Wenn Sie dachten, dass Ihre Lieblingsaktien "nur" auf Kosten steigender Zinsen, steigender Inflation und des Krieges fallen, haben Sie sich vielleicht geirrt. Im vergangenen Monat wurden wir mit Nachrichten aus China bombardiert, wo das Coronavirus immer wieder wütet. Apple und eine Reihe anderer Unternehmen werden erhebliche Probleme bekommen, wenn sie nicht rasch ihre Produktions- und Verkaufsstrategie ändern. Vielleicht gibt es ja doch noch eine Chance auf Rettung...

Wenn Ihre Aufmerksamkeit bis zu diesem Punkt gelangt ist, werde ich Ihnen zunächst die Situation und die Aktien vorstellen, die ein deutlich schwächeres Quartal erleben könnten.

Der inländische Boden in China wird seit einiger Zeit durch eine weitere Welle des Coronavirus beeinträchtigt, die zu einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Ergebnisse für China selbst, für inländische Aktien und sogar für Aktien, die von Übersee (USA) geleitet werden, führt.

Zunächst werde ich die Indikatoren aufzählen, die Chinas Wirtschaft in diesem Monat in den Ruin treiben:

• Die Einzelhandelsumsätze fielen im April um 11,1 % gegenüber dem Vorjahresmonat und damit um mehr als 6,1 %.
• Die Industrieproduktion ist im April um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr gesunken, während ein leichter Anstieg um 0,4 % erwartet worden war.
• Die Arbeitslosenquote in den 31 größten Städten Chinas kletterte im April auf einen neuen Höchststand von 6,7 %.
• Die Hauptstadt Shanghai bestätigt immer noch nicht eine Verbesserung der Wohnraumsituation und eine mögliche Verbesserung. Daher wird auch die Produktion unserer bekannten Unternehmen, Tesla, Apple und vieler anderer, die ich weiter unten vorstellen werde, in großem Umfang reduziert.

Welche US-Aktien könnten unter dem Druck Chinas stehen?

1.Nike $NKE+0.3%

• Nicht nur, dass $NKE+0.3% mit einem verstärkten Wettbewerb in China konfrontiert ist, es ist auch gut möglich, dass die Produktion stärker beeinträchtigt wird und somit die Gewinne sinken werden.
• Unzählige US-Unternehmen sind auf China als Hauptabsatzmarkt für ihre Waren, als Produktionsquelle oder beides angewiesen. Dies macht sie anfällig für die chinesische Wirtschaftskrise, strenge Beschränkungen für den Handel und ein generelles Umdenken in den Lieferketten, auf die China angewiesen ist.
• Die härteren Maßnahmen Chinas bedeuten jedoch möglicherweise nicht das völlige Aus für US-Unternehmen auf diesem Markt. Immerhin handelt es sich hier um einen riesigen und seit langem florierenden Markt (abgesehen von dem, was mit covid geschieht). Kurzfristig könnte dies jedoch einigen Unternehmen schaden, weshalb ich glaube, dass Nike eines dieser Unternehmen sein kann und sein wird.

2. Texas Instruments $TXN-0.3%

• Texas Instruments ist ein amerikanisches Unternehmen, das integrierte Schaltungen und Computerausrüstung herstellt.
• Aber für uns ist die wichtigste Information: Wie viel Umsatz macht das Unternehmen in China?

- Die richtige Antwort lautet 55 %, was als verheerender Prozentsatz für einen unsicheren Markt zu diesem Zeitpunkt angesehen wird.

3. Apple $AAPL+1.8%

• Apple erzielt bis zu 15 % seines Umsatzes auf dem chinesischen Markt.

