Große Anlagechance: eine von Warren Buffetts Aktien meldet Ausverkaufskurse

Eine der Aktien, die sich im Besitz von Warren Buffett selbst befindet, bietet Ausverkaufspreise. Es handelt sich um Restoration Hardware Holdings $RH, die derzeit um 55 % gegenüber ihrem ATH gefallen ist. Es gibt keinen Grund zur Beunruhigung, denn das Unternehmen ist in der Branche führend und wird weiterhin gute Gewinne erzielen. Dies bietet uns derzeit die Möglichkeit, eine starke Aktie zu einem niedrigen Preis zu kaufen.

Viele Anleger wissen, dass Buffett Unternehmen wie $AAPL, $OXY, $KOund viele andere in seinem Portfolio hat. Allerdings kennen nicht viele Menschen diese Aktie.

Eines der von Warren Buffett bevorzugten Unternehmensattribute ist eine erfolgreiche Marke. Das liegt daran, dass eine großartige Marke ein Vehikel für attraktive finanzielle Attribute ist: hohe Gewinnspannen, Preissetzungsmacht, loyale Kunden und die Fähigkeit, weltweit zu wachsen.

Während Coca-Cola $KO und Apple $AAPL zwei bekannte Buffett-Favoriten sind, besitzt Buffetts Berkshire Hathaway $BRK-B auch eine kleine Position in einer aufstrebenden Marke, die Ambitionen hat, die Höhen von Apple oder Coke zu erreichen.

Was ist für die Anleger noch interessanter? Das Unternehmen hat gerade einen Aktiensplit angekündigt und liegt 55 % unter seinem Höchststand, was eine potenziell große Chance eröffnet.

3 Gründe, $RH zu kaufen

Obwohl Buffett mit dieser Investition eine Menge Geld verdient hat, gibt es bei ATH einen ziemlich großen Nachteil.

Entweder Buffett oder einer seiner Leutnants, Todd Combs oder Ted Weschler, kauften 2019 1,2 Millionen Aktien von RH, als der Kurs deutlich unter 200 US-Dollar pro Aktie lag. Der Kauf erwies sich als solide, denn $RH stieg in der Folge stark an und erreichte Mitte 2021 ein Allzeithoch von 744 $.

• Natürlich ist die Aktie aufgrund der jüngsten lauwarmen Prognosen für 2022 um mehr als 50 % auf etwa 336 $ pro Aktie gefallen.

Warum ist die RH-Aktie trotz des jüngsten Rückgangs in den letzten Jahren so stark gestiegen? Im Wesentlichen hat sich die Vision von CEO Gary Friedman für die Marke bisher als erfolgreich erwiesen. Friedman hat das Unternehmen, das früher unter dem Namen Restoration Hardware bekannt war, von einer Möbelmarke für den Massenmarkt in eine Luxusmarke mit dem Namen $RH umgewandelt, die über Preisgestaltungsmacht und höhere Gewinnspannen verfügt.

In den letzten Jahren hat Friedman traditionelle Einkaufszentren geschlossen und riesige "Design-Galerien" im Museumsstil eröffnet, während er gleichzeitig die Produktqualität verbessert und die Preise erhöht hat. $RH ist außerdem zu einem Mitgliedschaftsmodell übergegangen, bei dem treue Kunden, die einen jährlichen Mitgliedsbeitrag zahlen, Rabatte auf alle $RH-Marken erhalten und das Gefühl haben, zu einem exklusiven Club zu gehören.

• Ende 2021 hatte $RH459.000 Mitglieder. Und in nur zwei Jahren ist der Umsatz sprunghaft angestiegen. Aber vielleicht noch wichtiger ist, dass sich die operativen Margen verdoppelt haben - ein Zeichen für die Stärke der Marke, dass die Wette des Unternehmens auf Luxus funktioniert.

Die Wachstumschancen sind verlockend

Luxusmöbel als gute Einnahmequelle?

Der Wandel ist in vollem Gange, und die Unternehmensleitung hat nicht die Absicht, ihn zu bremsen. $RH wies auf zwei wichtige Möglichkeiten hin, die Marke zu erweitern: geografisch und auf andere Produkte und Erfahrungen als Möbel.

Im ersten Fall ist $RH dabei, seine erste Design-Galerie in Europa zu eröffnen. Die Galerie im historischen Aynhoe Park wird noch in diesem Jahr eröffnet. Neben der Eröffnung in diesem Jahr hat sich $RH auch Flächen in Frankreich und Deutschland gesichert und ist in Gesprächen für weitere Standorte in Italien, Spanien und Belgien.

• Buffetts Investition in Coca-Cola $KO in den 1980er Jahren war deshalb so erfolgreich, weil Coca-Cola $KO im Begriff war, international stark zu expandieren, was die Anleger damals unterschätzten. Mit der Eröffnung von $RH England in diesem Jahr könnte $RHkurz davor stehen, das Gleiche zu tun.

Vielleicht noch kühner: $RH weitet seine Marke von Möbeln auf Hotels, Restaurants sowie Privatjachten und -jets aus.

• $RH ist bestrebt, seine Marke aggressiv auszubauen. Es ist riskant, aber wenn es erfolgreich ist, wird das Unternehmen mehr als nur ein Möbelhaus sein und könnte über Jahre hinweg ein beeindruckendes Wachstum verzeichnen, da es seinen adressierbaren Markt ausweitet.

Ihr CEO hat die Motivation und die Anreize

Ein weiterer Grund, warum ich $RH mag, ist sein motivierter CEO. Friedman ist der Visionär hinter diesem Wandel. Zum Zeitpunkt des letzten Proxy Statements besaß er etwa 28% von $RH, basierend auf dem Wert der Aktienoptionen, die keinen Beschränkungen mehr unterliegen.

• Auf der Grundlage von Friedmans Handlungen wird erwartet, dass das Unternehmen keine Probleme haben wird, die Marke von 400 bis 500 Dollar pro Aktie zu durchbrechen, und im besten Fall, wenn sich der Markt erfolgreich entwickelt, 800 Dollar pro Aktie.

In Anbetracht der Tatsache, dass der CEO ein starkes Interesse daran hat, die Aktie in den nächsten Jahren über dieses Niveau zu bringen, und dass die Aktie heute nur etwa 335 $ kostet, ist dies ein weiterer positiver Indikator.

• Das größte potenzielle Risiko sehe ich darin, dass das Unternehmen vor kurzem einen Kredit in Höhe von 2 Milliarden Dollar aufgenommen hat.

Wenn Sie alles zusammenzählen

335 $ ist ein ziemlich niedriger Preis für eine Luxusmarke, wenn $RH seine ehrgeizigen Ziele erreichen kann. Während $RH hier für langfristige Anleger attraktiv erscheinen mag, könnten höhere Kosten und eine geringere Nachfrage das Jahr 2022 zu einem steinigen Jahr und im Falle einer Rezession vielleicht sogar zu einem schwierigen Jahr 2023 machen.

• Auch hier müssen wir also bedenken, dass eine potenzielle Investition eine Fahrt für viele Jahre sein sollte und nicht nur eine kurzfristige Investition.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die kurze Frist für $RH tückisch ist, aber langfristig könnte der aktuelle Preis ein Schnäppchen sein, wenn Friedman seine Visionen umsetzt. In jedem Fall sollte dieser Konsumtitel nach seinem starken Rückgang auf Ihrer Investitionsliste stehen.

• Die Frage ist, wie erfolgreich die Expansion und der Verkauf sein werden. Es war für mich sehr überraschend, dass ein Unternehmen mit luxuriösen und teuren Möbeln so viel Gewinn macht.

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.