Diese beiden Fintech-Unternehmen haben sehr unterschiedliche Geschäftsfelder, aber beide könnten eine glänzende Zukunft vor sich haben. Visa ist eine zuverlässige Aktie, die sich langfristig besser entwickelt hat als der Markt, und es gibt Gründe für die Annahme, dass dies auch in Zukunft der Fall sein wird. Upstart Holdings ist ein Newcomer, der im letzten Jahr stark gestiegen ist und nun von seinen Höchstständen zurückgekommen ist. In diesem Artikel gehen wir der Frage nach, welches der bessere Kauf ist, wie sie sich derzeit entwickeln und welches Potenzial und welche Bewertungen sie haben.

Wie es ihnen geht

1. VISA

Visa Inc. $V-0.7% ist ein weltweit tätiges Unternehmen für Zahlungstechnologie. Das Unternehmen erleichtert digitale Zahlungen zwischen Verbrauchern, Händlern, Finanzinstituten, Unternehmen, strategischen Partnern und staatlichen Stellen.

• In den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen mehr als 200 Milliarden Transaktionen im Wert von über 13 Billionen Dollar abgewickelt und bedient weltweit 3,8 Milliarden Karten.
• Sein grundlegendes Geschäftsmodell ist relativ einfach. Es wickelt Transaktionen zwischen Kunden, Händlern und Banken ab und erhält einen kleinen Anteil an jeder Transaktion.
• Diese Gebühren sind für jede Transaktion minimal, in der Regel etwa 2 %, aber sie summieren sich.

Außerdem ist es ein Geschäft mit hohen Margen, bei dem die Nettogewinne in der Regel mehr als die Hälfte des Umsatzes ausmachen - 12,9 Milliarden Dollar im Jahr 2021. Im Jahr 2021 lag der Umsatz bei 24,1 Milliarden Dollar.

• Neben der Verarbeitung hat Visa auch Dienstleistungen zur Geschäftsentwicklung aufgebaut, darunter viele Fintech-Anwendungen wie kontaktlose Zahlungen.
• Sie arbeitet mit vielen Finanzdienstleistern zusammen und erwirbt regelmäßig kleine Unternehmen, deren Dienstleistungen ihren Zielen entsprechen.
• So hat das Unternehmen vor kurzem Tink übernommen, eine schwedische Fintech-Plattform, die sich mit Open Banking beschäftigt.

2. UPSTART

Upstart $UPST+5.7% ist eine Plattform zur Kreditwürdigkeitsprüfung, die künstliche Intelligenz einsetzt, um das Kreditrisiko genauer zu bewerten als herkömmliche Modelle. Es berücksichtigt viel mehr Faktoren und lässt die Daten jedes Kreditnehmers durch Tausende von Datenpunkten laufen, was dazu führt, dass mehr Kreditnehmer genehmigt werden, ohne dass das Risiko für den Kreditgeber steigt.

• Dies ist eine Erfolgsformel, und Upstart hat seit dem Börsengang Ende 2020 ein phänomenales Wachstum verzeichnet.
• Der Umsatz steigt im Vergleich zum Vorjahr um 264 % auf 849 Mio. USD im Jahr 2021, und der Nettogewinn steigt von 6 Mio. USD im Jahr 2020 auf 135 Mio. USD im Jahr 2021.
• Im Februar hatte Upstart bereits 42 Bankpartner auf seiner Plattform.

Das Potenzial der Unternehmen

1. VISA

Das Geschäft von Visa ist in hohem Maße von der allgemeinen Wirtschaftslage abhängig. Wenn die Menschen viel ausgeben, verdient Visa mehr Geld. Wenn die Kunden sparen, verdient Visa weniger.

• Dies macht den Konjunkturzyklus recht vorhersehbar, d. h. selbst wenn der Umsatz in schlechten Zeiten sinkt, steigt er in guten Zeiten.
• Da eine Periode des Überflusses in der Regel länger andauert als eine Periode der Missernten, setzt Visa auf die Sicherheit eines langfristigen Wachstums.
• Bislang hat sich dies in der Vergangenheit bewahrheitet, und die Aktie hat sich gut gehalten und den S&P 500 übertroffen.

Das künftige Potenzial von Visa hängt von seiner Fähigkeit ab, mit der Verbrauchernachfrage und den Finanztrends Schritt zu halten.

Dies ist bisher gut gelungen, da die Finanztechnologie die Art und Weise des Zahlungsverkehrs verändert hat, und wenn sie dies auch weiterhin tun kann, sieht die Zukunft rosig aus.

https://www.youtube.com/watch?v=57ybnPK2Nrk

2. UPSTART

Upstart befindet sich auf einem ganz anderen Weg. DasUnternehmen steht erst am Anfang, was sein dreistelliges Umsatzwachstum erklärt.

• Kürzlich begann das Unternehmen mit der Vergabe von Autokrediten, einem Markt, den es auf 727 Milliarden Dollar schätzt, und plant den Einstieg in den Hypothekenmarkt, der mit 4,6 Billionen Dollar der größte adressierbare Markt ist.

Das Potenzial ist riesig, und es ist bereits rentabel.

https://www.youtube.com/watch?v=KP3wcD9PA5Y

Bewertungen von Unternehmen

1. VISA

• Visa-Aktien werden zum 35-fachen der nachlaufenden 12-Monats-Gewinne gehandelt, was für ein etabliertes, langsam wachsendes Unternehmen nicht gerade niedrig ist.
• Es spricht für das Vertrauen der Anleger in die Zukunft des Unternehmens, das einen gewissen Wert hat.
• Die Aktie des Unternehmens ist im Jahr 2022 um etwas mehr als 1 % gesunken, obwohl viele Fintech-Unternehmen im Zusammenhang mit allgemeinen makroökonomischen Trends noch stärkere Aktienrückgänge zu verzeichnen hatten.

https://twitter.com/Visa/status/1509123387066617856

2. UPSTART

• Die Aktien von Upstart sind in diesem Jahr um 46 % gefallen.
• Die Aktie wird zu diesem Preis mit dem 58-fachen der nachlaufenden Zwölfmonatsgewinne gehandelt, was im Vergleich zu den jüngsten Bewertungen günstig ist, da das Unternehmen ein dreistelliges Umsatzwachstum verzeichnet.
• Infolgedessen werden die Aktien mit einem höheren Aufschlag gehandelt, und der Kurs ist derzeit so weit gefallen, dass er als ein gutes Geschäft erscheint.

https://twitter.com/Upstart/status/1512139406412554245

Welches dieser Unternehmen ist ein besserer Kauf?

Ich empfehle sowohl Visa als auch Upstart als Ergänzung eines ausgewogenen Portfolios, und der bessere Kauf hängt in der Regel davon ab, welche Art von Aktie Sie gerade wählen möchten.

1. Visa sorgt für Stabilität und nahezu garantiertes Wachstum in der Zukunft
2. Upstart bietet das Potenzial für höhere Gewinne, aber mit mehr Volatilität.

Bedenken Sie, dass die Upstart-Aktie vom 1. Januar 2021 bis zu ihrem Höchststand am 10. Oktober um mehr als 650 % gestiegen ist und seitdem um 80 % gefallen ist. Mit einem riesigen adressierbaren Markt und profitablem Wachstum wird die Upstart-Aktie langfristig wahrscheinlich starke Gewinne erzielen. Bei dem aktuellen Preis sieht es nicht einmal so riskant aus, daher halte ich Upstart für einen besseren Kauf für höhere und langfristige Gewinne.