Vom Perm-Becken an die Spitze: Wie strategische Übernahmen und hohe Dividenden den Bergbausektor neu definieren
Zugang zu den ertragreichsten Ölgebieten in den USA erhalten, die Produktionskosten senken und gleichzeitig die Rendite für die Aktionäre maximieren - das sind die Ziele, die sich der Ölriese nicht nur gesetzt, sondern auch erreicht hat. Mit mutigen Akquisitionen im Permian Basin und einem Schwerpunkt auf ökologischer Nachhaltigkeit ist er zu einem führenden Unternehmen geworden, das die finanziellen Vorteile für seine Anleger nicht aus den Augen verliert. Wie schafft das Unternehmen ein Gleichgewicht zwischen Bergbau und Innovation, und was bedeutet das für die Zukunft?
Der Ausbau der Produktionskapazitäten und die strategischen Investitionen im Permian Basin haben es dem Unternehmen ermöglicht, Rekorddividenden zu erzielen, die nun außergewöhnliche Renditen für seine Anleger bringen.
Vorstellung des Unternehmens
Civitas Resources $CIVI+1.1% ist ein großes US-amerikanisches Öl- und Gasexplorations- und Produktionsunternehmen. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Denver, der Hauptstadt des Bundesstaates Colorado, und das Hauptgeschäftsgebiet sind die Vereinigten Staaten, insbesondere öl- und gasreiche Regionen wie das Permian Basin, das DJ Basin und andere wichtige Vorkommen.
Civitas Resources ist aus mehreren Fusionen und Übernahmen hervorgegangen, zu denen auch die Konsolidierung kleinerer Bergbauunternehmen gehörte, wodurch das Unternehmen seine Aktiva rasch ausbauen und seine Marktposition stärken konnte. Seit seiner Gründung konzentriert sich das Unternehmen auf nachhaltiges Wachstum und den effizienten Einsatz moderner Technologien, um eine maximale Produktion bei minimaler Umweltbelastung zu erreichen.
Zu den wichtigsten Produkten und Dienstleistungen von Civitas Resources gehören die Förderung und der Verkauf von Öl und Gas. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung von Bohr- und Fördertechnologien, wozu auch Innovationen im Bereich Hydraulic Fracturing und andere Methoden zur Steigerung der Öl- und Gasförderung aus den Lagerstätten gehören. Civitas widmet sich auch der Kostenoptimierung, die es dem Unternehmen ermöglicht, wettbewerbsfähige Preise aufrechtzuerhalten und die Rentabilität zu steigern.
Eine der wichtigsten Strategien des Unternehmens besteht darin, durch Dividenden und Aktienrückkäufe Kapital an seine Aktionäre zurückzugeben. Diese Politik beinhaltet die Ausschüttung von mindestens 50 % des freien Cashflows als variable Komponente der Dividendewas den Anlegern attraktive Renditen bietet. Das Unternehmen hat vor kurzem sein Kapitalrückgabeprogramm geändert, um eine größere Flexibilität bei der Entscheidung zwischen Aktienrückkäufen und Dividendenzahlungen zu ermöglichen.
Im Jahr 2023 hat Civitas Resources seine Marktposition durch den Erwerb von Vermögenswerten im Permian Basin, einem der ergiebigsten Ölfördergebiete der USA, erheblich gestärkt. Diese Akquisition brachte dem Unternehmen nicht nur eine höhere Produktionskapazität, sondern auch zusätzliche Möglichkeiten zur Kostenoptimierung und Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
Die Geschichte von Civitas Resources ist ein Beispiel für dynamisches Wachstum und Anpassung an sich ändernde Marktbedingungen in der Bergbauindustrie. Das Unternehmen expandiert weiter, verbessert seine Technologie und erzielt hohe Renditen für seine Aktionäre, was es zu einem der wichtigsten Akteure in der US-amerikanischen Öl- und Gasförderindustrie macht.
Interessante Akquisition
1 Civitas Resources, Inc. gab den Abschluss der Übernahme bestimmter Öl- und Gasvorkommen im Midland Basin, einem Teil des Permian Basin in Texas, von Vencer Energy, LLC, einer Beteiligung von Vitol, bekannt.
