📉 Micron: Margen überschatten tolle Zahlen! 🧠💾
Der US-Halbleiterriese Micron Technology $MU hat seine Ergebnisse für das zweite Fiskalquartal veröffentlicht und die Zahlen haben mich nicht enttäuscht. Die Einnahmen stiegen um 38 %Die Gewinne übertrafen die Erwartungen der Analysten, und das Unternehmen gab einen guten Ausblick auf den kommenden Zeitraum. Dennoch verlor die Aktie über 8 %aufgrund der Margen.

📊 Überblick über die wichtigsten Zahlen:
Q2-Umsatz: $8,05 Milliarden (erwartet $7,91 Milliarden)

Bereinigter Q2-Gewinn je Aktie: 1,56 USD (erwartet 1,43 USD)

Umsatzausblick für Q3: ca. 8,8 Mrd. USD (erwartet 8,55 Mrd. USD)

Gewinnaussicht für Q3: ca. 1,57 USD/Aktie (erwartet 1,48 USD)

Q2-Bruttomarge: 37,9% (erwartet 38,4%)

Erwartete Q3-Marge: 36,5% (ebenfalls unter den Erwartungen)

Während das Unternehmen ein solides Wachstum meldete, konzentrierte sich der Markt auf einen leichten Rückgang der Bruttomarge, der in erster Linie auf den Druck im Segment NAND Flash-Speicher-Segment zurückzuführen ist. Diese Chips werden in Speicheranwendungen eingesetzt - von SSD Laufwerken bis hin zu Smartphones - und befinden sich derzeit in einer schwächeren Phase des Zyklus.

Micron verteidigt jedoch, dass dies nur ein vorübergehender Zustand ist. "Sobald sich die Situation bei NAND verbessert, werden wir eine viel bessere Entwicklung sehen", so sagte Executive Vice President Sumit Sadana.

🚀 KI-Speicher als Wachstumsmotor
Der Hauptantrieb für Micron ist die wachsende Nachfrage nach HBM-Speichern (High Bandwidth Memory)die in Systemen der künstlichen Intelligenz eingesetzt werden. Dieses Segment entwickelt sich zu einer wesentlichen Säule für Rechenzentren, die KI-Modelle und Trainingsinfrastrukturen betreiben.

Noch mehr gute Nachrichten!
Der Umsatz von Rechenzentren hat sich im Vergleich zum Vorjahr verdreifacht.

Der Umsatz mit HBM-Speicher überstieg in diesem Quartal zum ersten Mal die Marke von 1 Milliarde US-Dollar.

CEO Sanjay Mehrotra erwartet Rekordumsätze und eine deutliche Verbesserung der Rentabilität im Jahr 2025.

Micron zeigt, dass es nicht nur ein traditioneller Anbieter von Speicherchips ist, sondern ein wichtiger Bestandteil der Infrastruktur der modernen KI-Ära. Micron konkurriert im Bereich der HBM-Speicher mit Unternehmen wie SK Hynix und Samsung $SMSN.L, aber dank der wachsenden Marktnachfrage ist für alle Platz.

Die Margen mögen enttäuscht haben, aber angesichts der Nachfrage nach KI schnell wächst, kann man davon ausgehen, dass sich die Produktionseffizienz und die Preissetzungsmacht verbessern werden. In diesem Fall könnte der aktuelle Einbruch der Aktien eine attraktive Einstiegsmöglichkeit darstellen.

Micron steht meiner Meinung nach besser da, als die Marktreaktion vermuten lässt: Das Unternehmen übertrifft die Erwartungen, stärkt seine Position im KI-Ökosystem und gibt einen optimistischen Ausblick. Ja, die Margen haben etwas enttäuscht, aber die Fundamentaldaten bleiben solide. Und wenn die Wachstumserwartungen in den Bereichen Rechenzentrum und HBMzulegen, könnte der aktuelle Kurs eine interessante Gelegenheit darstellen.

Was ist Ihre Meinung zu diesem Unternehmen? Hat jemand den Abschwung ausgenutzt?