Dies könnte jedoch zu einer Unterbewertung der Exposition führen. Apple stellt die meisten seiner Produkte in China her, einem kostengünstigen Produktionsstandort, der dem Unternehmen zu Gewinnen verholfen hat und der gleichzeitig der zweitgrößte Verbrauchermarkt des Unternehmens ist. Apple-Führungskräfte warnten diese Woche, dass ein Omicron-Ausbruch in China den Umsatz im laufenden Quartal um bis zu 8 Milliarden Dollar beeinträchtigen könnte. Dies könnte einer der Hauptgründe für die derzeitige Talfahrt von Apple sein.

Ich finde es gut, dass Apple sich der Situation bewusst ist und sich von Anfang an darum gekümmert hat. Wir kommen zu einer möglichen Lösung des Problems, wie ich eingangs erwähnte.

• Apples Abhängigkeit von China ist nach Ansicht von Beobachtern aufgrund des repressiven kommunistischen Regimes in Peking und seiner Konflikte mit den USA ein potenzielles Risiko.
• In dieser Abhängigkeit will sich Apple vom Markt in China auf den Markt in Indien verlagern, wo das Unternehmen bessere Bedingungen sieht. Es gibt nur minimale Beschränkungen, die Bevölkerung ist auf einem ähnlichen Niveau wie in China, und vor allem können die Produktion und die Löhne hier sogar finanziell günstiger sein.
• Die Geschäftsleitung gibt selbst zu, dass dieser Markt ähnlich und für die Produktion finanziell vorteilhaft ist. Es handelt sich dabei nicht um eine absolute Grundvoraussetzung in Bezug auf die Produktionsstätten (Apple hat bereits Wurzeln in Indien). Es gibt Spekulationen, dass bis zu 80 % der Produktion von China nach Indien verlagert werden (wie gesagt, SPEKULATION).

4. DuPont $DD+0.0%

• DuPont ist ein amerikanischer Chemie-, Nuklear- und Rüstungskonzern mit Unternehmen, die Farben, Kunstfasern, Nylon, Sprengstoff, Raketentreibstoff und Kernreaktoren herstellen.
• $DD+0.0% befindet sich inmitten eines Turnarounds. CEO Ed Breen hat mehrere Geschäftsbereiche veräußert und neue hinzugekauft, um das Unternehmen für Spezialmaterialien in einen Multi-Industriekonzern umzuwandeln. Doch die Abhängigkeit von China und komprimierte Lieferketten trüben die kurzfristigen Aussichten, was sich in dem diesjährigen Rückgang von 18 % widerspiegelt.

5. Tesla $TSLA-0.3%

• Natürlich darf $TSLA-0.3% mit seiner großen Autofabrik in Shanghai in dieser Liste nicht fehlen.
• Die Verkaufszahlen von Tesla sind in China sprunghaft angestiegen, und das Werk in Shanghai hat sich zu einem wichtigen Exportzentrum für Märkte wie Deutschland und Japan entwickelt. Auch die Modelle Tesla Model 3 und Y werden von hier aus in die Tschechische Republik importiert. Im vergangenen Jahr machten die in China hergestellten Tesla-Fahrzeuge etwa die Hälfte der weltweit ausgelieferten 936.000 Fahrzeuge aus.
• Anhand dieser Zahlen in Verbindung mit den Produktionskürzungen ist uns klar, dass die Folgen für den künftigen Absatz und die Produktion des Unternehmens erneut unangenehm sein werden.

Über einen neuen Plan von Tesla oder eine Erklärung zu dieser Situation ist noch nichts bekannt. Die einzige Neuigkeit, von der ich im Zusammenhang mit Tesla x Shanghai weiß, ist der Bau und die Erweiterung der Produktionsanlage.

Andere Unternehmen, die Sie vielleicht kennen, haben eine wichtige Verbindung zu China: Teradyne, Avery Dennison, Otis und viele andere.

China x inländische Aktien

Wenn die Wirtschaft, der Markt und die Aktien, die in andere Länder getrieben werden, leiden, ist es natürlich mehr als klar, dass auch die inländischen Unternehmen leiden.

