🎬 Disney erweckt die Magie zum Leben. Q2 2025 Ergebnisse überraschen mit Stärke in allen Segmenten!
The Walt Disney Company $DIS meldete sehr solide Ergebnissein seinem zweiten Geschäftsquartal 2025. Trotz eines turbulenten Medienmarktes und hoher Kosten im Sportsegment konnte das Unternehmen das Wachstum in allen wichtigen Geschäftsbereichen beschleunigen.
📊 Die wichtigsten Zahlen (Jahresvergleiche):
Umsatz: 23,6 Mrd. USD (+7%)
EBITDA (vor Steuern): USD 3,1 Mrd. (4x Wachstum)
Betriebsgewinn: USD 4,4 Mrd. (+15%)
EPS: USD 1,81 (Verlust im letzten Jahr)
Bereinigtes EPS: 1,45 USD (+20%)
Freier Cashflow: 4,9 Mrd. USD (mehr als 2-faches Wachstum)
Rückkauf: 1 Mrd. USD (gegenüber dem Ziel von 3 Mrd. USD im GJ25)
🎥 Unterhaltung und Stream:
1,3 Mrd. USD operativer Gewinn
Disney+ und Hulu: 180,7 Mio. Abonnenten +2,5 Mio. q/q, davon +1,4 Mio. für Disney+
Das Streaming-Segment trug wesentlich zum Gewinnwachstum bei und bestätigte, dass die Konsolidierung der Marktposition und eine qualitativ hochwertige Monetarisierung der richtige Weg sind.
🏰 Erlebnisse (Parks, Kreuzfahrten, Konsumgüter):
Betriebsgewinn: 2,5 Mrd. USD (+200 Mio. y/y)
Inländische Parks: +13%
Produkte: +14%
➡️ Unternehmen profitiert von höherer Verbraucheraktivität und Wachstum der durchschnittlichen Ausgaben pro Besucher.
📺 Sport (ESPN):
Gewinn um 91 Mio. $ gesunken. (ESPN): $91,91 aufgrund der Kosten für die NFL-Playoffs und College Football
Immer noch 5 % Einnahmewachstum aufgrund von starker Werbung
ESPNs neues Direkt-Streaming-Produkt soll den Vertrieb von Sportinhalten neu strukturieren
🌍 Strategische Expansion und viele Neuigkeiten:
Das Unternehmen kündigte die Eröffnung eines neuen Themenparks in Abu Dhabiin Partnerschaft mit der Miral Group an. Dies ist der erste Park im Nahen Osten.
Disney-Kreuzfahrtlinie Neue Schiffe und Erlebnisse.
Ankündigung sehr spannender Projekte, positive Resonanz auf die Rückkehr zur traditionellen Marvel (neue Thunderbolts*, Avengers: Doomsday...), auch viele interessante Projekte aus der Star-Wars-Welt (Andor, Der Mandalorianer...) und viele mehr.
🗣️ CEO Bob Iger: "Dies ist ein hervorragendes Quartal und, was noch wichtiger ist, ein Beweis dafür, dass sich unsere strategischen Prioritäten in greifbaren Ergebnissen niederschlagen."
Disney kehrt nach einer Umstrukturierung und einer Flaute wieder auf den Wachstumspfad zurück. Ein starker Cashflow, die Rentabilität des Streaming-Bereichs und eine wachsende Parksparte bilden eine solide Grundlage für eine neue Phase der Expansion. Trotz der Herausforderungen im Fernsehsegment ist die Disney seine Position als dominierender Akteur an der Schnittstelle von Medien, Erlebnissen und Technologie aufrechterhalten.
Was ist Ihre Meinung zu Disney?
Die Aktie hatte ich eine Zeit lang im Portfolio, aber nach einiger Zeit habe ich sie verkauft. Ich sehe nicht mehr so viel Potenzial darin und das Unternehmen hat eine Menge Konkurrenz.
Ich habe $DIS jetzt schon eine Weile in meinem Portfolio, und diese Ergebnisse machen mich glücklich. Die Aktie ist seit langem im Minus und es ist nichts passiert, also wird das Unternehmen hoffentlich anfangen zu wachsen.
Ich ändere meine Meinung nicht und halte Netflix nach wie vor für die beste Aktie in diesem Sektor. Aber derzeit ist $NFLX teuer, also kaufe ich nicht.