📊 3M Quartalsergebnisse!
3M $MMM, der globale Industriekonzern, der für seine Innovationen in den Bereichen Gesundheitswesen, Elektronik, Sicherheit und Konsumgüter bekannt ist, hat für das 3. Quartal 2024 gemischte Ergebnisse vorgelegt .
Obwohl der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr deutlich zurückgegangen ist 21,5 % auf 6,29 Mrd. $ zurückging, konnte das Unternehmen die Erwartungen der Wall Street von 3,9 %. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen trotz der anhaltenden Marktherausforderungen immer noch in der Lage ist, zu überraschen 💼🔍.
Wichtige Zahlen:
Umsätze: 6,29 Mrd. USD (6,06 Mrd. USD Schätzung) 📊.
Bereinigter Gewinn pro Aktie (EPS): $1,98 (Schätzung $1,90) 💰.
Operatives EBITDA: Verfehlte die Erwartungen und lag bei 1,73 Mrd. $ (-2,5 %)
Bruttomarge: 42,1% (wie im letzten Jahr)
Auf den ersten Blick sehen die Ergebnisse von 3M relativ positiv aus, was vor allem auf die über den Erwartungen liegenden Umsätze und Gewinne pro Aktie zurückzuführen ist. Das Management hob sogar seine Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie für das Gesamtjahr auf 7,25 $ an, was einem Anstieg von 1,4 %. Allerdings steht das Unternehmen vor langfristigen Herausforderungen. Die Umsätze sind in den letzten fünf Jahren um 4,2 % jährlich zurückgegangen, was bedeutet, dass die Nachfrage nach den Produkten von 3M weiterhin schwach ist.
In den letzten zwei Jahren sind die Umsätze um 12,3 % pro Jahr zurückgegangen, und die Analysten erwarten, dass sich dieser negative Trend fortsetzt, wenn auch in etwas geringerem Tempo. Die Aussichten für die nächsten 12 Monate lassen einen weiteren Umsatzrückgang von 6 %, Dies ist zwar ein geringerer Rückgang, aber immer noch ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, seine strukturellen Probleme zu lösen. 🔄💸
Operative Effizienz bleibt stabil:Trotz des Umsatzrückgangs hält3M eine ordentliche Betriebsgewinnmarge aufrecht, die mit 20,9 %, ein Anstieg um 54 Punkte im Vergleich zum Vorjahr. Dies ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen seine Kosten effektiv verwaltet, insbesondere in den Bereichen Marketing, Forschung und Entwicklung sowie Verwaltungskosten. Dieses Margenwachstum deutet darauf hin, dass das Unternehmen versucht, dem Umsatzrückgang durch die Optimierung seiner internen Prozesse zu begegnen.
Ein Blick auf das langfristige Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS):In den letzten fünf Jahren ist der Gewinn je Aktie um 2,8 % pro Jahr, ein ähnlicher Trend wie beim Umsatz. Dabei ist zu beachten, dass ein Teil dieses EPS-Wachstums auf Aktienrückkäufe zurückzuführen ist - die Anzahl der Aktien ist um 5,2 %.
Analysten prognostizieren einen Rückgang des EPS von 3M um 4,6 % auf 8,03 $. Dieser Rückgang spiegelt die anhaltenden Nachfrageprobleme wider, die das Unternehmen noch nicht lösen konnte. Die Aussichten für den kommenden Zeitraum bleiben daher vorsichtig. 🔮
Das Unternehmen konnte mit besseren Umsätzen und Gewinnen je Aktie überraschen, aber die langfristigen Trends sind für die Anleger nicht günstig. Obwohl die operativen Margen stabil bleiben, ist dieses Wachstum nicht auf Innovation, sondern auf Kostenoptimierung zurückzuführen.
Der Aktienkurs ist um mehr als 5 %. Seit Anfang des Jahres hat die Aktie jedoch um mehr als 37 %!
Was halten Sie von 3M?
Das Unternehmen ist in letzter Zeit stark gewachsen, und man kann sehen, dass es ihm gut geht, aber es ist für mich nicht so interessant, seine Aktien in mein Portfolio aufzunehmen.
Jetzt steigt die Aktie wieder, aber ich weiß nicht, ob die großen Klagen und Streitigkeiten beendet sind, und ich weiß nicht, ob sie die hohen Geldstrafen zahlen werden oder ob sie gewonnen haben.
Die Ergebnisse sind sehr gut, aber es ist zu spät für einen Kauf, also werde ich auf einen besseren Preis warten.
Ich hatte mal eine in meinem Portfolio und habe sie dann aus Angst vor Problemen verkauft, aber das war offenbar ein Fehler.
Wir haben die Kohäsion zu einem Zeitpunkt gekauft, als sie noch sehr niedrig war. Ich habe nicht vor, jetzt etwas mit der Aktie zu tun, sondern halte sie einfach weiter.
Ich habe seit geraumer Zeit $MMM-Aktien in meinem Portfolio und bin sehr zufrieden. Das Unternehmen zahlt eine solide Dividende und die Aktie ist in letzter Zeit gut gestiegen.