In der heutigen Welt der ständig wachsenden Sicherheitsbedrohungen werden fortschrittliche Verteidigungstechnologien zu einem wesentlichen Instrument zur Gewährleistung der nationalen Sicherheit. Autonome Systeme, Cybersicherheit und Satellitenkommunikation bilden die Grundlage der modernen militärischen und zivilen Verteidigung.

In den letzten Jahren konnten einige dieser Unternehmen ein erhebliches Wachstum verzeichnen, nicht nur bei den Einnahmen, sondern auch bei der Zahl der Großaufträge von Regierungsorganisationen. Autonome Systeme, wie z. B. Drohnen, werden immer häufiger Teil militärischer Operationen, da ihre Fähigkeit, die Risiken für menschliche Bediener zu minimieren und einen schnellen Einsatz auf dem Schlachtfeld zu gewährleisten, das Gesicht der modernen Kriegsführung verändert. Da die Nachfrage nach diesen Technologien steigt, werden sie nicht nur im Hinblick auf technologische Fortschritte, sondern auch auf Investitionsmöglichkeiten attraktiv.

Präsentation des Unternehmens

Kratos Defense & Security Solutions $KTOS ist ein amerikanisches Unternehmen, das sich auf Verteidigungstechnologien und Sicherheitssysteme spezialisiert hat. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in San Diego und seine Aktivitäten konzentrieren sich in erster Linie auf die Bereitstellung fortschrittlicher nationaler Sicherheitslösungen für die Vereinigten Staaten. Kratos befasst sich mit der Entwicklung und Produktion von unbemannten Flugsystemen, Satellitenkommunikationstechnologien, Cybersicherheit und elektronischer Kampfführung. Seine Kunden sind in erster Linie die US-Regierung, insbesondere das Verteidigungsministerium und andere Bundesbehörden.

Die Geschichte des Unternehmens reicht bis ins Jahr 1994 zurück, als es als Wireless Facilities Inc. gegründet wurde und sich zunächst auf Telekommunikationsdienste konzentrierte. Im Jahr 2007 wurde es in Kratos Defense & Security Solutions umbenannt, um sich auf die Verteidigungsindustrie und Technologiedienstleistungen im Zusammenhang mit der nationalen Sicherheit zu konzentrieren. Diese Änderung des Geschäftsmodells hat dem Unternehmen ein beträchtliches Wachstum beschert, was vor allem auf die steigende Nachfrage nach fortschrittlichen Militärtechnologien angesichts der globalisierten Bedrohungen und Cyberangriffe zurückzuführen ist.

Eines der wichtigsten Produkte von Kratos sind unbemannte Luftfahrzeuge (Drohnen), die das Unternehmen sowohl für Kampf- als auch für Trainingszwecke entwickelt. Dazu gehören die Drohnen der Valkyrie-Serie, die sich durch hohe Autonomie und die Fähigkeit auszeichnen, in Umgebungen mit hoher Konfliktintensität zu operieren. Diese unbemannten Systeme sind eine Schlüsseltechnologie für künftige Kriege, in denen Kratos mit anderen Unternehmen um Aufträge für Militärprojekte mit hohem Mehrwert konkurriert.

Kratos ist hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig, aber seine Produkte sind weltweit gefragt. Das Unternehmen ist auch im Bereich der Satellitenkommunikation tätig und bietet fortschrittliche Lösungen für staatliche und kommerzielle Kunden an. Durch die Verwaltung und den Betrieb eigener Satellitensysteme ist Kratos in der Lage, eine breite Palette von Dienstleistungen anzubieten, von sicheren Kommunikationsplattformen bis hin zu Überwachungssystemen.

Bemerkenswert ist auch das Engagement des Unternehmens im Bereich der Cybersicherheit, wo es Tools und Technologien zum Schutz kritischer Infrastrukturen und sensibler Daten vor potenziellen Bedrohungen entwickelt. Die Kombination von Militärtechnologie und Cybersicherheit ist ein großer Vorteil für Kratos, da sich diese beiden Bereiche im modernen Sicherheitsumfeld häufig überschneiden.

Während seiner Amtszeit hat das Unternehmen mehrere wichtige Akquisitionen getätigt, die seine Marktposition erheblich gestärkt haben. So erwarb Kratos 2011 Integral Systems, ein Unternehmen, das sich auf Satellitenkommunikation und Bodenkontrollsysteme spezialisiert hat. Diese Übernahme war ein wichtiger Schritt bei der Expansion von Kratos in die Raumfahrttechnologie.

