Traditionelle Energie mit einem modernen Ansatz und einer fetten Dividende
Heute werfen wir einen Blick auf ein Energieunternehmen, das für seine lange Geschichte und seinen modernen Ansatz bekannt ist, der über die traditionelle Energie hinausgeht. Es bietet nicht nur stabile Dividenden, sondern investiert auch in die Zukunft durch erneuerbare Energien und technologische Innovation. Sie fragen sich, was dieses Unternehmen so einzigartig macht? Werfen wir einen Blick auf einige wichtige Highlights, die Sie sicher interessieren werden.
Highlights, die Sie interessieren werden
- Dividendenkönig: Das heute analysierte Unternehmen erhöht seit 68 Jahren kontinuierlich seine Dividenden und gehört damit zu den absoluten Top-Dividendenbringern.
- Rekordausschüttung: Im Januar 2024 erzielte das Unternehmen während eines Wintersturms einen Rekord bei der täglichen Lieferung von 9,0 Millionen Wärmeeinheiten - ein Beweis für die Zuverlässigkeit und Effizienz seiner Infrastruktur.
- Kundenbetreuung: In den letzten 20 Jahren hat das Unternehmen seinen Kunden durch effizientes Bestands- und Kapazitätsmanagement Einsparungen in Höhe von mehr als 250 Mio. US-Dollar beschert.
- Wachstum und Expansion: Mit fast 15.000 neuen Anschlüssen in den letzten 12 Monaten und der strategischen Expansion in den Markt für recyceltes Wasser stellt das Unternehmen sein Engagement für Wachstum und Innovation unter Beweis.
- ZFünf Aktienrückkäufe im Wert von 150 Millionen Dollar, die im Mai angekündigt wurden.
Vorstellung des Unternehmens
Northwest Natural Holding $NWN-0.1% ist ein großes Energieunternehmen mit einer langen und reichen Geschichte, die bis ins 19. Jahrhundert zurückreicht. Es wurde 1859 in Portland, Oregon, gegründet und konzentrierte sich ursprünglich auf den Gasvertrieb. Im Laufe der Zeit ist NW Natural gewachsen und hat seine Aktivitäten diversifiziert, um seine Kunden besser zu bedienen und auf den sich ändernden Energiebedarf zu reagieren.
Das Hauptgeschäft von NW Natural ist die Erdgasverteilung. Das Unternehmen beliefert mehr als 2,5 Millionen Kunden in Oregon und im Südwesten Washingtons. Erdgas wird von Privat-, Gewerbe- und Industriekunden genutzt, was zu dem breiten Kundenstamm und den stabilen Einnahmen des Unternehmens beiträgt. Erdgas wird wegen seiner Effizienz und geringeren Umweltbelastung im Vergleich zu anderen fossilen Brennstoffen geschätzt, was NW Natural zu einem wichtigen Akteur im Bereich der nachhaltigen Energie macht.
Neben der Erdgasverteilung ist NW Natural auch in anderen Bereichen der Energiewirtschaft tätig. Das Unternehmen investiert in Infrastrukturen, die die Entwicklung von erneuerbaren Energiequellen wie Biogas und Wasserstoff ermöglichen. Auf diese Weise will das Unternehmen zur Dekarbonisierung des Energiesektors beitragen und die langfristige Nachhaltigkeit fördern. NW Natural bietet auch sein Fachwissen in der Energieberatung an und hilft seinen Kunden, ihren Energieverbrauch zu optimieren und Kosten zu senken.
Einer der wichtigsten Aspekte, die NW Natural interessant machen, ist sein Engagement für Innovation und Nachhaltigkeit. Das Unternehmen arbeitet aktiv an der Entwicklung neuer Technologien und Lösungen, die zum Umweltschutz und zur Energieeffizienz beitragen können. NW Natural engagiert sich auch für die Gemeinden, in denen das Unternehmen tätig ist, und investiert in verschiedene Sozial- und Umweltprojekte, wodurch das Unternehmen das Vertrauen und den Respekt seiner Kunden und der breiteren Öffentlichkeit gewinnt.
