Tady se z vás stává lepší investor.
Od prvních pojmů po vlastní analýzu akcií. Ucelená cesta, kterou projdete vlastním tempem - a na jejím konci certifikace, která vašim znalostem dá váhu.
1 Základy
2 Analýza akcií
3 Certifikace
Trať 1 · 12 lekcí · pro začátečníky
Základy investování
Pro úplné začátečníky: proč investovat, jak fungují akcie a fondy a jak se vyhnout nejčastějším chybám.
- 01 Proč vůbec investovat: co dělá inflace s penězi, které jen leží Peníze na běžném účtu každý rok tiše ztrácejí kupní sílu. Jak přesně inflace funguje, čím se liší spoření od investování a proč je čas důležitější než částka. 4 min čtení
- 02 Složené úročení: jak výnosy začnou vydělávat vlastní výnosy Složené úročení je mechanismus, díky kterému čas na trhu porazí velikost vkladu. Jak přesně funguje, co říká pravidlo 72 a proč první roky vypadají tak nudně. 4 min čtení
- 03 Co je akcie a jak funguje burza Akcie je podíl na skutečné firmě, ne políčko ve hře. Co všechno s ní získáváte, proč její cena neustále kolísá a co se doopravdy stane, když zadáte nákup. 4 min čtení
- 04 ETF, fondy a dluhopisy: z čeho se skládá svět investic Akcie nejsou jediná cesta. Přehled tříd aktiv pro začátečníky: co je ETF, čím se liší aktivní fond od indexového, k čemu slouží dluhopisy a jakou roli hraje hotovost. 4 min čtení
- 05 Broker a první nákup: jak se z rozhodnutí stane investice Broker je prostředník mezi vámi a burzou. Podle čeho si účet vybrat, čím se liší pokyn market od limitu a jak krok za krokem proběhne váš úplně první nákup. 4 min čtení
- 06 Riziko a investiční horizont: dva pojmy, které rozhodují o všem Kolísání ceny není totéž co ztráta peněz. Proč jdou výnos a riziko vždy ruku v ruce a proč o složení portfolia rozhoduje především to, kdy budete peníze potřebovat. 5 min čtení
- 07 Diverzifikace: proč nestavět celé portfolio na jedné akcii Jedna akcie znamená jeden příběh - a příběhy někdy končí špatně. Diverzifikace je nejjednodušší způsob, jak snížit riziko portfolia, aniž byste se museli vzdát výnosů. 4 min čtení
- 08 Pravidelné investování vs. časování trhu Koupit levně a prodat draho zní jednoduše - dokud to nezkusíte načasovat. Pravidelné investování stejné částky vyhrává tam, kde časování trhu selhává: v hlavě investora. 5 min čtení
- 09 Psychologie investora: největší riziko vidíte v zrcadle O výsledcích drobného investora rozhodují víc emoce než výběr akcií. FOMO, panika, kotvení, stádnost a potvrzovací zkreslení - a proces, který vás před nimi ochrání. 5 min čtení
- 10 Poplatky a daně: co vám ukusuje z výnosu Poplatky jsou jediná položka investování, kterou máte plně pod kontrolou. Rozdíl mezi 0,2 % a 2 % ročních nákladů rozhoduje o stovkách tisíc na konci cesty. 4 min čtení
- 11 Dividendy pro začátečníky Dividenda je podíl na zisku, který vám firma posílá v hotovosti. Jak výplata funguje, co znamená ex-dividend datum a proč nejvyšší výnos nebývá nejlepší volba. 4 min čtení
- 12 Nejčastější chyby začátečníků Většina začátečníků neprodělává na špatných akciích, ale na vlastních rozhodnutích. Šest nejčastějších chyb, proč k nim dochází a jak jim předejít procesem. 4 min čtení
Trať 2 · 18 lekcí · certifikační příprava
Analýza akcií
Certifikační trať: od čtení výsledovky po pokročilou valuaci. Připraví vás na Bulios Certification.
Level 1 - Stock Analyst
Základy trhu Stock Analyst: Jak skutečně funguje akciový trh 5 min čteníVýsledovka Stock Analyst: Přečtěte výsledovku jako analytik 3 min čteníRozvaha a cash flow Stock Analyst: Rozvaha a cash flow - kde se pozná finanční zdraví 3 min čteníValuace Stock Analyst: Valuace - jak poznat, co akcie skutečně stojí 4 min čteníDividendy a vracení kapitálu Stock Analyst: Dividendy a buybacky - jak firmy vracejí peníze akcionářům 3 min čteníPortfolio a riziko Stock Analyst: Portfolio a riziko - disciplína, která dělá výnosy 3 min čtení
Level 2 - Senior Analyst
Základy trhu Senior Analyst: Výsledková sezóna a síla očekávání 6 min čteníVýsledovka Senior Analyst: Marže, provozní páka a kvalita zisku 6 min čteníRozvaha a cash flow Senior Analyst: Cash flow a kapitálová efektivita 6 min čteníValuace Senior Analyst: Valuační násobky v praxi - od EV po dekompozici výnosu 8 min čteníDividendy a vracení kapitálu Senior Analyst: Udržitelné dividendy a matematika buybacků 4 min čteníPortfolio a riziko Senior Analyst: Sektory, kvalita a velikost pozice 4 min čtení
Level 3 - Expert Analyst
Základy trhu Expert Analyst: Sazby, inflace a cykly - jak makro hýbe valuacemi 5 min čteníVýsledovka Expert Analyst: Kvalita zisku a účetní varovné signály 4 min čteníRozvaha a cash flow Expert Analyst: Ředění akcionářů a skrytá rizika rozvahy 4 min čteníValuace Expert Analyst: DCF od WACC po reverzní ocenění 6 min čteníDividendy a vracení kapitálu Expert Analyst: Alokace kapitálu - nejdůležitější práce managementu 4 min čteníPortfolio a riziko Expert Analyst: Cyklické pasti a matematika ztrát 4 min čtení
Trať 3 · 5 lekcí · nástroje Bulios
Jak číst Bulios
Co přesně říkají Fair Price, Scoring a screener - a jak je zapojit do vlastního rozhodování.
Jak číst Bulios Fair Price: co férová cena říká a co ne Bulios Fair Price odhaduje, kolik je akcie skutečně hodná podle fundamentů firmy. Jak tento odhad vzniká, kdy mu věřit méně a jak verdikt podhodnocená či nadhodnocená správně zapojit do vlastní analýzy. 4 min čtení Metodika Bulios Fair Price: jak počítáme férovou hodnotu akcií Bulios Fair Price odhaduje férovou hodnotu více než 37 000 akcií z pěti zavedených valuačních metod. Tento článek otevírá celou metodiku: co která metoda měří, kdy dává smysl a proč je výsledek odhad, ne cílová cena. 3 min čtení Co říká Bulios Scoring: šest známek pro každou akcii Bulios Scoring hodnotí každou akcii v šesti oblastech od ocenění po stabilitu, každou skórem do 100 bodů. Co jednotlivé oblasti měří, jak číst Piotroski F-Score a proč vysoké skóre není nákupní signál. 4 min čtení Od nápadu k analýze: jak spolupracuje screener a watchlist Mezi vágním nápadem a promyšlenou investicí leží pracovní postup: otázku proměníte ve screen, výsledky v užší seznam a ten ve vlastní analýzu s watchlistem. Krok za krokem, jak na to na Buliosu. 4 min čtení Jak se ptát StockBota, abyste dostali užitečné odpovědi StockBot odpoví na otázky o firmách, metrikách a souvislostech během vteřin - ale jen tak dobře, jak dobře se zeptáte. Které dotazy fungují, které nedávají smysl a jak si odpovědi ověřit v datech. 4 min čtení
Kam dál