KI-Assistent und Millionen von Bewertungen: Reicht das für weiteres Wachstum?
Die bahnbrechende Online-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, ihre Erfahrungen mit lokalen Unternehmen zu teilen, wächst erneut mit neuen Funktionen. Die deutliche Ausweitung der Dienstleistungen und Bewertungen sowie die Einführung eines intelligenten Assistenten, der die Suche nach Experten erleichtert, zeugen von der ständigen Innovation und Anpassung an die aktuellen Bedürfnisse der Verbraucher.
Ständige Innovationen und das Feedback von Millionen von Nutzern verändern das Spiel für lokale Unternehmen. Neue Funktionen wie der intelligente Assistent und die Konzentration auf Dienstleistungen für zu Hause bieten Nutzern auf der ganzen Welt eine bessere und einfachere Möglichkeit, die besten Dienstleister in ihrer Nähe zu finden.
Das Unternehmen stellt sich vor
Yelp$YELP+0.8% ist ein amerikanisches Unternehmen, das 2004 gegründet wurde und sich auf Online-Bewertungen und -Empfehlungen von lokalen Unternehmen spezialisiert hat. Das Hauptziel von Yelp ist es, eine Plattform zu bieten, auf der Nutzer ihre Erfahrungen mit verschiedenen Dienstleistungen und Produkten austauschen können, um anderen Nutzern zu helfen, die besten Unternehmen in ihrer Umgebung zu finden. Yelp deckt ein breites Spektrum an Branchen ab, darunter Restaurants, Cafés, Bars, Geschäfte, medizinische Einrichtungen und andere lokale Dienstleistungen.
Yelp ist weltweit tätig und bietet seine Dienste hauptsächlich in den Vereinigten Staaten, Kanada, dem Vereinigten Königreich, Irland und anderen Ländern an. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien, und seine Plattform ist sowohl über eine Website als auch über eine mobile App zugänglich, so dass die Nutzer überall und jederzeit auf Bewertungen und Empfehlungen zugreifen können.
Zu den wichtigsten Produkten von Yelp gehören:
- Yelp-Bewertungen: Nutzer können Bewertungen über lokale Unternehmen schreiben und lesen, was eine der Hauptfunktionen der Plattform ist.
- Yelp-Reservierungen: Der Dienst ermöglicht es den Nutzern, Restaurantreservierungen direkt über die Plattform vorzunehmen.
- Yelp Warteliste: Dieses Tool hilft den Nutzern, die Wartezeiten in Restaurants herauszufinden und sich in die Warteliste einzutragen.
- Yelp-Anzeigen: Yelp bietet Unternehmen die Möglichkeit, auf seiner Plattform Werbung zu schalten, was ihnen zu mehr Sichtbarkeit unter den Nutzern verhilft.
Was Yelp so interessant macht, ist seine riesige Datenbank mit Nutzerbewertungen, die ständig wächst. Jeden Monat fügen die Nutzer Millionen neuer Bewertungen hinzu, die anderen Verbrauchern unschätzbare Informationen liefern. Yelp ist auch für seine Community-Seite bekannt, auf der die Nutzer an lokalen Veranstaltungen und Aktivitäten teilnehmen können, was die Interaktion und das Engagement der Gemeinschaft fördert.
Zu den interessanten Fakten über Yelp gehören die Ursprünge des Unternehmens, das von zwei ehemaligen PayPal-Mitarbeitern, Jeremy Stoppelman und Russell Simmons, gegründet wurde. Die ursprüngliche Idee war, eine Plattform zu schaffen, auf der sich Menschen gegenseitig Ärzte empfehlen konnten. Das Projekt wuchs jedoch schnell und wurde auf ein breites Spektrum lokaler Unternehmen ausgeweitet. Yelp ging 2012 an die Börse und hat sich seitdem zu einem der bekanntesten Namen im Bereich der Online-Bewertungen entwickelt.
Die Führung des Unternehmens hat im Laufe der Jahre gewechselt, aber Jeremy Stoppelman ist nach wie vor eine prominente Persönlichkeit, die seit den Anfängen des Unternehmens als CEO fungiert. Unter seiner Führung hat sich Yelp dank ständiger Innovation und Erweiterung seines Serviceangebots zu einem der größten Akteure auf dem Markt für Online-Bewertungen entwickelt.