Kratos kann auch auf eine Reihe von Erfolgen bei der Auftragsvergabe durch die US-Regierung verweisen. Dank seiner fortschrittlichen Technologien und strategischen Akquisitionen konnte das Unternehmen viele wichtige Aufträge für die Entwicklung unbemannter Systeme, von Tools für die Cybersicherheit und von Kommunikationstechnologien gewinnen.

Interessanterweise investiert Kratos in die Entwicklung von Technologien, die autonom operieren können, was die Zukunft der modernen Kriegsführung darstellt. Diese Technologien verringern nicht nur das Risiko für menschliche Bediener, sondern ermöglichen auch einen schnelleren und effizienteren Einsatz in Kampfhandlungen.

Eine Reihe von interessanten Verträgen

Am 17. September 2024 gab Kratos Defense & Security Solutions, Inc. bekannt, dass das Unternehmen von der US-Luftwaffe einen Auftrag im Wert von 79,87 Millionen Dollar erhalten hat. Der Auftrag umfasst 60 BQM-167A-Drohnen, die als Luftziele dienen sollen, sowie Missionssätze, Verbrauchsmaterial und technische Daten.

Der Auftrag ist Teil eines Fünfjahresvertrags. Es handelt sich um den größten Einzelauftrag für diese Drohnen im Air Force Lifecycle Management Centre in Eglin, Florida. Die BQM-167A-Drohnen simulieren fortschrittliche Bedrohungen und werden zum Testen und Trainieren von Waffensystemen eingesetzt.

Am 14. Oktober 2024 erhielt Kratos Defense & Security Solutions einen Auftrag im Wert von rund 45 Millionen US-Dollar für ein neues Satellitensystem. Die Arbeiten im Zusammenhang mit diesem Auftrag werden in den sicheren Entwicklungs-, Fertigungs- und Integrationseinrichtungen von Kratos durchgeführt. Der Kunde und die Vertragsdetails werden aus Wettbewerbs- und anderen Sicherheitsgründen nicht bekannt gegeben.

Am 16. September 2024 erhielt Kratos Defense & Security Solutions von Thaicom einen Auftrag zur Lieferung eines kompletten Bodensystems für den Thaicom-10-Satelliten. Kratos wird ein Satellitenbetriebszentrum bereitstellen, das es Thaicom ermöglicht, den Satelliten zu verwalten, seine Ressourcen zu planen und die Konfiguration der Nutzlast des Satelliten zu koordinieren. Die Bedingungen der Vereinbarung wurden nicht bekannt gegeben. Der von Airbus hergestellte Satellit Thaicom-10 ist der erste rekonfigurierbare Satellit für den regionalen Betreiber Thaicom.

- Das Unternehmen hat in letzter Zeit viele neue Verträge abgeschlossen und eine Reihe von Erfolgen verbucht. Für weitere Einzelheiten verweisen wir Sie auf die Website des Unternehmens, auf der die einzelnen Posten aufgeschlüsselt sind - Kratos-Website.

Wie war das letzte Quartal des Unternehmens?

Kratos Defence & Security Solutions, Inc. meldete seine Ergebnisse für das zweite Quartal 2024, die ein Umsatzwachstum von 16,8 % zeigten, mit Der Gesamtumsatz belief sich auf 300,1 Mio. US-Dollar, ein Anstieg um 43,2 Mio. US-Dollar im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie durch ein organisches Wachstum von 61,8 % im Segment Unbemannte Systeme und einen Anstieg von 4,6 % im Segment Government Solutions (KGS) erzielt. Durch die Übernahme von Sierra Technical Services stieg der Umsatz im Segment Unbemannte Systeme ebenfalls an und trug zum Umsatzwachstum bei.

Die Ergebnisse für das zweite Quartal 2024 enthielten einen Nettogewinn von 7,9 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung im Vergleich zu einem Verlust von 2,7 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2023. Der Nettogewinn pro Aktie betrug 0,05 US-Dollar, eine deutliche Verbesserung gegenüber einem Verlust von 0,02 US-Dollar pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte EPS stieg von 0,09 US-Dollar im Jahr 2023 auf 0,14 US-Dollar.

Kratos meldete auch ein starkes Wachstum in seinem Geschäft mit unbemannten Systemen, wo der Umsatz um 64,7 % auf 85,8 Mio. USD stieg, wobei das Wachstum hauptsächlich auf die inländische Produktion von Zieldrohnen und einige internationale Lieferungen zurückzuführen ist. Das Segment der unbemannten Systeme verzeichnete auch eine deutliche Verbesserung der Rentabilität, wobei der Betriebsgewinn von 1,2 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2023 auf 3,6 Millionen US-Dollar stieg.

