📊 Gewissheit in der Chipwelt!
Im dritten Geschäftsquartal 2025 hat Qualcomm $QCOM erneut unter Beweis gestellt, warum es zu den Technologieführern in der Halbleiterwelt gehört. Die Ergebnisse des Unternehmens übertrafen die Erwartungen und zeigen, dass das Unternehmen spielerisch mit dem volatilen Umfeld umgeht und aktiv Raum für künftige Expansion schafft.
💰 Die Zahlen sprechen eine deutliche Sprache:
Umsatz: 10,37 Mrd. USD (+10 % gegenüber dem Vorjahr)
GAAP-Nettogewinn: 2,67 Mrd. USD (+25% im Vergleich zum Vorjahr)
Non-GAAP-Gewinn: 3,04 Mrd. USD (+15%)
GAAP-Gewinn je Aktie: 2,43 USD (+29%), Non-GAAP-Gewinn je Aktie: 2,77 USD (+19%)
📌 Segment QCT (Chips & Lösungen) bleibt der Kern des Geschäfts - mit einem Beitrag von USD 8,99 Milliarden (+11 %)mit einem zweistelligen Wachstum, das vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen ist
Internet der Dinge (IoT): +24 % auf 1,68 Mrd. USD
Automotive: ein neuer Rekord von 984 Mio. USD. 984 MIO. USD (+21 %)
💡 Geschäftsbereich QTL-Lizenzierung (Technologiepatente) fügte 1,32 Mrd. USD hinzu (+4 %). Die EBIT-Marge des QCT-Segments stieg insgesamt auf 30 % (+3 bps)was ein hervorragendes Signal für Effizienz und Rentabilität ist.
📦 Intelligente Brillen und persönliche KI als neuer Motor
Starke Nachfrage nach Meta Ray-BanChips für intelligente Brillen. Qualcomm profitiert von einer strategischen Zusammenarbeit mit Meta und steht hinter der Geburt der sogenannten "persönlichen KI"Rechenleistung, die auf dem Gerät und nicht in der Cloud läuft.
Sowohl CEO Cristiano Amon als auch CFO Akash Palkhiwala stellten fest, dass sich das Wachstum außerhalb von Apple beschleunigt. Darüber hinaus expandiert Qualcomm in den Bereich der KI-Chips für Rechenzentren und befindet sich in Gesprächen mit einem der größten Technologieführer (wahrscheinlich Amazon, Microsoft oder Google). Die ersten Einnahmen aus diesem Segment könnten bereits im Geschäftsjahr 2028 erzielt werden.
🚘 Automotive als langfristige Wette
Während das Wachstum des Automobilsegments (+21 %) etwas hinter dem IoT-Segment zurückgeblieben ist, wird es von den Führungskräften des Unternehmens als eine der größten Chancen für das Unternehmen angesehen. Die Umstellung der Automobilindustrie auf chipbasierte Lösungen, Infotainment und Autonomie wird in den kommenden Jahren immer mehr Rechenkapazität erfordern, die Qualcomm bereitstellen kann.
📈 Zurück zu den Aktionären:
Rückkauf: 2,8 Milliarden Dollar (19 Millionen Aktien)
Dividenden: 967 Mio. USD. USD
Also insgesamt 3,8 Mrd. USD zurück in die Hände der Anleger in einem Quartal.
Die Aussichten für das 4. Quartal 2025 bleiben gut:
Umsatz: 10,3-11,1 Mrd. USD
Nicht-GAAP-Gewinn je Aktie: USD 2,75-2,95
QCT-Segment: USD 9,0-9,6 Milliarden
QTL: 1,25-1,45 Mrd. USD
Qualcomm entwickelt sich allmählich von einem Hersteller von Smartphone-Chips zu einem umfassenden Anbieter von hochentwickelten Chips für verschiedene Branchen.
Was halten Sie von Qualcomm?
In diesem Sektor bin ich hauptsächlich in $AMD und $GOOG investiert. $QCOM hat mich nicht so sehr interessiert.
Die Ergebnisse sehen gut aus und der Preis ist auch noch interessant. Haben Sie deren Aktien in Ihrem Portfolio?