Dass ich überhaupt in dieses Unternehmen eingestiegen bin und so weiter. Praktisch jeder macht diese Phase durch; die Geschichte wiederholt sich zwar nicht in genau derselben Weise, aber sie wiederholt sich dennoch.

Hier ist Grahams Ratschlag eindeutig. Die Willenskraft wird Ihre künftige Entwicklung bestimmen, und das Wichtigste ist, sich nicht dem Markt und der Masse zu unterwerfen. Außerdem müssen wir darauf achten, dass unser Portfolio ausreichend diversifiziert ist. Das bedeutet auch, dass Sie nicht nur in Aktien investieren sollten, es gibt viele andere Anlagemöglichkeiten, in denen wir unser Geld "lagern" können.

Ich empfehle das Buch "Der intelligente Investor", aus dem ich geschöpft habe, Anlegern, die bereits ein gewisses Fundament in der Welt des Investierens haben, denn für einen völligen Neuling kann das Buch unverständlich und kompliziert sein. Dies ist nur meine Ergänzung und Bewertung.

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• Wie reagieren Sie auf den Börsencrash? Wie reagieren Sie darauf?