Dutch Bros - Rasche Expansion und Umsatzwachstum
1. dynamisches Wachstum des Netzwerks:
- Filialexpansion: $BROS hat die Anzahl der Filialen in den drei Jahren seit dem Börsengang im Jahr 2021 auf 912 fast verdoppelt.
- Starkes Umsatzwachstum: $BROS hat den Umsatz seit dem Börsengang in jedem Quartal um 30 % oder mehr gesteigert, wobei die Umsätze im zweiten Quartal 2024 ebenfalls um 4 % stiegen.
2. Herausforderungen bei Bewertung und Rentabilität:
- Hohe Bewertung: Die Aktie von $BROS wurde nach dem Börsengang hoch bewertet, was in Verbindung mit dem geringeren Umsatzwachstum in den letzten 18 Monaten das Marktwachstum behindert hat.
- Schwacher Nettogewinn: Das Unternehmen liegt knapp über der Gewinnschwelle, was einige Anleger dazu veranlasst, nach höheren Margen zu suchen.
3. wichtige Deckungsbeitragskennzahl:
- Deckungsbeitrag: Diese Kennzahl stieg im letzten Quartal auf 30,8 %, womit $BROS mit den besten Restaurants der Welt wie Chipotle Mexican Grill gleichzieht . Dies deutet auf das Potenzial für eine hohe Rentabilität bei fortgesetzter Expansion hin.
4. Attraktive Marktbewertung:
- Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S): Mit einem P/S von 2,4 wird$BROS fair gehandelt, da es schneller wächst als etablierte Marktführer wie Starbucks.
- Langfristiges Ziel: Das Unternehmen plant, 4.000 Filialen zu erreichen, was zu einer höheren Aktienbewertung führen könnte.
Dutch Bros expandiert weiterhin dynamisch und verzeichnet ein starkes Umsatzwachstum, was das Unternehmen zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit macht. Obwohl der Wert der Aktie aufgrund der hohen Bewertung und der knappen Rentabilität vorerst gedämpft ist, lassen der wachsende Deckungsbeitrag und die ehrgeizigen Expansionspläne auf ein erhebliches Wertsteigerungspotenzial in der Zukunft schließen.
Das hat mich ehrlich gesagt nicht sehr interessiert. Meinen Sie, Sie könnten bei diesen weniger bekannten Aktien immer in einem kurzen Satz am Anfang schreiben, was das Unternehmen macht und welche Produkte/Dienstleistungen es anbietet? Für mich wäre das ein toller Zusatz, der mir die Orientierung erleichtert, denn wenn ich weiß, was das Unternehmen macht und in welchem Sektor es tätig ist, kann ich es zum Beispiel im Vergleich zur Konkurrenz beurteilen.
Für ein Unternehmen, das erst seit ein paar Jahren auf dem Markt ist, hat es seinen Preis recht gut gehalten. Es wird nur wenige Prozent unter dem Wert des Börsengangs gehandelt, und seine Umsätze und sein Geschäft sind, wie Sie geschrieben haben, seither erheblich gewachsen. Eine schöne Investition in ein Wachstumsportfolio.