Im Rahmen der Vereinbarung gab Civitas 7.181.527 Stammaktien und 1 Milliarde US-Dollar in bar an Vencer aus. Am 3. Januar 2025 ist eine aufgeschobene Barzahlung in Höhe von 550 Mio. $ an Vencer fällig. Civitas plant derzeit, verfügbare Barmittel und/oder Kredite im Rahmen seiner Kreditfazilität für die Zahlung der aufgeschobenen Barzahlung zu verwenden.
Die Vereinbarung, die im Oktober 2023 bekannt gegeben wurde, bringt mehr als 40.000 neue Acres im Midland Basin im Permian Basin, eine Produktion von etwa 62.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (MMboed), davon 50 % Öl, und etwa 400 Erschließungsstandorte in den Formationen Spraberry und Wolfcamp. Durch diese Übernahme erhöht sich die geschätzte Produktion von Civitas im Permian Basin auf etwa 170 Tausend Barrel Öläquivalent pro Tag.
2. gab Civitas Resources die Unterzeichnung von zwei endgültigen Vereinbarungen über den Erwerb von ölproduzierenden Vermögenswerten in den Midland- und Delaware-Becken in Westtexas und New Mexico zu einem Gesamtpreis von ca. 4,7 Mrd. USD bekannt, vorbehaltlich üblicher Kaufpreisanpassungen. Diese Transaktionen verwandeln Civitas grundlegend in ein stärkeres, ausgewogeneres und nachhaltiges Unternehmen mit einem umfangreichen Bestand an renditestarken Bohrmöglichkeiten im Herzen des Permian- und DJ-Beckens.
Unkonventionelle Belohnungen für Aktionäre
Am 1. August meldete das Unternehmen die Ergebnisse des zweiten Quartals und erklärte eine vierteljährliche Dividende von 1,52 $ pro Aktie, zahlbar am 26. September.
Dieser Betrag umfasste eine Basisdividende von 50 Cent pro Aktie und eine variable Dividende von 1,02 $ pro Aktie.
Die Kapitalrückführungspolitik von Civi sieht vor, dass mindestens 50 % des freien Cashflows (nach Zahlung der Basisdividende) als variable Komponente ausgeschüttet werden. Interessanterweise hat das Unternehmen nun sein Kapitalrückgabeprogramm geändert, um die Flexibilität bei der Belohnung der Aktionäre mit variablen Renditen zu erhöhen. Ab dem dritten Quartal 2024 wird die variable Komponente von CIVI eine Kombination aus Rückkäufen und Dividenden umfassen, wobei die Zuteilung von der Geschäftsleitung und dem Verwaltungsrat festgelegt wird. CIVI kündigte außerdem einen neuen Aktienrückkaufplan von bis zu 500 Millionen Dollar an.
Nach den Ergebnissen des zweiten Quartals bekräftigte Mizuho-Analyst William Janela seine Kaufempfehlung für CIVI-Aktien mit einem Kursziel von 98 US-Dollar und bezeichnete das Unternehmen als Top-Pick. Der Analyst sagte, dass Civitas ein weiteres Quartal mit einer soliden Umsetzung der im Jahr 2023 erworbenen Vermögenswerte im Permian Basin geliefert hat.
In Bezug auf das überarbeitete Kapitalrückführungsprogramm sagte Janela, dass dies dem Unternehmen "die Flexibilität gibt, sich mehr auf Rückkäufe zu konzentrieren, was bei den Anlegern gut ankommen dürfte und das Unternehmen positiv auf einen deutlichen Anstieg des freien Cashflows in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 vorbereitet."
Der Analyst wies darauf hin, dass Civitas sein Investitionsbudget für das Jahr um etwa 3 % gesenkt hat, da das Unternehmen im Zuge der Integration seiner Akquisitionen im Permian Basin seine Bohrkosten reduziert hat. Zusätzliche Einsparungen bei den Bohrkosten im DJ Basin trugen ebenfalls dazu bei, dass das Unternehmen seine Schätzung für die Investitionsausgaben im Jahr 2024 senken konnte.
Wie verlief das jüngste Quartal des Unternehmens?
