Die Schweizer Grossbank UBS: Mit diesen 5 Anlagestrategien schlagen Sie die Inflation
Die Anleger, die von den vielversprechenden Aussichten auf einen Höchststand der US-Inflation im April beflügelt waren, wurden am vergangenen Freitag unangenehm überrascht. Die Daten lösten Befürchtungen über eine Beschleunigung des geldpolitischen Straffungszyklus aus und verunsicherten die Aktienmärkte. Werfen wir also gemeinsam einen Blick darauf, wie UBS die Inflation einschätzt und vor allem, welche Anlagestrategien sie empfiehlt.
Inflation wird unweigerlich zurückgehen, aber hoch bleiben
Doch zunächst ein Wort zur Inflation. Laut Mark Haefele, Chief Investment Officer, Global Wealth Management bei UBS $UBS, "wird uns die höhere Inflation aufgrund höherer Energie- und Lebensmittelpreise als Folge des Krieges in der Ukraine länger als erwartet begleiten." Nach allem, was man hört, wird in diesem Jahr nicht mit einem stärkeren Rückgang gerechnet.
5 Anlagestrategien, auf die Sie sich konzentrieren sollten
Auch wenn eine Rezession befürchtet wird, riet Haefele den Anlegern, sich auf fünf spezifische Bereiche zu konzentrieren, um diese Zeit zu überstehen:
- Zunächst empfahl er, wertorientierte Strategien in Betracht zu ziehen , einschließlich einer Konzentration auf Sektoren wie Energie und Märkte wie Großbritannien. Haefele glaubt, dass die Inflation schließlich zurückgehen wird, erwartet aber, dass sie zumindest kurzfristig über dem Zielwert bleiben wird. Ein Umfeld mit einer Inflation von über 3 % hat in der Vergangenheit zu einer Outperformance von Value-Aktien im Vergleich zu Growth-Aktien geführt.
- Zweitens riet er den Anlegern, sich auf Volatilität einzustellen . Eine erhöhte Volatilität an den Devisenmärkten kann auch dazu genutzt werden, die Rendite von überschüssigen Bargeldpositionen zu erhöhen. Er empfiehlt daher, zum Beispiel von rohstoffgebundenen Währungen (AUD, NZD, NOK und CAD) zu profitieren, die für solche Strategien das attraktivste Risiko-Ertrags-Verhältnis bieten."
- Er forderte die Anleger außerdem auf, defensive Strategien zu entwickeln und sich auf Anlageklassen zu konzentrieren, die sich gegen Volatilität absichern und im Falle einer Rezession eine bessere Performance erzielen können. Er empfiehlt insbesondere Investitionen in Dividendenwerte und das Gesundheitswesen.
- Viertens empfahl er den Anlegern, alternative Anlagen zu nutzen, um ihre Portfolios zu diversifizieren und sie zu zwingen, sich auf längerfristige Erträge zu konzentrieren. Beispiele hierfür sind Vermögenswerte wie Infrastruktur, Immobilien und private Märkte.
- Nicht zuletzt können Investoren von Investitionen in eine neue Ära der Sicherheit profitieren, insbesondere vor dem Hintergrund der sich verschärfenden Russland-Ukraine-Krise. Längerfristig dürfte die Nachfrage nach Automatisierung und Robotik, Kohlenstofffreiheit, Cybersicherheit und steigenden Erträgen in der Landwirtschaft unterstützt werden.
Jetzt in Risikoanlagen zu investieren, ist nicht der richtige Weg. Stattdessen sollten wir uns auf konservativere Anlagestrategien konzentrieren, die Value-Aktien beinhalten. Die Renditen steigen, so dass es sinnvoller ist, vor allem Dividendentitel zu kaufen. Schließlich möchte ich noch den fünften Punkt erwähnen, der Investitionen zum Beispiel in die Cybersicherheit beinhaltet, die gerade wegen des Krieges in der Ukraine jetzt viel wichtiger wird.
DISCLAIMER: Dies ist keine Anlageempfehlung und Sie sollten immer Ihre eigene Analyse durchführen. Bei der Erstellung dieses Artikels habe ich mich auf Business Insider gestützt.