Die Geschichte von NW Natural ist eine Geschichte des Erfolgs und der Innovation. Seit seiner Gründung im Jahr 1859 hat das Unternehmen viele wichtige Meilensteine erreicht, darunter die Modernisierung der Infrastruktur, die Erweiterung der Dienstleistungen und die Einführung neuer Technologien. Dank seiner langen Geschichte und Erfahrung ist NW Natural zu einem der führenden Energieunternehmen in der Region geworden.
NW Natural ist nicht nur ein stabiles und zuverlässiges Energieunternehmen, sondern auch ein innovativer Vorreiter in Sachen nachhaltige Energie und Unterstützung der Gemeinschaft. Sein Engagement für den Schutz der Umwelt und die Unterstützung seiner Kunden macht das Unternehmen zu einem der wichtigsten Akteure im Energiesektor an der Westküste der Vereinigten Staaten.
Was macht das Unternehmen so interessant?
Das Unternehmen bietet außerdem Es betreibt 5,7 Milliarden Kubikfuß Mistgaslager, die mit anderen Energieunternehmen und Drittvermarktern vertraglich vereinbart sind:
- Es bietet Dienstleistungen zur Verwaltung von Erdgasanlagen an.
- Betreibt ein Einzelhandelszentrum für Haushaltsgeräte
- und engagiert sich in den Bereichen Gasspeicherung, Wasser, unreguliertes erneuerbares Erdgas und anderen Investitionen und Aktivitäten
- Das Unternehmen bietet Erdgas Dienstleistungen ungefähr:
- 786.000 Fuß in Oregon und Südwest Washington
- Wasserversorgung für ca. 80.000 Menschen über ca. 33.000 Wasser- und Kanalisationsanschlüsse im pazifischen Nordwesten und in Texas
Interessante Tatsache
Die Vanguard Group Inc. hat ihre Position in der Northwest Natural Holding im letzten Quartal um 1,5% erhöht, wie das Unternehmen in seiner jüngsten 13F-Einreichung bei der SEC mitteilte. Der institutionelle Investor besaß 4.350.387 Aktien des Versorgungsunternehmens, nachdem er im Laufe des Quartals weitere 65.443 Aktien gekauft hatte. Die Vanguard Group Inc. besaß zum Zeitpunkt der letzten Einreichung bei der SEC etwa 11,55 % von Northwest Natural im Wert von 169.404.000 $.
- Die Vanguard Group ist ein US-amerikanisches Investment-Management-Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von 7,7 Billionen $ (Stand: April 2023).
Ergebnisse für das 1. Quartal 2024
NW Natural
NWNDas Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 63,8 Millionen US-Dollar bzw. 1,69 US-Dollar pro Aktie. Dieses Ergebnis ist niedriger als im gleichen Zeitraum 2023, als das Unternehmen einen Nettogewinn von 71,7 Millionen Dollar oder 2,01 Dollar pro Aktie verzeichnete.
Positiv zu vermerken ist, dass in den letzten zwölf Monaten fast 15.000 neue Gas- und Wasseranschlüsse hinzugekommen sind, was einem Wachstum von 1,7 % zum 31. März 2024 entspricht.. Dieses Wachstum wurde vor allem durch starke Akquisitionen im Bereich der Wasserdienstleistungen erzielt.
Zu Beginn des Jahres 2024 erhielten Kunden in Oregon Rechnungsgutschriften in Höhe von fast 30 Millionen US-Dollar. In den vergangenen 20 Jahren hat NW Natural Holdings seinen Kunden durch seine Mist-Speicher und das Management von Pipeline-Kapazitäten Einsparungen in Höhe von mehr als 250 Millionen US-Dollar gutgeschrieben.