Zum Beispiel diese Aktien:

1. Alibaba $BABA-0.3% (-23,43%)
2. JD.com $JD (-21,75%)
3. Nio $NIO-7.2% (-50,88%)
4. Xpeng $XPEV-4.5% (-53,71%)
5. Li Auto $2015,HK (-23,54%)

Und das sind nur einige der wichtigsten Unternehmen, die mir einfallen. Die Werte in Klammern beziehen sich auf den Zeitpunkt Anfang 2022.

Ein Unternehmen wie Nio, das zu meinen Lieblingsaktien gehört, verfolgt den folgenden Ansatz:

• Der CEO von Nio sagt, dass nicht die Nachfrage, sondern die Unterbrechung der Lieferkette sein größtes Problem ist. Die größte Herausforderung für Nio ist derzeit die Stabilität der Lieferkette, so CEO William Li.
• Was den Absatz betrifft, so erwartet Li, dass die Nachfrage der Verbraucher nach Elektroautos anhalten wird - selbst wenn die chinesische Regierung die Subventionen oder andere politische Unterstützung für die Branche kürzt.

Wie Sie sehen können, geht es auch den inländischen Aktien (in China) nicht gut, und es ist nicht wahrscheinlich, dass dies einfach so endet. Ich richte diesen ganzen Artikel auf diesen Punkt: Achten Sie darauf, wo Ihr Unternehmen sein Produkt herstellt, wo es es verkauft und wie viel es verkauft. Viele Anleger sind in der Regel erstaunt, dass diese oder jene Aktie brutal fällt, aber sie kennen die Ursache nicht. Dies führt selbst bei den besten Nachrichten oft zu voreiligen Schlüssen und im schlimmsten Fall zu einem Verkauf mit Verlust.

Diejenigen, die mutig sind und das Potenzial eines fallenden Marktes erkennen, haben mehr als eine Möglichkeit. Ich werde hier nicht alle möglichen Strategien und Anschaffungen aufzählen, sondern Sie nur auf einen sicheren Weg führen. Es wird allgemein empfohlen, über ETFsin chinesische Aktienzu investieren.

Eine Möglichkeit, das Risiko von Einzelaktien in China zu minimieren, sind ETFs. Ein weiterer Vorteil des Kaufs von ETFs ist, dass immer mehr chinesische Unternehmen in Hongkong oder Shanghai notiert sind.

Natürlich ist es nicht nur das Covid, das die Entwicklung von

In den letzten fünf Jahren hat sich das chinesische Wirtschaftswachstum verlangsamt, wobei die größte Verlangsamung im Jahr 2020 eintrat. Die durchschnittliche fünfjährige Wachstumsrate Chinas ist heute nur noch etwa halb so hoch wie vor einem Jahrzehnt. Die wirtschaftliche Freiheit in China erreichte im Jahr 2020 nach einem Jahrzehnt des allmählichen Anstiegs ihren Höhepunkt. Diese Gewinne wurden nun wieder zunichte gemacht, was vor allem auf die nachlassende Leistungsfähigkeit der Justiz und die schlechte Haushaltslage zurückzuführen ist, und China ist in die Kategorie "unterdrückt" gefallen. Die Handelsfreiheit ist nach wie vor relativ stark ausgeprägt, aber die fehlende Investitions- und Finanzfreiheit ist ein ernsthaftes Hemmnis für Produktivitätswachstum und Entwicklung.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die derzeitige Situation in China für keines der genannten Unternehmen gut ist. Rückläufige Wirtschaftstrends und -indikatoren, die mit einer strengen Regulierungspolitik einhergehen, können für viele Unternehmen zu erheblichen Verlusten führen. Es herrschen große Unsicherheit und Angst, und das ist nie gut für den Markt. Ich sage nicht, dass man übereilt verkaufen oder überstürzt kaufen soll, sondern mein Rat ist: Seien Sie vorsichtig und informieren Sie sich gut über die wesentlichen Informationen.