Ein weiterer Rückschlag für Palantir: Nach schlechten Ergebnissen sinkt das Vertrauen der Analysten

Die Aktien von Palantir $PLTR verloren gestern als Reaktion auf einen Quartalsbericht, der hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb, über 14 %. Leider kam heute ein weiterer Schlag in Form einer Herabstufung durch einen Analysten, was den Aktienkurs erneut belastet (bisher -3,8 %). Worin sehen die Analysten das Problem und warum sind sie skeptisch, was die Zukunft angeht? 👇

Der Aktienkurs von $PLTR bewegt sich derzeit um 9,3 $.

Seit dem Börsengang von $PLTRim September 2020 haben die Aktionäre eine ziemliche Achterbahnfahrt hinter sich, denn die Aktie liegt derzeit 73 % unter ihrem Allzeithoch. Die Ergebnisse von Palantir lassen sich wie folgt zusammenfassen: Verlangsamtes Wachstum und düstere Aussichten.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals des Unternehmens

• Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 26 % auf 473 Mio. USD und übertraf damit die Analystenschätzungen von 469 Mio. USD und auch die Schätzung des Managements von 470 Mio. USD. Leider ist das auch das Ende der guten Nachrichten.
• Die Umsatzprognose des Managements für Q3'22 in Höhe von 474 bis 475 Mio. USD stellt eine geringere Wachstumsrate im Vergleich zum Vorjahr dar und liegt deutlich unter den von Analysten erwarteten 503 Mio. USD.

Die Schätzung von Palantir für das Gesamtjahr 2022 wurde in diesem Quartal gesenkt.

Das Management hat nun den Umsatz für das Gesamtjahr auf 1.900 bis 1.902 Millionen US-Dollar festgelegt, was deutlich unter den Analystenschätzungen von 1.980 Millionen US-Dollar liegt.

• Palantir sagte, dass es für den am 30. Juni beendeten Zeitraum einen bereinigten Gewinn von 1 Cent pro Aktie erzielte. Analysten hatten erwartet, dass das Unternehmen 3 Cents pro Aktie verdienen würde.

Bei den Geschäftskunden konnte Palantir ebenfalls ein Wachstum von 10 % (QoQ) bzw. 157 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnen. Auch wenn diese Zahlen beeindruckend erscheinen, sollte man nicht vergessen, dass das 10-prozentige sequentielle Wachstum die niedrigste Wachstumsrate bei Geschäftskunden ist, seit Palantir mit der Aufteilung der beiden Segmente begonnen hat.

Es war sicherlich ein besseres Quartal für das Regierungssegment von $PLTR, da der Umsatz um 9 % (QoQ) wuchs, verglichen mit nur 3 % im kommerziellen Segment. Im Jahresvergleich zeigt sich jedoch, dass das Wachstum nach wie vor im kommerziellen Segment liegt, wo die Umsätze in Q2'22 im Jahresvergleich um 46 % gestiegen sind.

Starkes Wachstum in den USA

Die Dynamik auf dem US-Markt gewinnt an Stärke. Hier war das Wachstum recht beeindruckend.

CEO Alex Karp erklärte in seinem Brief an die Aktionäre Folgendes:

Die Stärke und die Dynamik, die wir bei unseren Kunden in den USA beobachten, spiegeln die Verfeinerung und Reifung unserer Software-Plattformen wider, von denen wir glauben, dass sie weiterhin zu einer immer breiteren Akzeptanz in allen Branchen führen werden.

Wir haben festgestellt, dass kommerzielle Unternehmen und Regierungsbehörden in den Vereinigten Staaten neue Formen der Technologie schon früh übernommen haben.

Die Bereitschaft der US-Institutionen, mit neuen Softwareplattformen zu experimentieren und langfristige Investitionen in den Erfolg und die Beständigkeit ihrer Organisationen zu tätigen, ist nach wie vor unübertroffen.

Unsere vierteljährlichen Umsätze auf dem US-Markt unterstreichen das bedeutende und unaufhaltsame Wachstum unseres Geschäfts in den letzten Jahren.

Der CEO deutet damit an, dass der US-Markt offener und empfänglicher für die neuen Technologien ist, die Palantir anbietet. Einige mögen glauben, dass die Leistung der USA ein Vorspiel für den künftigen Erfolg in der Welt ist.

Wie sehen die Analysten die Zukunft von Palantir?

Die Palantir-Aktien fielen heute im Vorfeld des Börsengangs um weitere zwei Prozent, nachdem ein Analyst der Deutschen Bank das Unternehmen von "Halten" auf "Verkaufen" herabgestuft hatte.

Nach Ansicht des Analysten haben die Ergebnisse des zweiten Quartals seine Meinung über Palantir und das allgemeine Risiko-Ertrags-Verhältnis der Aktie geändert. Sein neues Kursziel von 8 $ (statt 11 $) bedeutet einen Rückgang von fast 20 % gegenüber dem gestrigen Kurs.

"Wir waren zwar immer skeptisch, was die kommerziellen Möglichkeiten von Palantir angeht, aber unsere These beruhte auf der unserer Meinung nach einzigartig starken Position im öffentlichen Sektor. Jetzt, da sich das Regierungsgeschäft weiter verlangsamt, gibt es nur noch sehr wenig, was unsere frühere These stützt", so der Analyst.

Unterdessen senkte ein Citi-Analyst nach den schwachen Ergebnissen und Prognosendas Kursziel für die $PLTR-Aktievon $7 auf $6 und stufte sie mit "Sell" ein.

"Wir glauben, dass die Ergebnisse einen abnehmenden Rückenwind von COVID-bezogenen Verträgen und SPAC-Investitionen in Kombination mit einer Abhängigkeit von großen Pauschalverträgen mit ungewissem Zeitplan zeigen", schrieb der Analyst.

Schlussfolgerung

Ich sage nicht, dass die Prognosen der Analysten irgendwie richtungsweisend sind, aber es ist nie eine gute Nachricht, wenn sie einem nicht vertrauen. Ich glaube jedoch nicht, dass diese Negativfaktoren selbst die größten Palantir-Bullen brechen werden, die auf jeden Fall weiterhin Aktien anhäufen werden. Für diejenigen, die langfristig an Palantir glauben, ist diese Nachricht lediglich eine Gelegenheit, zu einem niedrigen Preis zu kaufen. Ich persönlich bin der Meinung, dass die Datenmenge, mit der Unternehmen täglich umgehen müssen, exponentiell ansteigen wird, und sie brauchen eine Möglichkeit, mit diesen Daten umzugehen und sie zu nutzen - hier kommt Palantir ins Spiel. Ich kann jedoch die schlechten Nachrichten und die zunehmende Unsicherheit um das Unternehmen nicht ignorieren, die mit der Verlangsamung des Geschäfts und den Kürzungen der Prognosen einhergehen. Ich will Palantir keineswegs abschreiben - ich glaube immer noch, dass Palantir langfristig erfolgreich sein wird, aber diese erhöhte Unsicherheit bedeutet, dass Investoren mit äußerster Vorsicht vorgehen sollten.

Quelle: Investing.com/SA

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.