Im Januar 2024 konnten sich Kunden und die Region bei einem Wintersturm auf das Gasnetz verlassen. Das Unternehmen lieferte am 13. Januar 2024 insgesamt 9,0 Millionen Thermometer, von denen 8,0 Millionen Thermometer an Haushalte und Unternehmen geliefert wurden, und stellte damit einen neuen Rekord für tägliche Lieferungen sowie einen neuen Rekord für Entnahmen aus dem Mist-Speicher in Oregon auf.
NW Natural Holdings wurde von Ethisphere das dritte Jahr in Folge als eines der World's Most Ethical Companies® ausgezeichnet. Das Unternehmen bestätigte auch seinen Ausblick für das Jahr 2024 mit dem Ziel eines Gewinns in der Spanne von 2,20 bis 2,40 US-Dollar pro Aktie und einem langfristigen Wachstum des Gewinns pro Aktie von 4 bis 6 % pro Jahr von 2022 bis 2027. 2022 betrug der Gewinn pro Aktie 2,54 US-Dollar.
Der Vorstandsvorsitzende des Unternehmens, David H. Anderson, betonte, dass der Erfolg des Unternehmens ein Verdienst seiner Mitarbeiter sei, die während der Winterstürme im Januar eine reibungslose Gasversorgung für die gesamte Region sichergestellt hätten. Anderson zufolge ist die sichere und zuverlässige Energieversorgung während der kältesten Tage des Winters das Ergebnis einer disziplinierten Planung und von Investitionen in das System.
Die Ergebnisse spiegeln höhere Aufwendungen für Pensionspläne, Abschreibungen aufgrund fortgesetzter Investitionen in das System und Zinsaufwendungen für Gasversorgungsunternehmen wider.
In den ersten drei Monaten des Jahres 2024 erwirtschaftete das Unternehmen 125,0 Mio. $ aus dem operativen Geschäft, verglichen mit 176,9 Mio. $ im gleichen Zeitraum des Jahres 2023. 82,5 Mio. $ verwendete das Unternehmen für Investitionen, vor allem für Investitionen in die Gasversorgung, verglichen mit 73,0 Mio. $ im gleichen Zeitraum des Jahres 2023. Zum 31. März 2024 verfügte NW Natural Holdings über 72,4 Mio. $ an Barmitteln.
Analystenmeinung zum Unternehmen
Analysten prognostizieren für die nächsten fünf Jahre eine durchschnittliche Wachstumsrate von 7,5 %, da NW Natural genehmigte Tariferhöhungen durchsetzt und weiterhin Kunden gewinnt. NW Natural hat auch eine Wassersparte, die ein bescheidenes Wachstum liefern wird, aber höhere Gewinne werden in erster Linie aus Kunden- und Preiswachstum kommen, da das Unternehmen in sein Wassergeschäft für langfristiges Wachstum investiert.
Die Qualitätskennzahlen von NW Natural sind in den letzten zehn Jahren sehr stabil gewesen. Etwa 76 % der gesamten Aktiva des Unternehmens sind durch Schulden belastet, was für den Versorgungssektor durchaus akzeptabel ist. Der Zinsdeckungsgrad ist mit 3,6 relativ hoch, so dass es keine Bedenken hinsichtlich der künftigen Finanzierung gibt.
Dividende
Die Ausschüttungsquote beträgt etwa drei Viertel des Gewinns, was eine deutliche Verbesserung gegenüber den Vorjahren darstellt. Die Dividende wurde in 68 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht, und die NWN-Aktie bietet derzeit eine Rendite von 5,5 %.
Was unternimmt das Unternehmen für das zukünftige Wachstum?
NW Natural Water Company, LLC, eine Tochtergesellschaft der Northwest Natural Holding Company, hat die Übernahme von Infrastructure Capital Holdings (ICH), einschließlich der Vermögenswerte von Puttman Infrastructure, angekündigt.
Durch diesen Schritt werden etwa 4.200 Kunden in Oregon, Idaho und Kalifornien hinzukommen, so dass die Zahl der Anschlüsse voraussichtlich auf 19.000 steigen wird. Gleichzeitig wird Tom Puttman, der derzeitige Präsident von Puttman Infrastructure und ICH, zum Präsidenten von NW Natural Water ernannt.
