Die Aktionäre dieses Dividendenunternehmens können sich in den nächsten zwei Jahren auf viel freuen
Wenn man von sauberer Energie spricht, denken die meisten von uns an Solar- und Windenergie. Aber was wäre, wenn es ein Unternehmen gäbe, das nicht nur Energie aus diesen Quellen erzeugt, sondern auch außergewöhnliche finanzielle Vorteile für die Anleger bietet? Dieses Unternehmen hat sich zu einem ehrgeizigen Dividendenwachstum von 5 bis 8 % pro Jahr bis 2026 verpflichtet. Kann es seine Versprechen einhalten?
Erneuerbare Energien haben in den letzten Jahren erheblich an Popularität gewonnen. Immer mehr Länder und Unternehmen investieren in nachhaltige und umweltfreundliche Lösungen, die dazu beitragen, die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen zu verringern und die Qualität der Umwelt zu verbessern. In diesem Zusammenhang wird saubere Energie nicht nur zu einer ethischen Entscheidung, sondern auch zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit. Warum also ist dieses Marktsegment so interessant? Finden Sie es in den folgenden Zeilen heraus.
Vorstellung des Unternehmens
Clearway Energy, Inc. $CWEN+1.2% ist ein führendes amerikanisches Unternehmen für saubere Energie. Das Unternehmen hat sich aufgrund seines breiten Projektportfolios und seines innovativen Ansatzes in Sachen Nachhaltigkeit und Effizienz zu einem wichtigen Akteur in der Branche der erneuerbaren Energien entwickelt.
Tätigkeitsbereich
Clearway Energy ist in erster Linie in den Vereinigten Staaten tätig, wo das Unternehmen über ein dezentrales Netz für erneuerbare Energien in vielen Bundesstaaten verfügt. Zu seinen Aktivitäten gehört der Betrieb von Solar- und Windkraftanlagen sowie von Gas- und Dampfkraftwerken, die die Stabilität und Zuverlässigkeit des Energienetzes gewährleisten. Das Unternehmen verwaltet mehr als 4,2 GW installierte Kapazität an erneuerbaren Energien und ist einer der größten Anbieter sauberer Energie im Land.
Produkte und Dienstleistungen
Clearway Energy konzentriert sich auf mehrere Schlüsselprodukte und -dienstleistungen, die seine Mission, saubere und nachhaltige Energie bereitzustellen, unterstützen:
Solarenergie: Das Unternehmen besitzt und betreibt große Solarfarmen, die mit Hilfe der Photovoltaik-Technologie Strom erzeugen. Diese Solarprojekte befinden sich in Gebieten mit hoher Sonneneinstrahlung, wodurch ihre Effizienz maximiert wird.
Windparks: Clearway Energy investiert auch in Windparks, die mit Hilfe von Windturbinen Strom erzeugen.
Gas- und Dampfkraftwerke: Zusätzlich zu den erneuerbaren Energien betreibt das Unternehmen auch traditionelle Gas- und Dampfkraftwerke, die als Ergänzung zu den variablen erneuerbaren Energien dienen und eine stabile Energieversorgung gewährleisten.
Verteilte Energie und Microgrids: Clearway Energy bietet auch dezentrale Energie- und Microgrid-Lösungen an, die es Gemeinden und Unternehmen ermöglichen, ihre eigene Energie vor Ort zu erzeugen und zu verbrauchen.
Geschichte
Clearway Energy wurde als Ableger von NRG Energy, einem der größten Energieunternehmen der Vereinigten Staaten, gegründet. Im Jahr 2018 wurde Clearway Energy ausgegliedert und begann als unabhängiges Unternehmen mit dem Schwerpunkt auf sauberer Energie zu arbeiten. Seitdem hat das Unternehmen sein Portfolio erweitert und seine Marktposition durch Übernahmen und die Entwicklung neuer Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien gestärkt.
Dank seines soliden Fundaments und seiner strategischen Initiativen hat sich Clearway Energy zu einem der führenden Unternehmen für saubere Energie in den USA entwickelt. Sein Engagement für Nachhaltigkeit, Innovation und Zuverlässigkeit macht das Unternehmen zu einem attraktiven Partner für Kommunen, Unternehmen und Privatpersonen, die nachhaltige Energielösungen suchen.