Im Segment Government Solutions (KGS) stieg der Umsatz um 4,6 % auf 214,3 Mio. US-Dollar, was auf ein solides organisches Wachstum in Bereichen wie Turbine Technologies, Microwave Products und C5ISR zurückzuführen ist. Dieses Wachstum trug zu einem höheren Betriebsergebnis und EBITDA im Vergleich zu 2023 bei.

Kratos verzeichnete auch ein starkes Auftragswachstum, mit einem Gesamtauftragsvolumen von 334,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2024. Dieses Wachstum wurde auch durch den Rekordwert des Portfolios untermauert, der 12 Milliarden US-Dollar erreichte, was auf starke zukünftige Wachstumschancen für das Unternehmen hinweist.

Eric DeMarco, Präsident und CEO von Kratos, betonte, dass das Unternehmen weiterhin wächst und seine Rentabilität steigert. Das EBITDA-Wachstum von rund 38,4 Prozent im zweiten Quartal und 44,8 Prozent im ersten Halbjahr zeigt den Erfolg der Unternehmensstrategie. Kratos investiert auch weiterhin in erheblichem Umfang in Infrastruktur, Forschung und Entwicklung, um den wachsenden Anforderungen der nationalen Sicherheit der USA gerecht zu werden.

Jüngste Ergebnisse

Schlüsselkennzahlen

Das KGV (367,71) ist sehr hoch, was darauf hindeutet, dass der Markt das Unternehmen sehr optimistisch bewertet, obwohl dieses Verhältnis normalerweise ein Indikator dafür ist, dass die Aktie im Vergleich zum Branchendurchschnitt überbewertet ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (2,93) hingegen liegt im normalen Bereich für Technologieunternehmen, was auf einen gewissen Wert der Vermögenswerte des Unternehmens im Verhältnis zum Marktpreis hindeutet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (3,44) deutet darauf hin, dass Kratos im Verhältnis zu den Gewinnen eine relativ hohe Marktbewertung aufweist.

Das D/E-Verhältnis (0,15) ist sehr günstig und deutet auf den geringen Verschuldungsgrad und die solide Kapitalstruktur des Unternehmens hin. Dieses Verhältnis ist deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt, was dem Unternehmen Flexibilität bei der Finanzierung zusätzlicher Projekte oder Expansionen gibt. Der Verschuldungsgrad (0,13) bestätigt ebenfalls den konservativen Ansatz bei der Verschuldung, der sich vorteilhaft auf die Risikominderung auswirkt.

ROA (0,52 %) und ROE (0,88 %) sind relativ niedrig, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nur eine begrenzte Vermögens- und Eigenkapitalrendite erzielt. Angesichts der zunehmenden technologischen Ausrichtung des Unternehmens und der hohen Investitionen in die Entwicklung dürften sich diese Kennziffern in Zukunft jedoch verbessern. Es sei auch darauf hingewiesen, dass das Unternehmen trotz steigender Gewinne und Umsätze in einem Sektor tätig ist, in dem die Betriebskosten relativ hoch sind + es muss und sollte regelmäßig investieren.

Erwartungen der Analysten

Das mittlere Kursziel liegt bei 27,00 $, mit einer hohen Vorhersage von 35,00 $ und einer niedrigen Vorhersage von 24,00 $. Das durchschnittliche Kursziel entspricht einer Veränderung von 4,90 % gegenüber dem letzten Kurs von 25,74 $.

⚠ Investieren Sie verantwortungsvoll!

Die Informationen in diesem Artikel dienen ausschließlich der Aufklärung und stellen keine Anlageempfehlung dar. Die Autoren stellen nur die ihnen bekannten Fakten dar und ziehen keine Schlussfolgerungen und geben keine Empfehlungen an den Leser ab.

Investitionen können riskant sein, wenn man sie unüberlegt tätigt. Bulios kennt Ihre finanzielle Situation nicht und kann daher keine konkreten Ratschläge und Tipps geben. Die Auswahl von Aktien, Strategien und die Zusammenstellung von Portfolios ist eine individuelle Angelegenheit, daher sollten Sie sich immer informieren und Ihre eigene detaillierte Analyse durchführen, bevor Sie eine bestimmte Aktie kaufen.