Diese Übernahme ist der erste Vorstoß von NW Natural Water in den Markt für recyceltes Wasser und der Einstieg in den kalifornischen Markt. Außerdem erweitert das Unternehmen damit sein Portfolio an Versorgungs- und Dienstleistungsunternehmen. Justin B. Palfreyman, Präsident von NW Natural Holdings, betonte die strategische Expansion in den Markt für recyceltes Wasser und das Potenzial für weitere Investitionen in wachstumsstarke Bereiche.
Schlüsselkennzahlen
Mit einer Marktkapitalisierung von 1,34 Milliarden Dollar und einer Aktienanzahl von 38,03 Millionen ist die Northwest Natural Holding Company (NW Natural) ein mittelgroßes Versorgungsunternehmen. Das Unternehmen meldete Einnahmen in Höhe von 1,17 Mrd. USD, was auf eine stabile Einnahmebasis hinweist, die durch regelmäßige und vorhersehbare Erdgas- und Wassereinnahmen in Oregon und Südwest-Washington gestützt wird.
Mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 250,57 Tausend Aktien und einem aktuellen Volumen von 130,02 Tausend Aktien ist klar, dass die Aktie von NW Natural nicht extrem volatil ist, was typisch für Versorgungsunternehmen ist, da die Anleger diese Region als sicheren Hafen mit regelmäßigen Einnahmen betrachten.
Die Bewertung des Unternehmens spiegelt sich in Finanzkennzahlen wie dem KGV (15,53) und dem KBV (0,99) wider, was darauf hindeutet, dass die Anleger einen relativ fairen Preis für jede Einheit des Gewinns und des Buchwerts je Aktie zahlen. Das P/S-Verhältnis von 1,15 zeigt ebenfalls, dass die Marktkapitalisierung des Unternehmens in einem angemessenen Verhältnis zu seinen Gewinnen steht.
Die Verschuldungskennzahlen D/E (1,24) und D/C (0,55) zeigen, dass das Unternehmen einen relativ hohen Fremdkapitalanteil zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und seines Wachstums einsetzt, was im Versorgungssektor, in dem die Investitionsausgaben für die Infrastruktur erheblich sind, üblich ist. Trotz dieser Schuldenlast ist NW Natural in der Lage, ausreichende Gewinne zu erwirtschaften, um seine Zinskosten zu decken, wie die Renditekennzahlen ROA (1,77 %), ROE (6,76 %) und ROIC (3,60 %) zeigen.
Die Gewinnspannen des Unternehmens zeigen, dass von jedem verdienten Dollar 7,36 % als Nettogewinn nach Umsatz und Betriebskosten übrig bleiben. Die Bruttomarge von 25,63 % und die operative Marge von 12,69 % sind relativ solide, was auf ein effizientes Kostenmanagement und stabile Einnahmen aus dem Kerngeschäft hindeutet.
Der freie Cashflow (FCF) liegt jedoch bei -8,23 %, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen stark in sein Geschäft investiert, wahrscheinlich für die Modernisierung der Infrastruktur und die Expansion. Dennoch ist NW Natural in der Lage, eine attraktive Dividendenrendite von 5,53 % zu bieten, was einer Ausschüttungsquote von 79,70 % entspricht, was bedeutet, dass das Unternehmen den Großteil seiner Gewinne in Form einer Dividende von 1,95 $ pro Aktie an die Aktionäre ausschüttet.
⚠ Auf Bulios finden Sie viele Anregungen, aber die endgültige Aktienauswahl und Portfoliokonstruktion bleibt natürlich Ihnen überlassen, weshalb Sie immer eine gründliche eigene Analyse durchführen sollten. Praktische Tools im Rahmen der Mitgliedschaft Bulios Schwarz stehen Ihnen jederzeit zur Verfügung.