Yelp ist somit ein faszinierendes Beispiel dafür, wie die Kombination von nutzergenerierten Inhalten und moderner Technologie einen wertvollen Dienst schaffen kann, der das Leben von Verbrauchern auf der ganzen Welt verbessert.
Vierteljährliche Ergebnisse
Am 9. Mai 2024 veröffentlichte Yelp seine Finanzergebnisse für das erste Quartal, das am 31. März 2024 endete. Die Ergebnisse zeigen Wachstum in mehreren Schlüsselbereichen und spiegeln erfolgreiche Investitionen in Dienstleistungen und neue Produktinitiativen wider.
Der Finanzüberblick für das erste Quartal 2024:
- Der Nettoumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 7 % auf 333 Millionen US-Dollar.
- Der Nettogewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr auf 14 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 4 % entspricht.
- Das bereinigte EBITDA stieg im Vergleich zum Vorjahr um 19 % auf 64 Mio. US-Dollar.
Jeremy Stoppelman
Jeremy Stoppelman, Mitbegründer und CEO von Yelp, sagte: "Im ersten Quartal haben die Stärke und die Dynamik unserer Dienstleistungen, insbesondere der häuslichen Dienstleistungen, ein schwieriges Umfeld für unsere Restaurant-, Einzelhandels- und anderen Dienstleistungskategorien ausgeglichen. Die Projektausschreibungen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um etwa 20 %, was die positiven Ergebnisse unserer Bemühungen widerspiegelt, Dienstleistungsprojekte über die bezahlte Suche zu akquirieren. Wir haben unsere robuste Produkt-Roadmap mit der Einführung des Yelp Assistant fortgesetzt, einer KI-Funktion, die Verbraucher auf intelligente Weise durch den Prozess der Suche nach dem richtigen Dienstleister für ihr Projekt führt. Ich freue mich auf die Möglichkeiten, die vor uns liegen, um langfristig profitables Wachstum und Shareholder Value zu erzielen."
Weitere wichtige Punkte:
- Yelp hat den Yelp Assistant eingeführt, eine neue konversationelle KI-Funktion, die Verbrauchern hilft, den richtigen Dienstleister zu finden.
- Die Zahl der Angebotsanfragen stieg im Jahresvergleich um 20 %.
- Das Unternehmen bleibt optimistisch, was das Wachstum und den langfristigen Shareholder Value angeht.
Was der Markt uns sagt
Yelp
YELPDie Yelp-Aktie ist nicht viel volatiler als der Marktdurchschnitt und verzeichnete im letzten Jahr nur 4 Kursschwankungen von mehr als 5 %. Yelp ist seit Jahresbeginn um 20,5 % gefallen und wird mit 36,84 $ pro Aktie 22 % unter seinem 52-Wochen-Hoch vom Dezember 2023 gehandelt.
Warum ist der Aktienkurs in diesem Jahr gesunken?
Yelp, eine Plattform für lokale Unternehmensbewertungen, verzeichnete in diesem Jahr einen Rückgang des Marktwerts um fast 21 %, was auf die Vorliebe der Anleger für riskantere Aktien zurückzuführen ist. Dennoch fällt das Unternehmen nicht in die Kategorie der Value Traps, da seine Initiativen im Bereich der häuslichen Dienstleistungen ein Wachstum verzeichnen. Während das Gaststättengewerbe mit Herausforderungen konfrontiert ist, floriert Yelp im Dienstleistungsbereich, was insbesondere durch die kürzlich erfolgte Einführung des Yelp Assistant deutlich wird, einer Funktion, die es den Nutzern ermöglicht, mithilfe künstlicher Intelligenz geeignete Fachleute zu finden.
Trotz der Verlangsamung der Werbung in der Gastronomie hat das Management von Yelp Vertrauen in die Strategie und erwartet, dass der jährliche Nettoumsatz innerhalb der prognostizierten Spanne liegen wird.
Erwartungen der Analysten
Angesichts der derzeit unsicheren makroökonomischen Aussichten mit hohen Ölpreisen und erhöhten Zinsen könnte Yelp in den Jahren 2021 und 2022 vor der gleichen Situation stehen wie das Unternehmen und eine schwächere Performance als der S&P in den letzten 12 Monaten aufweisen - oder umgekehrt einen starken Sprung erleben, so die Analysten.
