Kevin O'Leary ist ein kanadischer Geschäftsmann, Unternehmer, Investor und Liebhaber von Kryptowährungen. In einem gestrigen Interview hob er eine Anlageklasse hervor, die sich seiner Meinung nach ideal für dieses schwierige Umfeld eignet, ein Umfeld mit hoher Inflation und der Möglichkeit einer leichten Rezession. Ich kann mich voll und ganz mit seiner Wahl identifizieren, deshalb möchte ich ihn Ihnen gerne vorstellen.

Die US-Verbraucherpreise stiegen im Juli um 8,5 % (gegenüber 9,1 % im Juni), aber wir sind wohl noch nicht über den Berg.

Der Investmentmogul und Shark-Tank-Star Kevin O'Leary glaubt immer noch an das Halten von Aktien in einem Umfeld hoher Inflation und steigender Zinssätze.

"Selbst wenn die Zinsen steigen, sind Aktien der richtige Ort, weil festverzinsliche Wertpapiere viel mehr Schaden anrichten", sagte er in einem Interview mit CNBC zu Beginn dieses Jahres.

Natürlich sind nicht alle Aktien gleich. O'Leary glaubt an diese Art von Unternehmen in einer Zeit zügelloser und hoher Inflation:

Unternehmen mit Preissetzungsmacht

Vor dem aktuellen Hintergrund sucht O'Leary nach Unternehmen, die in der Lage sind, die Preise zu erhöhen, ohne dass der Druck der Verbraucher zu groß wird.

"Besonders wenn die Zinsen steigen, sollte man in Aktien von Unternehmen investieren, die eine Preissetzungsmacht haben", sagt O'Leary. "Mit anderen Worten, ihre Waren und Dienstleistungen sind für die Menschen eine Notwendigkeit, so dass sie bereit sind, kleine und manchmal auch größere Preiserhöhungen zu akzeptieren, wenn die Preise steigen.

Wo würden sich Unternehmen mit Preissetzungsmacht ansiedeln?

"Im Moment sehen Aktien aus dem Gesundheitswesen und zyklische Konsumwerte gut aus", sagt O'Leary.

O'Leary fügt hinzu, dass Anleger auf Unternehmen achten sollten, die Dinge herstellen, die die Menschen auch in Zeiten der Inflation brauchen. Damit meint er vor allem Grundnahrungsmittel, Haushaltswaren und Treibstoff.

Fokus auf Energie

O'Leary hebt den Energiesektor als einen besonders umsichtigen Ort hervor, um in Zeiten hoher Inflation Geld zu parken. Treibstoff für den Antrieb Ihres Autos, zum Heizen Ihrer Wohnung oder zum Kochen ist teurer geworden. Infolgedessen liefern Energieaktien seit Monaten Überrenditen.

• Trotz des jüngsten Rückgangs der Ölpreise sind die Aktien der großen Ölkonzerne ExxonMobil $XOM und ConocoPhillips $COP im vergangenen Jahr um 62 % bzw. 75 % gestiegen.
• Technologieaktien hingegen laufen derzeit nicht so gut. Der Technologie-Nasdaq ist seit Jahresbeginn um fast 18 % gefallen. O'Leary fügt hinzu, dass Technologiewerte mit hohen Kurs-Gewinn-Verhältnissen einem außerordentlichen Verkaufsdruck ausgesetzt sind, da sich die Haltung der Fed zum freien Geld ändert.

"Wenn die Zinsen steigen, sinken die KGVs und die Aktienkurse korrigieren."

O'Leary's beste Tipps

Bei langfristigen Anlegern ist das Halten eines ETF, der den S&P 500 abbildet, eine beliebte Strategie. O'Leary glaubt jedoch nicht an den Besitz eines breit angelegten Indexes im heutigen Umfeld.

• Seine Sorgen drehen sich erneut um die Inflation und die Fed.

"Einfach nur einen Index zu besitzen, könnte sehr riskant sein, weil Bilanzen von geringerer Qualität, wie sie Fluggesellschaften derzeit aufweisen, möglicherweise nicht so gut abschneiden, wenn die Zinsen steigen, weil das bedeutet, dass auch ihr Schuldendienst steigt", sagt er.

Stattdessen schlägt O'Leary vor, eine Untergruppe des S&P 500 Index zu besitzen, wie zum Beispiel sein Flaggschiff ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF ( $OUSA).

O'Leary sagt, dass der Besitz von ETFs eine gute Strategie zur Bekämpfung der Inflation ist , da sie eine Vielzahl von Unternehmen enthalten, die Produkte und Dienstleistungen anbieten, die die Menschen brauchen.

"Er sucht nach den hochwertigsten Bilanzen, nach Unternehmen, die Barmittel erwirtschaften, nach Unternehmen mit hohen Kapitalrenditen, die Ausschüttungen vornehmen", sagt er.

Die fünf größten Positionen des $OUSA ETF sind Johnson & Johnson $JNJ, Procter & Gamble $PG, Microsoft $MSFT, Home Depot $HD und Apple $AAPL.

Diese Unternehmen gibt es schon seit langem. Sie haben auch in Zeiten hoher Inflation überlebt und gedeihen und haben im Laufe der Zeit stetig wachsende Dividenden geliefert.

Schlussfolgerung

Ich kann O'Leary in zwei Punkten zustimmen. Die erste ist, dass die hohe Inflation anhält und nicht unterschätzt werden sollte. Die zweite besteht darin, nach Anlageklassen zu suchen, die einfach in jeder Situation benötigt werden. Damit meine ich Lebensmittel und Kraftstoff/Energie. Hier werden Preiserhöhungen kritisiert, aber die Menschen haben keine andere Wahl, als Kraftstoff und Lebensmittel zu höheren Preisen zu kaufen, was diesen Unternehmen zugute kommt. Ich persönlich würde mir jedoch keine Sorgen über ETFs machen, die irgendwie die Performance des S&P 500 nachbilden oder spiegeln. In diesem Fall denke ich, dass er etwas voreingenommen sprach, um die Qualitäten und Bestände seines geliebten $OUSA - ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF hervorzuheben. Das soll nicht heißen, dass $OUSA eine schlechte Wahl ist - die Leistung und Stabilität sind definitiv vorhanden.

• Das vollständige Interview mit Kevin O'Leary ist auf der Website von Yahoo Fiannce zu finden.

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.