Apple și Broadcom: un acord de 30 de miliarde de dolari, cipul secret Baltra și lupta pentru propria inteligență artificială
Compania renumită pentru că vrea să controleze întregul său lanț tehnologic până la ultimul șurub tocmai a semnat un angajament pe cinci ani cu unul dintre furnizorii pe care, conform multor speculații, se pregătea să-l elimine. La prima vedere, nu are sens. Apple lucrează de ani de zile pentru a-și proiecta singură cipurile cheie, de la procesoarele din seriile A și M la propriul modem, și totuși acum trimite către Broadcom peste 30 de miliarde de dolari și prelungește colaborarea până la finalul deceniului. Așadar, ceva s-a schimbat, iar acel ceva ține de ceea ce are nevoie Apple pentru ca inteligența sa artificială să funcționeze cu adevărat la scară largă.
Puncte cheie
Apple a subscris peste 30 de miliarde de dolari către Broadcom până în 2031, același furnizor despre care s-a speculat ani de zile că firma vrea să-l înlocuiască cu cipuri proprii.
În inima acordului se află un cip server secret pentru inteligență artificială cu numele de cod Baltra, fabricat cu tehnologie de 3 nanometri, care urmează să intre în producția de serie chiar în acest an.
Broadcom a reprezentat circa 20 la sută din veniturile legate de Apple în 2023.
Apple a raportat venituri trimestriale record de 111,2 miliarde de dolari, cu o creștere de 17 la sută și o marjă brută de 49,3 la sută, însă conducerea avertizează asupra unui anumit element de cost în creștere.
Acordul vine cu doar câteva săptămâni înainte ca, la 1 septembrie 2026, Tim Cook să predea conducerea lui John Ternus, exact în momentul în care această strategie de cipuri începe să se pună în mișcare.
Contextul este, de fapt, mai neplăcut decât și-ar dori cei din Cupertino să recunoască. Pentru a putea lansa asistentul vocal reproiectat, Apple a trebuit să se bazeze pe un model extern de inteligență artificială, mai exact pe tehnologia Google. Pentru o firmă a cărei întreagă marcă se bazează pe controlul propriei tehnologii, aceasta a fost o poziție inconfortabilă, mai degrabă o soluție de urgență decât una dorită. Și tocmai aici intră în joc misteriosul cip cu numele de cod Baltra, în jurul căruia se învârte în mare parte acest acord.
Totodată, sincronizarea nu putea fi mai dramatică. Acordul se încheie exact când Apple se pregătește să schimbe căpitanul după cincisprezece ani, iar noul șef preia funcția tocmai când cea mai ambițioasă construcție tehnologică a companiei din ultimii ani este pe cale să demareze. De cealaltă parte a mesei nu se află un partener slab, ci unul dintre cei mai puternici jucători ai întregului boom al semiconductorilor din domeniul inteligenței artificiale, pentru care acest contract înseamnă mult mai mult decât o simplă comandă.
Întrebarea pe care și-o pune fiecare investitor nu este, așadar, cât de mare este cifra, ci ce dezvăluie cu adevărat. Este acest acord o recunoaștere a faptului că Apple nu se poate descurca singură cu infrastructura pentru inteligența artificială și trebuie să se bazeze pe cipuri externe? Sau este, din contră, o mișcare inteligentă care îi asigură firmei tot ce are nevoie și, în același timp, îi întărește poziția pe mai multe fronturi deodată? Și cine din acest duo are, de fapt, mai multă nevoie de celălalt?
Citiți până la capăt articolul despre AAPL
Și pe deasupra deblocați valoarea justă și alte instrumente
Abonament Black: analize, screener, newslettere și StockBot nelimitat.