Warren Buffett nimmt wichtige Änderungen in seinem Portfolio vor. Welche Aktien kauft und verkauft er?

Warren Buffetts Berkshire Hathaway $BRK-B hat Milliarden von Dollar auf mehrere Unternehmen gesetzt, einige Positionen aufgestockt und andere abgebaut, sich von einer historischen Beteiligung getrennt und im ersten Quartal sogar eine Fusionsarbitrage durchgeführt. Welche Aktien hat Buffett abgestoßen und welche hat er hinzugefügt, um neue Positionen aufzubauen? In unserem heutigen Artikel gehen wir näher darauf ein.

Für viele von uns ist Warren Buffett eine Inspiration in der Welt des Investierens, aber welche Maßnahmen hat das Orakel von Omaha in diesem volatilen Jahr ergriffen?

Hier sind die 5 wichtigsten Erkenntnisse aus Berkshires jüngstem Portfolio-Update:

1. die Veränderungen im Bankensektor

Berkshire $BRK-B gab eine neue Beteiligung an der Citigroup $C im Wert von 2,9 Milliarden Dollar sowie eine Wette in Höhe von 390 Millionen Dollar auf Ally Financial $ALLY bekannt. Andererseits verkaufte sie die letzten ihrer Wells-Fargo-Aktien (WFC), die sie einst im Wert von 29 Milliarden Dollar besaß und zu ihren fünf größten Beteiligungen zählte.

Buffett und sein Team überprüften während der Pandemie ihre Finanzbeteiligungen. Im Sommer 2020 stiegen sie beispielsweise bei JPMorgan und Goldman Sachs aus und investierten etwa zur gleichen Zeit innerhalb von 12 Tagen 2,1 Milliarden Dollar in die Bank of America, die damit zur zweitwichtigsten Berkshire-Beteiligung hinter Apple wurde.

Der Berkshire-Chef erklärte im vergangenen Jahr, dass sein Unternehmen im Falle einer Pandemie zu stark von den Banken abhängig sei und dass die US-Regierung den Banken im Falle eines Zusammenbruchs des Finanzsystems aus der Patsche helfen würde, während Berkshire für sich selbst sorgen müsse.

• Berkshires neue $C-Wetteauf Citigroup könnte darauf hindeuten, dass Buffett wieder Sympathien für einige Banken hegt.

2. die Ölwette

Berkshire hat seinen Anteil an Chevron $CVX im letzten Quartal ungefähr vervierfacht und ihn von 38 Millionen auf 159 Millionen Aktien erhöht. Die Aktien des Energieunternehmens stiegen in diesem Zeitraum um 39 % und trugen dazu bei, den Wert der Berkshire-Position um fast das Sechsfache auf 26 Mrd. USD zu erhöhen.

Buffetts Unternehmen investierte im letzten Quartal ebenfalls mehr als 7 Mrd. $ in Occidental Petroleum $OXY und erhöhte seine Position in diesem Quartal um weitere 5 %. Die Aktien des Öl- und Gaskonzerns sind in diesem Jahr um 106 % gestiegen, so dass der Anteil von Berkshire jetzt etwa 9,8 Milliarden Dollar wert ist.

Buffett und sein Team sind möglicherweise optimistisch in Bezug auf Aktien von Energieunternehmen, weil sie davon ausgehen, dass die Kraftstoffpreise hoch bleiben werden, was auf eine Kombination aus der russischen Invasion in der Ukraine, pandemiebedingten Unterbrechungen der globalen Lieferketten, einer sich erholenden Nachfrage und einer starken Inflation zurückzuführen ist.

3. spekulative Investitionen

Berkshire hat seinen Anteil an Activision Blizzard $ATVI mehr als vervierfacht und hielt Ende März mehr als 64 Millionen Aktien im Wert von 5,2 Milliarden Dollar.

Buffett enthüllte während einer kürzlichen Aktionärsversammlung, dass er viele Activision Blizzard-Aktien gekauft hat, weil er fand, dass sie mit einem zu großen Abschlag zu Microsofts vereinbartem Angebot von 95 Dollar für das Unternehmen gehandelt wurden.

Es ist möglich, dass der Investor diese Position in den letzten Wochen aufgestockt hat. Während der Jahreshauptversammlung am 30. April gab Berkshire bekannt, dass es 9,5 % der Aktien von Activision Blizzard besitzt, während es Ende März noch 8,2 % waren.

Buffett scherzte auch, dass sein Geschäftspartner Charlie Munger sich oft fragt, warum er damit "herumalbert". Der CEO von Berkshire führt sein Verhalten darauf zurück, dass er ein "alter Haudegen" sei oder jemand, der eine alte Gewohnheit beibehält.

4. der gigantische Verkauf von Verizon

Berkshire hat in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 eine massive Beteiligung an Verizon $VZ aufgebaut. Ende letzten Jahres besaß sie Aktien im Wert von 8,3 Milliarden Dollar, womit der Telekommunikationskonzern zu ihren zehn größten Beteiligungen gehörte. Buffetts Unternehmen verkaufte jedoch im letzten Quartal mehr als 99 % dieser Position.

In ähnlicher Weise baute Berkshire in der zweiten Hälfte des Jahres 2020 Beteiligungen im Wert von mehr als 2 Milliarden Dollar an AbbVie, Merck und Bristol Myers Squibb auf. Es hat Merck im dritten Quartal des vergangenen Jahres veräußert und sich im letzten Quartal von den beiden anderen Pharmaunternehmen getrennt.

Buffett hat möglicherweise seine Meinung über seine Pharmabeteiligungen geändert. Letztes Jahr schien er sie als "eine Art" Aktien zu bezeichnen, über die er nicht viel weiß und die er nicht gerne besitzt. Was Verizon betrifft, so hat er möglicherweise beschlossen, dass der Energiesektor bessere Aussichten hat als der Telekommunikationssektor.

5. Akzeptanz der Medien

Berkshire hat im letzten Quartal eine Beteiligung in Höhe von 2,6 Milliarden Dollar an Paramount Global $PARA - früher bekannt als ViacomCBS - erworben. Zu dem Medienriesen gehören das Film- und Fernsehstudio Paramount Pictures, CBS Entertainment, zu dem die Fernsehsender CBS und CW gehören, Kabelfernsehsender wie MTV, Nickelodeon und Showtime sowie der Streaming-Dienst Paramount+.

Buffett und sein Team investieren schon seit langem in Medien, von der Washington Post über die Buffalo News bis hin zu einer früheren Wette auf Disney. In einem Interview mit CNBC aus dem Jahr 1996 sagte Buffett jedoch, er habe es weitgehend vermieden, auf Mediengiganten wie Viacom und CBS zu setzen, weil er sich nicht sicher sei, welche von ihnen in einem Jahrzehnt des raschen Wandels als Gewinner hervorgehen werden.

Es ist unklar, warum Buffett, oder vielleicht einer seiner Vertreter, im letzten Quartal auf Paramount gesetzt hat. Das wird hoffentlich in den kommenden Monaten klarer werden.

1. Sind Sie ein Befürworter von Investitionen in unsicheren Zeiten?
2. Was halten Sie von Buffetts Vorgehen?
3. Gibt es "Nachahmer", die mit Buffett mithalten können?
4. Was ist mit Ihnen und Ihrem Portfolio? Zeigen Sie Ihren besten und größten Einkauf in diesem Jahr. Umgekehrt können Sie mir auch gerne Ihre Umsätze mitteilen.