Die Lithiumpreise stiegen, nachdem der US-Senat ein Gesetz zur Verringerung der Inflation verabschiedet hatte. Der Gesetzentwurf sieht Subventionen für Elektrofahrzeuge vor, sofern ein Mindestanteil an kritischen Mineralien, einschließlich Lithium, aus den USA oder ihren Freihandelspartnern bezogen wird. Die Subventionen werden sich positiv auf die Verkäufer von Elektrofahrzeugen auswirken, aber natürlich geht dies Hand in Hand mit dem Wachstum des damit verbundenen Batterie- und Rohstoffbedarfs (Lithium ist ein wesentlicher Bestandteil der Batterien für Elektrofahrzeuge). Auf dieser Grundlage denke ich, dass Lithium Americas Corp $LAC+7.1% in den kommenden Jahren ein hohes Wachstumspotenzial hat.

Auf die Einzelheiten des genannten Gesetzes gehe ich hier ein: Amazon, Tesla und andere Unternehmen werden vom Inflationsbekämpfungsgesetz betroffen sein | Bulios

• Ich möchte Sie gleich zu Beginn darauf hinweisen, dass es sich hierbei um eine längerfristige Wette handelt, die in einigen Jahren eine größere Rentabilität verspricht. Ich möchte Sie jedoch ermutigen, den Artikel bis zum Ende zu lesen. Jetzt geht's los 👇.

Das Inflationsbekämpfungsgesetz könnte allen Lithiumproduzenten zugute kommen, da es die Nachfrage wieder ankurbeln wird, wodurch der Markt langfristig unterversorgt bleiben dürfte. Dies deckt sich mit meiner derzeitigen Einschätzung, dass der Lithiummarkt noch viele Jahre lang unterversorgt sein wird und die Preise deutlich über den Grenzkosten der Produktion liegen werden.

In letzter Zeit ist Lithium Americas $LAC+7.1% in mein Blickfeld gerückt und scheint mit Blick auf das zukünftige Potenzial interessant zu sein. Darüber hinaus sehe ich hier eine Chance, gerade durch den oben erwähnten Gesetzentwurf, der Lithium Americas zugute kommen könnte, da das Unternehmen mit seinem Thacker-Pass-Projekt die größte Lithium-Ressource in Nordamerika entwickelt. Während die Unternehmensleitung von einer Anfangskapazität von 80.000 Tonnen ausgeht, könnte das Potenzial für das Projekt letztendlich bis zu 240.000 Tonnen betragen, was etwa 4,8 Millionen Elektrofahrzeugen entspricht, wenn man von einer durchschnittlichen Batteriegröße von 50 Kilowattstunden ausgeht.

• Das Projekt wird derzeit von einem Umweltaktivisten verklagt, aber es sieht so aus, als würde das Unternehmen gewinnen und das Projekt vorankommen.

Lithium Amerika $LAC+7.1%

Im vergangenen Monat war das Unternehmen mit einem Anstieg des Aktienkurses um fast 44 % nicht mehr zu stoppen.

Lithium Americas hat das Ziel, ein kostengünstiger Nettoproduzent von Lithium zu werden. Das Unternehmen hat keine aktuellen Lithium-Verkaufsmengen, erschließt aber drei Ressourcen, die schließlich in Produktion gehen sollen, wobei das erste Projekt bis Ende 2022 in Produktion gehen soll.

Mit der zunehmenden Verbreitung von Elektrofahrzeugen erwarte ich ein anhaltendes jährliches Wachstum der Lithiumnachfrage im zweistelligen Bereich. Lithium Americas dürfte davon profitieren, da es für alle Ressourcen des Unternehmens mehr als genug Nachfrage geben dürfte, um die Produktion aufzunehmen und die Kapazitäten im Laufe der Zeit zu erweitern.

Bei Cauchari-Olaroz (dem Lithiumprojekt des Unternehmens) besitzt Lithium Americas 44,8 % des Projekts, während Ganfeng, einer der größten Lithiumproduzenten der Welt, 46,7 % besitzt. Der verbleibende Anteil von 8,5 % befindet sich im Besitz der staatlichen argentinischen Bergbaugesellschaft JEMSE.

• DasProjekt sieht vor, noch in diesem Jahreine Anfangskapazität von 40.000 Tonnen zu erreichen , wobei ein weiterer Ausbau geplant ist.

Allerdings besitzt$LAC+7.1% 100 % des Pastos Grandes-Projekts. Pastos Grandes, in der Nähe des Cauchari-Olaroz-Projekts in Argentinien gelegen, wird derzeit erschlossen. Das Projekt zielt darauf ab, 24.000 Tonnen pro Jahr zu produzieren.

$LAC+7.1% besitzt außerdem 100 % der Ressource Thacker Pass. Das Projekt stößt derzeit auf den juristischen Widerstand von Umweltgruppen, was zu einigen Verzögerungen führen könnte, aber ich denke, dass das Projekt schließlich in Produktion gehen wird. Thacker Pass wäre das erste Lithiumvorkommen auf Tonbasis, das in Produktion geht. Derzeit wird das gesamte Lithium entweder aus Solen (vor allem in Südamerika) oder aus Hartgestein gewonnen, das Spodumen produziert (vor allem in Australien). Thacker Pass plant eine Anfangskapazität von 40.000 metrischen Tonnen mit weiteren Ausbauplänen.

