📈 PayPal: Zukunft oder Fallstrick?
PayPal $PYPL, einst ein Börsenliebling, kämpft jetzt und ist um mehr als 75 % von seinen Allzeithochs gefallen.
Der "PayPal Button" - Diese symbolische Kasse macht etwa 1/3 aller Transaktionen und bringt bis zu 2/3 des Bruttogewinns. Dieses Segment umfasst Standardlösungen "Bezahlen mit PayPal"die in den meisten Online-Kassen zu finden sind, sowie grenzüberschreitende Überweisungen. Aufgrund der großen Konkurrenz durch mobile Geldbörsen (Google Pay, Apple Pay) ist es leider rückläufig.
Braintree, diese Übernahme aus demJahr 2013, wickelt jährlich ein Volumen von 400 Milliarden Dollar ab, steht aber in starker Konkurrenz zu Unternehmen wie Stripe und Adyen. Eine weitere unangenehme Konkurrenz für PayPal sind Mastercard $MA und Visa $V, mit deren Diensten Menschen auf der ganzen Welt bezahlen .
Andere Aktivitäten - 35 % desPayPal-Volumens stammen von Tochtergesellschaften wie Venmo, Xoom, Hyperwallet, Zettle, Honey und anderen. In Anbetracht der Tatsache, dass das Gesamtzahlungsvolumen des Unternehmens in den letzten 5 Jahren mit einer Rate von 23,5 % pro Jahr gewachsen ist, scheint mir das Unternehmen relativ günstig bewertet zu sein.
Indikator KGV liegt bei einem Wert von 17was für ein Unternehmen wie dieses niedrig ist. Das Wachstum des Zahlungsvolumens zeigt indirekt die Zukunft des Unternehmens. Der Schlüssel wird sein, die PayPal auf dem Markt gegen eine sehr starke Konkurrenz zu behaupten. Die Zukunft hängt davon ab, wie schnell PayPal PayPal sich an den Markt anpasst und wie schnell es in der Lage ist, sich zu erneuern und zu innovieren! 🚀
Was ist Ihre Meinung zu PayPal? Halten Sie das Unternehmen bei den derzeitigen Preisen für interessant, oder wird es durch die Konkurrenz völlig verdrängt?
Ich hatte Pypl, aber als die Aktie Ende März einen Kurs von 68 $ erreichte, habe ich sie verkauft. Es war genug, um einen kleinen Gewinn zu machen, denn ich hatte die Position fast ein Jahr lang im Minus gehalten, und obwohl ich ihnen gerne eine erfolgreiche Zukunft gewünscht hätte, wollte ich keine Mittel binden. Es gibt eine Menge Konkurrenz, und es ist einfach nicht mehr das, was es einmal war, obwohl der derzeitige CEO gut für mich ist.
Der Preis ist in Ordnung, und es ist ein interessantes Unternehmen, aber für mich ist das zu viel Spekulation.
Ich sehe dies nicht als eine sehr langfristige Position an. Ich brauche nur eine Normalisierung des KGV, um es loszuwerden und ein vielversprechenderes Unternehmen zu kaufen.
Der aktuelle Preis mag interessant sein, aber das Unternehmen wird es in den nächsten Jahren schwer haben. Sie werden sich etwas Neues einfallen lassen müssen. Seine Dienstleistungen, die einst einzigartig waren, sind jetzt bei jeder anderen Bank oder Revolut usw. verfügbar. Das Geschäft ist immer noch solide, aber ich persönlich habe nicht vor, in ein Unternehmen zu investieren, dessen Engagement und Aussichten so gering sind.