Unternehmensüberblick, Vermögenswerte und Finanzergebnisse
Clearway Energy ist ein führendes Energieunternehmen, das sich auf die Erzeugung und Verteilung erneuerbarer Energie konzentriert. Das Unternehmen verfügt über eine installierte Leistung von rund 6.200 MW aus Wind- und Solarkraftwerken sowie Batteriespeichern. Die Gesamtkapazität der Energieanlagen von Clearway Energy beträgt 8.700 MW, wovon 2.500 MW auf gasbefeuerte Erzeugungsanlagen entfallen, die ebenfalls als Teil des Portfolios für saubere Energie angesehen werden können.
Partner
Clearway Energy arbeitet mit mehreren wichtigen Partnern zusammen, wie z. B. PG&E Corporation (PCG), Verizon (VZ) und Southern California Edison. Die meisten Projekte gehören dem Unternehmen zu 100 %, an einigen ist es zu 50 % beteiligt. Der Kundenstamm ist geografisch breit gefächert, wobei viele Kunden an der Westküste der USA angesiedelt sind, wo es eine hohe Nachfrage nach sauberer Energie und reichlich Sonnenlicht für Solarstrom gibt.
Finanzielle Leistungsfähigkeit und Cashflow
Clearway Energy unterscheidet sich von vielen anderen Unternehmen für saubere Energie durch es bereits profitabel ist und einen positiven Cashflow erwirtschaftet. In den letzten 12 Monaten erwirtschaftete das Unternehmen 708 Millionen Dollar aus dem operativen Geschäft und erzielte einen Betriebsgewinn von 209 Millionen Dollar. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beläuft sich auf 5,2 Mrd. $, so dass das Kurs/Betriebs-Cashflow-Verhältnis relativ niedrig ist (7x). Der große Unterschied zwischen operativem Cashflow und operativem Gewinn ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen seine Aktiva zu Steuerzwecken abschreibt.
Effizienz der Produktion
Der Erfolg im Bereich der erneuerbaren Energien hängt von Standort und Effizienz ab. Clearway Energy hat in dieser Hinsicht sehr gut abgeschnitten. So erreicht das Unternehmen beispielsweise in Kalifornien einen Wirkungsgrad von 123 % und in Texas und im Osten der USA von 100 %. Der Wirkungsgrad des Solarportfolios schwankt je nach Sonneneinstrahlung zwischen 85 % und 94 % pro Monat, mit einem Durchschnitt von 90 %. Die Energieverfügbarkeit liegt zwischen 89 % und 99 %, was zeigt, dass das Unternehmen fast die gesamte verfügbare Energie effizient nutzt.
Rentabilität und Gewinnspannen
Die finanziellen Rentabilitätskennzahlen von Clearway Energy sind gemischt. Die Bruttomarge des Unternehmens liegt mit 62 % deutlich über dem Median des Sektors (45 %), aber unter dem Durchschnitt der letzten fünf Jahre (66 %). Die EBIT-Marge liegt mit 16 % unter dem Median des Sektors (21 %), aber die EBITDA-Marge liegt mit 73 % deutlich über dem Median des Sektors (36 %). Dieser Unterschied ist auf die Abschreibungen zurückzuführen, die einen großen Teil der Kosten des Unternehmens ausmachen.
Ausschüttungspolitik
Clearway Energy zahlt eine gesunde Dividende mit einer Rendite von 6,23 %. Das Dividendenwachstum zeigt einen positiven Trend, auch wenn es nicht jedes Jahr gleichmäßig war. Das jährliche Dividendenwachstum beträgt 7,7 % und die dreijährige durchschnittliche jährliche Wachstumsrate liegt bei 10 %. Das Unternehmen schüttet jährlich 1,64 $ pro Aktie aus und erwirtschaftet einen operativen Cashflow von ca. 3 $ pro Aktie, was die Nachhaltigkeit der Dividendenausschüttung erhöht.
Analyse der wichtigsten Kennziffern
Clearway Energy weist mit einer Marktkapitalisierung von 5,27 Mrd. USD eine solide Finanzlage auf. 199,50 Mio. Aktien sind im Umlauf, was das Unternehmen zu einem wichtigen Akteur im Sektor der sauberen Energien macht und auf eine breite Investorenbasis schließen lässt.
Mit einem Jahresumsatz von 1,36 Mrd. USD beweist Clearway Energy, dass es in der Lage ist, stabile Einnahmen zu erzielen, was für das Vertrauen der Anleger entscheidend ist. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen beträgt 837,95 Tausend Aktien, was auf eine gute Liquidität der Aktie des Unternehmens hinweist. Dies ist positiv für Anleger, die eine einfache Ein- und Ausstiegsstrategie suchen, da eine höhere Liquidität in der Regel geringere Kursschwankungen bei großen Geschäften bedeutet.
Die Bewertungskennzahlen des Unternehmens zeigen, dass die Anleger bereit sind, einen Aufschlag für die Erträge des Unternehmens zu zahlen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 40,62, was auf hohe Erwartungen an das künftige Wachstum des Unternehmens hindeutet. Ein höheres KGV deutet häufig darauf hin, dass die Anleger an ein starkes Wachstumspotenzial glauben, was auf die Ausrichtung des Unternehmens auf erneuerbare Energien zurückzuführen sein könnte. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 1,50 und damit leicht über dem Branchendurchschnitt, was darauf hindeutet, dass die Aktie nicht unterbewertet ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,88 deutet auf solide Erträge im Verhältnis zur Marktkapitalisierung hin.
Ein kritischer Faktor ist die Verschuldung des Unternehmens. Der Verschuldungsgrad (D/E) liegt bei 3,96, was darauf hindeutet, dass Clearway Energy in erheblichem Umfang mit Fremdkapital finanziert wird. Eine höhere Verschuldung kann riskant sein, insbesondere wenn sich die Zinssätze ändern oder die Einnahmen zurückgehen, da die Schuldendienstkosten die Rentabilität negativ beeinflussen könnten. Der Verschuldungsgrad (D/C) beträgt 0,80, was ein weiterer Beleg dafür ist, dass die Verschuldung einen erheblichen Teil des Gesamtkapitals des Unternehmens ausmacht.
Wie hoch war das letzte Quartal des Unternehmens?
Das Unternehmen unterzeichnete Vereinbarungen mit der Clearway Group, um in 55 MW Windprojekte und 257 MW Solar- und Speicherprojekte zu investieren. Außerdem schloss es neue Verträge über die Angemessenheit der Ressourcen für seine Projekte Marsh Landing und Walnut Creek ab. Das Unternehmen bestätigte außerdem seine Finanzpläne für 2024 und kündigte eine Erhöhung der vierteljährlichen Dividende an. Clearway Energy strebt weiterhin ein jährliches Dividendenwachstum von 5 bis 8 % bis 2026 an.
Für das erste Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von (46) Mio. $, ein bereinigtes EBITDA von 211 Mio. $, einen Cashflow aus dem operativen Geschäft von 81 Mio. $ und einen zur Ausschüttung verfügbaren freien Cashflow (CAFD) von 52 Mio. $. Laut Craig Cornelius, dem neuen Präsidenten und CEO von Clearway Energy, zeigen die Ergebnisse des ersten Quartals die Vorteile der geografischen und technologischen Diversifizierung der Flotte des Unternehmens.
Im Vergleich zum ersten Quartal 2023 war die Verfügbarkeit im konventionellen Segment höher, was vor allem auf den Zeitpunkt und die Dauer von Wartungsausfällen zurückzuführen ist. Die Produktion im Segment Erneuerbare Energien war aufgrund von Neuinvestitionen um 10 % höher. Die Gesamtliquidität des Unternehmens belief sich am 31. März 2024 auf 1.435 Mio. $ und war damit um 70 Mio. $ niedriger als am 31. Dezember 2023, was in erster Linie auf die Rückzahlung von Schulden und die Realisierung von Wachstumsinvestitionen zurückzuführen ist.
Zu den wichtigsten Investitionen gehören der Erwerb des 160-MW-Windprojekts Cedar Creek in Idaho für 117 Millionen US-Dollar und die Verpflichtung zum Erwerb einer 50-prozentigen Beteiligung an den Projekten Dan's Mountain Wind (55 MW) und Rosamond South I Solar plus Storage (257 MW). Clearway Energy schloss außerdem Vereinbarungen zur angemessenen Versorgung mit Strom aus Walnut Creek und Marsh Landing ab.
Clearway Energy geht davon aus, seine Finanzziele für 2024 zu erreichen und rechnet weiterhin mit einem Dividendenwachstum im oberen Bereich von 5 % bis 8 % bis 2026, ohne dass dafür Fremdkapital benötigt wird.
Analysten-Erwartungen
Basierend auf 7 Wall Street-Analysten, die in den letzten 3 Monaten 12-Monats-Kursziele für Clearway Energy genannt haben. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei $31,00 mit einer hohen Prognose von $37,00 und einer niedrigen Prognose von $26,00.
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