Wesentliche Fakten über das Unternehmen

• Das Unternehmen hat derzeit keine Projekte in Produktion und erzielt keine Einnahmen. Ich bin jedoch der Meinung, dass die drei Lithiumproduktionsquellen des Unternehmens das Potenzial haben, aufgrund der niedrigen Produktionskosten und der kurzfristigen Genehmigung und Produktion eine übermäßige Rendite auf das investierte Kapital zu erzielen.
• Darüber hinaus sehe ich zusätzliche Unsicherheiten in Bezug auf den Zeitplan des Projekts, da Lithium Americas mit rechtlichen Anfechtungen der Genehmigungen durch Aktivisten der Opposition konfrontiert ist. Obwohl ich davon ausgehe, dass Thacker Pass letztendlich alle erforderlichen Genehmigungen erhalten wird, um mit dem Bau beginnen zu können, könnten die Probleme das Projekt auf unbestimmte Zeit verzögern.
• Die frühesten guten Jahre für das Unternehmen werden für 2024/2025 erwartet.

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und plant auch keine Aktienrückkäufe, was für ein Unternehmen, das stark in sein Wachstum investiert, durchaus sinnvoll ist. Auch wenn Lithium Americas seine Projekte in Produktion bringt, ist es sicherlich besser, bei dieser Strategie (keine Dividenden oder Rückkäufe) zu bleiben, damit das Unternehmen weiterhin in den Ausbau seiner Kapazitäten investieren kann. Für diese Unternehmen ist es mir persönlich lieber, wenn sie im Wachstumsmodus bleiben und den Cashflow für den Ausbau der Lithiumkapazitäten verwenden.

Werfen wir einen Blick auf die vier wichtigsten Aktiva, die sich bei Lithium Americas in der Entwicklung befinden:

Cauchari-Olaroz: Hierbei handelt es sich um eine Lithiummine in Argentinien, die Anfang 2023 in Betrieb gehen soll. Die Anlage verfügt über eine Kapazität von 40.000 Tonnen pro Tag und könnte bis 2025 auf 60.000 Tonnen pro Tag erweitert werden.

• LAC besitzt 44,8 % des Geländes und wird ab 2023 Einnahmen erzielen.

Pastos Grandes : Dieser südamerikanische Standort befindet sich im argentinischen Lithiumdreieck und in unmittelbarer Nähe des Standorts Cauchari-Olaroz. Es wurde im Dezember 2021 vollständig erworben und hat das Potenzial, zu einem Lithium-Standort mit einer anfänglichen Kapazität von 24.000 tpa ausgebaut zu werden.

Arena Minerals: Arena Minerals ist ein unabhängiges börsennotiertes Unternehmen mit verschiedenen Lithium-Aktiva in Argentinien und Chile. Lithium Americas hat im vergangenen Jahr mehrere Vereinbarungen mit Arena Minerals getroffen und hält derzeit 18 % an dem Unternehmen.

Thacker Pass: Dieser Standort in Nevada ist das potenzielle Aushängeschild von LAC. Er befindet sich vollständig im Besitz von LAC und verfügt derzeit über eine Kapazität von 140.000 Tonnen pro Jahr. Die Kapazität kann jedoch auf 80.000 Tonnen pro Jahr erhöht werden. Die Fertigstellung der Baustelle wird für Ende 2025 und die Fertigstellung von Phase 2 für Ende 2027 veranschlagt, vorbehaltlich weiterer gerichtlicher Verzögerungen.

Schlussfolgerung

Ich habe keine Zahlen vorgelegt, da sich das Unternehmen in einer Phase befindet, in der es nicht profitabel ist, und in der es stark investiert und darauf drängt, die großen Projekte, die das Unternehmen in Zukunft vorantreiben werden, voranzutreiben. Dieser Artikel soll Sie nicht davon überzeugen, dieses Unternehmen zu kaufen oder in es zu investieren, sondern Sie darüber informieren, dass wir ein Unternehmen im Spiel haben, das in einigen Jahren gigantische Projekte in Angriff nehmen und gleichzeitig vom Inflationsbekämpfungsgesetz profitieren wird. Wenn Sie sich nicht für das Unternehmen interessieren, wird dieser Artikel Sie zumindest auf größere und etabliertere Unternehmen hinweisen, da das jüngste Gesetz fast ein garantiertes Aufwärtssignal für E-Fahrzeuge, E-Batterien und verwandte Rohstoffe ist. Wenn ich Sie nicht von dem Potenzial überzeugt habe, hoffe ich, dass Sie zumindest ein wenig Inspiration mitnehmen und sich Unternehmen ansehen, die von dem neuen Gesetz profitieren und auch Ihren Investitionen Wachstum bringen können.

• Ich bin derzeit nicht in das Unternehmen investiert, aber ich werde es genau beobachten.

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden,