Es wird viel über das gefürchtete R-Wort gesprochen - Rezession. Denn die Märkte kühlen sich nach der langen Hausse von Ende 2020 und 2021 deutlich ab, und die Inflation erreicht ein 40-Jahres-Hoch. Wie wäre es, wenn Sie Unternehmen auf Ihre Beobachtungsliste setzen, die das mit ihren brutal hohen Dividenden abdecken? Historisch gesehen scheint dies ein absolut logischer Schritt zu sein!

Diesmal habe ich den Rat von Chief Equity Analyst Chris Harvey gefunden, der den Markt für Wells Fargo $WFC-0.5% abdeckt. Seiner Meinung nach ist dies genau die Art von Situation, in der es sich lohnt, solche Unternehmen zu kaufen.

Außerdem fügt er eine Prognose für die allgemeine Marktlage hinzu: "Obwohl wir jeden Tag über eine Rezession schreiben, erwarten wir keine in den nächsten 12 Monaten. Vielmehr wird wahrscheinlich eine Stagflation (hohe Inflation/geringeres Wachstum) vorherrschen, was auf ein stabiles Wachstum und eine geringe Aktienvolatilität hindeutet.

Harvey untermauert diese Ansicht mit einigen konkreten Datenzitaten, die die Anleger ermutigen sollten: "Wir erwarten nicht, dass die Verbraucher verkümmern, da die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung so niedrig sind wie seit 1968 nicht mehr und das Nettovermögen der US-Haushalte zum 31.12.21 ein Allzeithoch von 150.000 Dollar erreichte. Dies deutet darauf hin, dass das Risiko einer Rezession eher eine Befürchtung als eine Realität ist..."

Dennoch können wir die Warnungen vor anhaltender Inflation und Aktienvolatilität nicht außer Acht lassen, und auch die Möglichkeit einer Rezession können wir nicht völlig ausschließen. Der Analyst erwähnte dann die beiden folgenden Titel:

Crescent Capital BDC $CCAP-0.3%

Beginnen wir mit Crescent Capital, einer Business Development Company(BDC) und einem mittelständischen Private-Equity-Unternehmen. Crescent initiiert und investiert in Fremd- und Eigenkapitalinvestitionen in seinem Zielmarkt und hat ein Portfolio mit einem verwalteten Gesamtvermögen von rund 28 Milliarden US-Dollar aufgebaut.

Crescent erzielte im vierten Quartal des Geschäftsjahres 21, dem letzten ausgewiesenen Quartal, Kapitalerträge in Höhe von 24,1 Mio. USD. Das war fast das Vierfache der 6,6 Millionen Dollar, die im vierten Quartal 2020 gemeldet wurden. Außerdem meldete das Unternehmen einen Gewinn pro Aktie von 42 Cents, der knapp über der Prognose von 41 Cents lag - aber weniger als die 47 Cents, die im vorherigen Quartal gemeldet wurden. Ende 2021 verfügte Crescent nach eigenen Angaben über liquide Mittel in Höhe von 23,5 Mio. USD und einen nicht in Anspruch genommenen Kreditrahmen von 197 Mio. USD.

Die Hauptattraktion ist für mich jedoch die hohe Dividende. Die letzte Stammaktienausschüttung fand am 15. April statt und betrug 41 Cents; das sind auf das Jahr umgerechnet 1,64 $ und ergibt eine Rendite von 9,2 %. Diese Rendite ist mehr als das Vierfache der durchschnittlichen S&P-Dividendenrendite . Als zusätzlichen Anreiz für Dividendenanleger hat Cres für Juni und September dieses Jahres eine Sonderdividende von 5 Cent pro Aktie vorgesehen.

Barings BDC, Inc. $BBDC-0.1%

Der zweite Dividendenwert, den wir uns ansehen, ist Barings, ein weiteres BDC-Unternehmen. Barings BDC ist Teil des Vermögensverwalters Barings LLC, einem Finanzriesen mit einem Gesamtvermögen von über 390 Milliarden Dollar. Barings BDC besetzt eine der kleineren Nischen, indem es Kredit- und Kapitalbeteiligungen an mittelgroßen Unternehmen anbietet - und die Unterstützung seiner größeren Muttergesellschaft, Barings LLC, zur Unterstützung seines Portfolios nutzt. Das Barings BDC-Portfolio hat derzeit einen Marktwert von 1,8 Milliarden Dollar.

Laut dem jüngsten Quartalsbericht für das 4. Quartal 21 umfasst der Wert des Barings BBDC-Portfolios 54 im 4. Quartal 21 neu getätigte Investitionen im Gesamtwert von 489,5 Millionen US-Dollar. Das Portfolio brachte Barings BDC ein Gesamtinvestitionseinkommen von 36,6 Millionen Dollar und ein Nettoinvestitionseinkommen pro Aktie von 23 Cents. Der Umsatz im vierten Quartal war mehr als doppelt so hoch wie im vorangegangenen Quartal (17,8 Mio. USD), während der Gewinn pro Aktie mit 23 Cents um 4 Cents oder 21 % höher lag als die 19 Cents im vierten Quartal.

Für Dividendenanleger ist die jüngste Ausschüttungsgeschichte des Unternehmens ein klarer Anreiz: Barings BDC hat seine vierteljährliche Dividendenausschüttung auf Stammaktien in den letzten 12 Quartalen 9 Mal erhöht. Die aktuelle Dividendenausschüttung des Unternehmens von 23 Cent pro Stammaktie beträgt 92 Cent pro Jahr und bringt eine hohe Rendite von 8,4 %.

Ein weiterer Punkt, der für Investoren von Interesse ist, ist die Ausweitung der Präsenz von BBDC durch Übernahmen. Bei der jüngsten Fusion fusionierte das Unternehmen mit der Sierra Income Corporation, wodurch ein kombiniertes Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 2,7 Milliarden US-Dollar entstand. Die Fusion auf Aktienbasis wurde Ende Februar abgeschlossen, so dass die Aktionäre von Barings BDC 58,75 % der Anteile an dem neuen Unternehmen halten.

Diese beiden Unternehmen verdienen es meiner Meinung nach auf jeden Fall, hier erwähnt zu werden. Ich selbst habe sie auf meiner Beobachtungsliste - wenn auch, um ehrlich zu sein, nicht ganz oben auf der Liste. Aber die Höhe ihrer Dividende ist ein wirklich großer Anreiz, der mich immer mehr dazu bringt, sie in Betracht zu ziehen 😁🤘.

Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung von im Internet verfügbaren Daten und Analysen von Wells Fargo-Analysten. Jeder Anleger muss seine eigene gründliche Analyse durchführen und seine Entscheidung unter Berücksichtigung seiner eigenen Situation treffen.