Grund zur Sorge? Wall Street stuft diese 3 bekannten Aktien herab
Die Märkte haben in den letzten Wochen eine beträchtliche Volatilität erlebt, die dazu geführt hat, dass der S&P 500 Index offiziell in eine Korrekturzone eingetreten ist. Diese Entwicklung ist das Ergebnis der Auflösung des beliebten "Yen-Carry-Trade" und der veränderten Erwartungen hinsichtlich der künftigen Ausrichtung der Geldpolitik. Die Anleger beobachten aufmerksam die neuen makroökonomischen Daten, die die Zinsentscheidung der Federal Reserve beeinflussen könnten. Im Moment spekuliert der Markt über die Richtung der Maßnahmen der Zentralbank.
In einem solch unsicheren Umfeld wird die Bewertung einiger Aktien immer schwieriger. Die folgenden drei Unternehmen, die wir hier besprechen, sehen sich mit dem zunehmenden Pessimismus einiger Analysten konfrontiert, was zu ihren Herabstufungen geführt hat. Schauen wir uns an, warum dies der Fall ist und was Anleger in diesem Zusammenhang beachten sollten.
Disney $DIS+1.6%
Disney
DISDie Aktie des US-Unterhaltungsriesen Walt Disney ist in den letzten sechs Monaten um 23 % gefallen, nachdem sie zuvor gestiegen war. Im Jahr 2019 ist die Aktie des Unternehmens um 36 % gesunken, ein schlechteres Ergebnis als bei den meisten anderen großen Unternehmen. Der jüngste Streit mit dem aktivistischen Investor Nelson Peltz hat nicht zu einem guten Image des Unternehmens beigetragen. Darüber hinaus gibt die Verkaufsstimmung unter den Anlegern, einschließlich wichtiger Insider, die mehr als 30 Millionen Aktien verkauft haben, Anlass zu weiteren Bedenken.
Wall Street-Analysten sehen Gründe für die von Peltz geäußerten Bedenken. Die Disney-Aktien werden immer noch 29 % unter ihrem Höchststand von 2024 gehandelt und sind in den letzten fünf Jahren um 36 % gefallen. Zu den wachsenden Bedenken gehören ein Rückgang der Besucherzahlen in den Themenparks, der darauf hindeutet, dass sich die Verbraucher zurückhalten, und Zweifel an der Relevanz der Marke bei den jüngeren Generationen.
Langsames Wachstum im zweiten Quartal und ein Rückgang des Nettogewinns um 20 Millionen Dollar sind Gründe, warum einige Investoren beschlossen haben, ihre Anteile zu verkaufen. Disney steht in der Kritik wegen der verzögerten Einführung von Disney+ und Problemen im Direktvertrieb, die frühere Gewinne von ABC und ESPN nicht ausgleichen konnten. Zwar verfügt das Unternehmen über wertvolles geistiges Eigentum, doch hat schlechtes Management dessen volle Nutzung verhindert. Diese Kombination von Problemen und fallenden Aktienkursen hat dazu geführt, dass Disney bei vielen Anlegern auf der Verkaufsliste steht.
Die Barclays Bank senkte ihr Kursziel für die Aktie von 130,00 $ auf 105,00 $. Barclays stuft die Aktie derzeit mit "Overweight" ein.
Super Micro $SMCI-0.8%
Super Micro Computer
SMCIDas Technologieunternehmen Super Micro, das im Jahr 2024 sehr erfolgreich war, steht nun vor Herausforderungen, die sein künftiges Wachstum einschränken könnten. Das wichtigste Problem ist die Sorge um eine zu hohe Bewertung. SMCI-Aktien werden mit dem 28-fachen der früheren Gewinne gehandelt, was nach Ansicht einiger Analysten überzogen sein könnte, insbesondere angesichts des erwarteten Nachfragerückgangs.
Die jüngste Herabstufung durch die Bank of America, die den Ausblick von "Strong Buy" auf "Neutral" anpasste, folgte auf die schlechteren Ergebnisse des vierten Quartals mit einer Bruttomarge von 11,3 % gegenüber den erwarteten 13,6 %. Obwohl die Aktie die Umsatzschätzungen erfüllte, fiel sie um 20 %. Die Analysten warnten auch vor anhaltendem Margendruck, einem wettbewerbsintensiven Preisumfeld und Verzögerungen bei margenstarken GPU-Systemen.
Obwohl die Aussichten für das Geschäftsjahr 2025 mit einem erwarteten Umsatz von 28 Mrd. $ gegenüber 23,8 Mrd. $ weiterhin gut sind, senkten die Analysten ihr Kursziel für die Aktie von 1.090 $ auf 700 $, was den allgemeinen Branchentrends entspricht.
Tesla $TSLA+3.9%
Tesla
TSLATesla kämpft weiterhin mit der rückläufigen Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und der weltweiten Wirtschaftskrise, was zu einem Rückgang des Aktienkurses um 19 % im Jahr 2024 geführt hat. Trotz der Versuche, die Nachfrage durch Preissenkungen zu beleben, hat diese Strategie zu einer dramatischen Verschlechterung der Margen geführt. Im dritten Quartal wurden die Gewinnspannen des Unternehmens stark ausgehöhlt, was Bedenken hinsichtlich der Zukunft von Tesla als hochprofitables Technologieunternehmen aufkommen ließ.
Der zunehmende Wettbewerb, Probleme in der Lieferkette und das sich verlangsamende Wachstum sind anhaltende Hindernisse für Tesla. Analyst Craig Irwin von Roth MKM schätzte das Kursziel für die Aktie auf 85 $ pro Stück, was er als "ungeheuerlich überteuert" bezeichnete. Andere Analysten schätzen Kursziele zwischen 115 und 310 Dollar pro Aktie, was zwar eine große Spanne ist, aber die Unsicherheit über die Zukunft des Unternehmens widerspiegelt.
Haftungsausschluss: Die Bulios bieten viele Anregungen, aber die Auswahl der Aktien und die Zusammenstellung des Portfolios liegt bei Ihnen, daher sollten Sie immer eine gründliche Analyse durchführen.
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