📊 Tedenski pregled: kaj se je dogajalo na trgih in kaj zdaj spremljam
Pozdravljeni, vlagatelji.
Pretekli teden so zaznamovali močni prihodki TSMC, šibkejša napoved PepsiCo in pritisk na evropske banke. Zapisnik Feda je spomnil, da cenejši denar ni samoumeven.
🏦 Fed: nadaljnji koraki ostajajo odprti Zapisnik, objavljen 7. oktobra, je potrdil soglasno podporo septembrskemu zvišanju obrestnih mer za 0,25 odstotne točke v razpon od 3,75 do 4 %. Večina predstavnikov Feda je menila, da bi bilo nadaljnje zvišanje do konca leta verjetno primerno. Odločitev pa bo odvisna od novih podatkov o inflaciji in gospodarstvu. Višje obrestne mere podražijo financiranje. Zato spremljam tudi zadolženost in ustvarjanje denarja.
🤖 TSMC: prihodke poznamo, dobiček in napoved še prihajata $TSM je 8. oktobra objavil septembrske prihodke, ki so se medletno povečali za 54,6 %. Zakaj še pred četrtletnimi rezultati? Tajvanska borza zahteva, da kotirane družbe objavljajo prihodke vsak mesec, do 10. dne naslednjega meseca. Po seštevanju julija, avgusta in septembra že poznamo prihodke za tretje četrtletje: približno 1,49 bilijona tajvanskih dolarjev, torej okoli 46,7 milijarde USD. Celotne rezultate bo TSMC predstavil 15. oktobra. Takrat bomo izvedeli tudi dobiček, marže in napovedi vodstva. Povpraševanje po čipih še ne zagotavlja donosnosti projektov umetne inteligence za njihove upravljavce.
🥤 PepsiCo: višji prihodki, šibkejša napoved dobička $PEP je že objavil celotne rezultate. Četrtletni prihodki so se povečali za 5,6 % na približno 25,27 milijarde USD. Brez vplivov valutnih tečajev, prevzemov in prodaj delov podjetja so se povečali za 3,1 %. Prilagojeni dobiček na delnico brez vpliva valutnih nihanj pa se je povečal le za 1,5 %. Podjetje je znižalo celoletno napoved rasti tega kazalnika na 1 do 2 %. Prej je pričakovalo rezultat pri spodnji meji razpona 4 do 6 %. Obseg prodaje pijač v Severni Ameriki je upadel za 2 %. Prilagojena operativna marža skupine se je znižala za 0,35 odstotne točke. Tudi pri znani blagovni znamki zato spremljam stroške in marže, ne le prodaje. 🇪🇺 Banke: višje obrestne mere niso samodejna prednost Evropske banke so se soočale z naraščajočimi donosi obveznic in zaskrbljenostjo glede francoskih javnih financ. V četrtek je bančni sektor izgubil približno 2 %. Višje obrestne mere lahko bankam pomagajo, če obrestni prihodki rastejo hitreje kot stroški vlog in drugega financiranja. Hkrati lahko strankam otežijo odplačevanje. Prihodki od provizij so odvisni od aktivnosti strank, ne neposredno od obrestnih mer. Zato spremljam čiste obrestne prihodke, ceno in stabilnost vlog, kreditne izgube ter napovedi vodstva. O razširitvi zastopanosti bančnega sektorja razmišljam, vendar si bom jasnejšo sliko ustvaril šele po sezoni rezultatov.
📅 Kaj spremljam od 12. do 16. oktobra?
Torek, 13. oktober: • JPMorgan $JPM, Goldman Sachs $GS, Citigroup $C in Wells Fargo $WFC. • Primerjal bom obrestne prihodke, kreditne izgube in napovedi. Pri Goldman Sachs tudi investicijsko bančništvo.
Sreda, 14. oktober: • Bank of America $BAC, BlackRock $BLK in ASML $ASML. Te družbe imam v portfelju. • Pri Bank of America spremljam obrestne prihodke in vloge. Pri BlackRocku pritok denarja strank in prihodke od provizij. Pri ASML naročila in napovedi. • Ameriška septembrska inflacija CPI ob 14:30 po našem času.
Četrtek, 15. oktober: • Celotni rezultati TSMC $TSM in ameriške proizvodne cene PPI. • TSMC spremljam zaradi razvoja povpraševanja po čipih in vpliva njene napovedi na razpoloženje v tehnološkem sektorju.
🎯 Kaj zdaj počnem s portfeljem? Zadnje nakupe imam za sabo. Zdaj ne načrtujem nadaljnjih. Čakam na rezultate pred naslednjim mesečnim rokom za nakupe. Pologe ob koncu meseca razporejam med stabilnejši del portfelja in kriptovalute. Ker že imam veliko zastopanost v tehnologijah in polprevodnikih, želim nadaljnje nakupe bolj usmeriti v podjetja, katerih poslovanje ni tako tesno povezano z umetno inteligenco. Odločali bodo rezultati, tveganja in cena. Ob naslednjem načrtovanem nakupu nameravam dokupiti zlato $PPFB.DE, če ostane pod 4.000 € za unčo. Načrtujem postopne nakupe v obliki DCA. Zlato dojemam kot zaščitno komponento portfelja.
₿ Kripto: rast je prišla prej, kot sem pričakoval Kriptovalutni del želim redno dopolnjevati do marca 2027. Prvotno sem računal na globlji padec $BTC pod 60.000 USD. Moja ciljna nakupna raven je bila približno 52.000 USD in nisem izključeval niti padca proti 40.000 USD. Vendar se je BTC od območja 60.000 USD odbil in rast je prišla prej, kot sem pričakoval. Trenutni razvoj dojemam kot možen zgodnejši povratek v fazo rasti cikla in temu bom prilagodil intenzivnost nakupov. Če bo cena hitro rasla, bom za kripto namenil manjši del rednega pologa, kot sem prvotno načrtoval. Če pride do novega padca pod 60.000 USD, bom alokacijo povečal in izraziteje dokupoval predvsem BTC in $ETH .
Manjši del bom namenil drugim kriptovalutnim sredstvom, pri katerih vidim potencial rasti. Če večjega padca ne bo, nadaljujem z rednimi nakupi po časovnem načrtu. Halving cikel je del moje strategije in postopno prodajo načrtujem v obdobju, ko bo po moji oceni cikel dosegel vrh.
Sem vlagatelj, ne trgovec. Držim se načrta.
Ta prispevek izraža moje osebno stališče in ni naložbeno priporočilo. Povezava do članka na Etoro: https://etoro.tw/4yfrg0u Zobrazit méně Přeložit