Was ist im vierten Quartal des Geschäftsjahres zu erwarten?
Trefis schätzt zum Beispieldass der Umsatz von Yelp im vierten Quartal 2023 bei etwa 342 Millionen US-Dollar liegen wird, was den Konsensschätzungen entspricht. Im dritten Quartal erwirtschaftete Yelp einen Nettoumsatz von 345 Millionen US-Dollar, ein Plus von 12 % im Vergleich zum Vorjahr, das auf einen Anstieg des durchschnittlichen Umsatzes pro Website zurückzuführen ist. Die Klicks auf die Anzeigen des Unternehmens stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 9 %, und die Monetarisierung der Anzeigen verbesserte sich, was bedeutet, dass das Unternehmen mehr pro Klick verdiente. Die durchschnittlichen Kosten pro Klick stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 4 %. Yelp ist stark in der Restaurantbranche engagiert, was den Anstieg der Werbeeinnahmen um 12 % im dritten Quartal trotz Inflationsdruck erklärt. Wir gehen davon aus, dass der Umsatz von Yelp im Geschäftsjahr 2023 bei 1,3 Milliarden US-Dollar liegen wird, was einem Anstieg von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Wichtige Kennzahlen
Yelp hat derzeit eine Marktkapitalisierung von ca. 2,43 Milliarden US-Dollar und 67,46 Millionen ausstehende Aktien. Der Umsatz des Unternehmens beläuft sich auf 1,36 Mrd. USD.
Was die Verschuldung betrifft, so hat Yelp ein niedriges D/E-Verhältnis von 0,11 und ein D/C-Verhältnis (Verschuldung/Eigenkapital) von 0,10, was auf eine relative Stabilität der Unternehmensfinanzierung hindeutet.
Was die Performance betrifft, so weist Yelp einen ROA (Gesamtkapitalrendite) von 11,53 %, einen ROE (Eigenkapitalrendite) von 15,69 % und einen ROIC (Rendite auf das investierte Kapital) von 13,48 % auf. Das Unternehmen erzielt eine Bruttogewinnmarge von 8,44 %, eine operative Marge von 8,70 % und eine Nettogewinnmarge von 8,44 %. Das Unternehmen generiert einen freien Cashflow (FCF) mit einer Marge von 11,16 %.
Analysten erwarten weiteres Wachstum
Für das laufende Geschäftsjahr wird ein Gewinnwachstum von 13,3% im Vergleich zum Vorjahr und ein Umsatzwachstum von 7,1% erwartet.
Ein Analyst hat in den letzten 60 Tagen seine Gewinnschätzung für das Geschäftsjahr 2024 nach oben korrigiert, während die Zacks Consensus Estimate um 0,13 $ auf 1,53 $ pro Aktie gestiegen ist. YELP weist außerdem eine durchschnittliche Überraschung von 72,7 % auf.
Yelp ist auch reich an Barmitteln. Das Unternehmen erwirtschaftete ein Cashflow-Wachstum von 18,8 % und wird im Jahr 2024 voraussichtlich ein Cashflow-Wachstum von 47,8 % verzeichnen.
Anleger sollten YELP aufgrund des soliden Zacks-Rank, der bemerkenswerten Wachstumsmetriken und der beeindruckenden Wachstumsscores für ihr Portfolio in Betracht ziehen.
Basierend auf 5 Wall Street-Analysten, die in den letzten 3 Monaten 12-Monats-Kursziele für Yelp genannt haben. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $45,60 mit einer hohen Prognose von $50,00 und einer niedrigen Prognose von $39,00. Das durchschnittliche Kursziel entspricht einer Veränderung von 23,78 % gegenüber dem letzten Kurs von 36,84 $.
⚠ Auf Bulios finden Sie viele Anregungen, aber die endgültige Auswahl der Aktien und die Zusammenstellung des Portfolios bleibt natürlich Ihnen überlassen, so dass Sie immer eine gründliche eigene Analyse durchführen sollten. Praktische Tools im Rahmen der Mitgliedschaft Bulios Schwarz stehen Ihnen jederzeit zur Verfügung.