Die Inflation steigt weiterhin so schnell wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Im Mai stiegen die Verbraucherpreise in den USA um 8,6 % gegenüber dem Vorjahresmonat, der stärkste Anstieg seit Dezember 1981. Werfen wir also einen Blick darauf, was nach Ansicht der Investmentlegende Warren Buffett wichtig ist, wenn die Verbraucherpreise in die Höhe schnellen.

In einem Brief an die Aktionäre aus dem Jahr 1981 betonte Buffett zwei Unternehmensqualitäten, auf die Investoren achten sollten, wenn sie versuchen, die Inflation zu bekämpfen: 1) die Fähigkeit, die Preise leicht zu erhöhen und 2) die Fähigkeit, mehr Geschäfte zu machen, ohne zu viel Geld auszugeben.

Chevron $CVX+0.4%

Einer von Buffetts großen Schritten im Jahr 2022 ist eine Investition in das Energieunternehmen Chevron. Einem Bericht der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC zufolge besaß Berkshire am 31. März 25,9 Mrd. USD an dem Energieriesen - ein deutlicher Sprung gegenüber seinem Anteil von 4,5 Mrd. USD Ende 2021.

Heute ist Chevron die viertgrößte öffentliche Beteiligung von Berkshire $BRK-A+0.2%, $BRK-B+0.0%, und es ist nicht schwer zu erkennen, warum. Das Ölgeschäft ist zwar kapitalintensiv, muss aber gerade jetzt, in Zeiten hoher Inflation, außerordentlich gut laufen. Öl - der meistgehandelte Rohstoff der Welt - ist im Jahresvergleich um 39 % gestiegen. Und der durch den Einmarsch Russlands in die Ukraine verursachte Versorgungsschock könnte diesen Trend fortsetzen.

Die hohen Ölpreise kommen den Ölproduzenten zugute. Der jüngste Quartalsgewinn von Chevron hat sich im Vergleich zum Vorjahr mehr als vervierfacht. Die Aktien sind im Jahr 2022 um mehr als 20 % gestiegen. Das Unternehmen zahlt auch Barmittel an die Investoren zurück. Chevron zahlt vierteljährlich eine Dividende von 1,42 $ pro Aktie und hat eine jährliche Rendite von 3,9 %.

Coca-Cola $KO+0.1%

Coca-Cola ist ein klassisches Beispiel für ein rezessionssicheres Unternehmen. Ob die Wirtschaft boomt oder sich abmüht, eine Dose Cola ist für die meisten Menschen erschwinglich. Die gefestigte Marktposition, die enorme Größe und das Portfolio ikonischer Marken - darunter Namen wie Sprite, Fresca, Dasani und Smartwater - verleihen dem Unternehmen viel Preismacht.

Hinzu kommt eine solide geografische Diversifizierung - die Produkte werden in mehr als 200 Ländern und Gebieten auf der ganzen Welt verkauft. Immerhin ging das Unternehmen vor mehr als 100 Jahren an die Börse.

Buffett hat Coca-Cola seit den späten 1980er Jahren in seinem Portfolio. Heute besitzt Berkshire 400 Millionen Aktien des Unternehmens im Wert von rund 25,1 Milliarden Dollar. Bei den aktuellen Kursen der Coca-Cola-Aktie können Sie sich eine Dividendenrendite von 2,8 % sichern.

Apple $AAPL+1.8%

DieVerbraucher geben gerne Geld für Apple-Produkteaus . Anfang letzten Jahres gab die Unternehmensleitung bekannt, dass die aktive installierte Hardwarebasis des Unternehmens 1,65 Milliarden Geräte übersteigt, darunter mehr als 1 Milliarde iPhones.

Zwar bieten Konkurrenten günstigere Geräte an, doch viele Verbraucher wollen nicht außerhalb des Apple-Ökosystems leben. Angesichts der steigenden Inflation kann Apple jedoch die höheren Kosten an seine weltweite Kundschaft weitergeben, ohne sich allzu große Sorgen über rückläufige Verkaufszahlen machen zu müssen.

Heute ist Apple die größte börsennotierte Beteiligung von Buffett und macht gemessen am Marktwert fast 40 % des Berkshire-Portfolios aus. Ein Grund für diese Konzentration ist natürlich der enorme Anstieg des Aktienkurses von Apple. In den letzten fünf Jahren ist die Aktie um mehr als 270 % gestiegen. Apple bietet derzeit eine Dividendenrendite von 0,7 %.

American Express $AXP-1.2%

Im vergangenen Jahr hat American Express seine Preissetzungsmacht unter Beweis gestellt, als es die Jahresgebühr für seine Platinum-Karte von 550 auf 695 Dollar anhob. Das Unternehmen profitiert auch direkt vom inflationären Umfeld.

American Express verdient den größten Teil seines Geldes durch Rabattgebühren - die Händler erhalten einen Prozentsatz jeder Amex-Kartentransaktion. Wenn die Preise für Waren und Dienstleistungen steigen, kann das Unternehmen größere Summen einsparen. Das Geschäft boomt. Im ersten Quartal stieg der Umsatz des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr um 29 % auf 11,7 Milliarden US-Dollar.

American Express ist die fünftgrößte Beteiligung von Berkshire Hathaway. Die Beteiligung von Berkshire, das 151,6 Millionen AXP-Aktien besitzt, ist fast 21 Milliarden Dollar wert. Berkshire besitzt auch Aktien der American-Express-Konkurrenten Visa und Mastercard, wenngleich die Positionen wesentlich kleiner sind.

DieAmerican Express-Aktie bietet derzeit eine Dividendenrendite von 1,5 %.

DISCLAIMER: Dies ist keine Anlageempfehlung und Sie sollten immer Ihre eigene Analyse durchführen. Die Liste der inflationssicheren Aktien wurde von der Analystin Jing Pan zusammengestellt.