Civitas Resources lieferte im zweiten Quartal 2024 beachtliche finanzielle und operative Ergebnisse. Das Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 216 Millionen US-Dollar und einen operativen Cashflow von 359,6 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 918,1 Millionen US-Dollar, was eine starke finanzielle Leistung widerspiegelt. Der Gesamtabsatz lag bei 343 Tausend Barrel Öläquivalent pro Tag (MBoe/d) und damit leicht über dem des Vorquartals.
Einer der Schlüsselfaktoren für den Erfolg war die Senkung der Bohrkosten, die zu einer Verringerung der Investitionsausgaben um 50 Mio. $ für das gesamte Jahr führte. Das Unternehmen erhöhte außerdem seine Absatzprognose für 2024 um 1,5 %, was die hohe Produktionskapazität und die betriebliche Effizienz widerspiegelt.
Im Permian Basin stiegen die Absatzmengen im Vergleich zum ersten Quartal um fast 12 %.Dies ist auf die starke Produktion aus neuen Bohrungen in den Regionen Delaware und Midland zurückzuführen. Darüber hinaus konnte das Unternehmen die Bohrkosten im Midland-Becken um 10 % senken, was zu einer deutlichen Verbesserung der Investitionsrendite führte.
Civitas Resources schüttet auch weiterhin Kapital an seine Aktionäre aus. Im zweiten Quartal schüttete das Unternehmen insgesamt 274 Millionen $ an die Aktionäre aus, und zwar in Form von Dividenden in Höhe von 1,50 $ pro Aktie und Aktienrückkäufen in Höhe von 125 Millionen $. Das Unternehmen verstärkte auch sein Aktienrückkaufprogramm und erhöhte die Genehmigung auf 500 Millionen $.
Analyse der Dividende von Civitas Resources
Civitas Resources Inc. hat seit dem Jahr 2021 eine kontinuierliche Dividendenzahlung beibehalten. Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt und bietet den Aktionären ein stabiles Einkommen. Die aktuelle Dividendenrendite des Unternehmens für die letzten 12 Monate beträgt 9,98 %, während die erwartete Rendite für die nächsten 12 Monate 8,63 % beträgt. Diese Differenz deutet darauf hin, dass für das kommende Jahr ein leichter Rückgang der Dividendenzahlungen erwartet wird.
Nachhaltigkeit der Dividende: Ausschüttungsquote und Rentabilität
Um die Nachhaltigkeit von Dividenden zu beurteilen, ist es wichtig, sich auf das Verhältnis Ausschüttungsquote (Dividendenausschüttungsquote). Diese Kennzahl gibt an, wie viel von den Gewinnen eines Unternehmens als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet wird. Eine niedrigere Quote bedeutet, dass das Unternehmen einen größeren Teil der Gewinne einbehält, was Mittel für künftiges Wachstum oder zur Bewältigung unerwarteter Schwankungen bereitstellen kann. Civitas Resources Inc. hat eine Ausschüttungsquote von 0,66, was auf einen ausgewogenen Ansatz bei der Dividendenausschüttung hinweist.
Das Unternehmen hat auch eine hohe Rentabilitätsbewertung, die von GuruFocus mit 8 von 10 Punkten bewertet wird. Civitas Resources Inc. hat in sechs der letzten zehn Jahre Nettogewinne erzielt, was auf seine Stabilität und Fähigkeit, Gewinne zu erzielen, hinweist.
Wachstumsmetriken.
Für eine nachhaltige Dividende ist es wichtig, dass ein Unternehmen starke Wachstumskennzahlen vorweisen kann. Civitas Resources Inc. hat ein hohes Umsatzwachstum von durchschnittlich 56,50 % pro Jahr erzielt und übertrifft damit 93,47 % der globalen Wettbewerber. Das Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) lag in den letzten drei Jahren bei durchschnittlich 27,30 % pro Jahr, was ebenfalls auf die starke Fähigkeit des Unternehmens hinweist, seine Gewinne zu steigern, was der Schlüssel zur langfristigen Sicherung von Dividenden ist. Das Unternehmen verzeichnete auch ein fünfjähriges EBITDA-Wachstum von 21,20 % und übertraf damit seine Konkurrenten um etwa 70,73 %.
Disclaimer: Die Bulios bieten viele Anregungen, aber die Auswahl der Aktien, die Strategie und die Zusammenstellung des Portfolios liegt bei Ihnen, daher sollten Sie immer eine gründliche Selbstanalyse durchführen und sich informieren.