Ein Blick auf JP Morgan nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und eine Vorhersage der Kursentwicklung

Wahrscheinlich muss ich JP Morgan $JPM in unserer Gemeinschaft nicht vorstellen. Kürzlich veröffentlichte das Unternehmen Quartalsergebnisse, die hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben. Die Aktien der Bank sind seit Jahresbeginn um etwa 20 % gefallen, was noch stärker ist als der Rückgang des S&P 500.

Ein aktueller Blick auf JP Morgan nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse und eine Kursprognose.

Eine kurze Definition von $JPM

JPMorgan Chase & Co. ist ein weltweit tätiges Finanzdienstleistungsunternehmen. Sie ist in vier Segmenten tätig: Consumer & Community Banking, Corporate & Investment Banking, Commercial Banking sowie Asset & Wealth Management. Das CCB-Segment bietet Verbrauchern Einlagen-, Anlage- und Kreditprodukte, Zahlungen und Dienstleistungen sowie Kreditvergabe, Bareinlagen und -verwaltung, Zahlungslösungen für kleine Unternehmen und Hypothekenvergabe und -verwaltung. Das Segment CIB bietet Investmentbanking-Produkte und -Dienstleistungen an, darunter Beratung zu Unternehmensstrategie und -struktur sowie Kapitalbeschaffungsdienste auf den Aktien- und Anleihemärkten. Darüber hinaus bietet dieses Segment Wertpapierdienstleistungen, einschließlich Verwahrung, Buchhaltung und Fondsverwaltung, sowie Wertpapierleihprodukte für Vermögensverwalter, Versicherungsgesellschaften und öffentliche und private Investmentfonds an. Das CB-Segment bietet Finanzlösungen, einschließlich Kreditvergabe, Zahlungsverkehr, Investmentbanking und Vermögensverwaltung für Kleinunternehmen, große und mittlere Unternehmen, Kommunen und gemeinnützige Organisationen. Darüber hinaus ist sie als Bank für gewerbliche Immobilien für Investoren, Entwickler und Eigentümer von Einfamilienhäusern, Bürogebäuden, Einzelhandelsgeschäften, Industriegebäuden und erschwinglichen Wohnungen tätig. Das AWM-Segment bietet institutionellen Kunden und Privatanlegern Multi-Asset-Investment-Management-Lösungen in den Bereichen Aktien-, Renten-, Alternativ- und Geldmarktfonds sowie Altersvorsorgeprodukte und -dienstleistungen, Brokerage, Custody, Trusts und Nachlässe, Kredite, Hypotheken, Einlagen und Investment-Management-Produkte.

Finanzielle Ergebnisse

• Der ausgewiesene Reingewinn von 30,7 Mrd. USD liegt leicht über dem des Vorjahreszeitraums.
• Der Geschäftsbereich Commercial Banking wuchs im zweiten Quartal um 8%, gefolgt von 5% Wachstum in den Bereichen Asset Management und Wealth Management. Beide Segmente profitierten vor allem von einem Anstieg des Zinsüberschusses, der auf höhere Einlagenmargen und ein höheres Kreditwachstum zurückzuführen ist.
• Andererseits verzeichnete das Firmenkunden- und Investmentbanking einen Ertragsrückgang von 10 % gegenüber dem Vorjahr, der auf niedrigere Gebühren im Investmentbanking zurückzuführen ist.
• Insgesamt sank der bereinigte Reingewinn im Jahresvergleich um 29 % auf 8,2 Mrd. USD.
• Die Erträge der Bank stiegen im Jahr 2021 leicht auf 121,7 Mrd. USD.
• Die Segmente Corporate and Investment Banking, Commercial Banking und Asset Management verzeichneten im Berichtsjahr Zuwächse, die durch geringere Erträge in den Bereichen Consumer and Community Banking und Corporate weitgehend ausgeglichen wurden.
• Das Segment Consumer and Community Banking litt vor allem unter dem niedrigeren Zinsüberschuss im Jahr 2021.
• Mit der Anhebung der Zinssätze durch die US-Notenbank im Jahr 2022 stiegen die Zinserträge jedoch in den ersten beiden Quartalen.
• Andererseits gingen die Erträge aus dem Investmentbanking in der ersten Jahreshälfte 2022 aufgrund eines geringeren Geschäftsvolumens im Vergleich zum Vorjahr um 44 % zurück.
• Darüber hinaus verzeichnete der Bereich Consumer and Community Banking aufgrund eines Rückgangs der zinsunabhängigen Erträge um 16% ebenfalls ein negatives Wachstum.
• Für 2022 wird mit einem leichten Anstieg der Einnahmen auf 127,5 Milliarden Dollar gerechnet.
• Darüber hinaus wird die bereinigte Nettogewinnmarge von JPM wahrscheinlich auf etwa 27 % sinken, was zu einem bereinigten Nettogewinn von 34,4 Mrd. USD und einem Jahresgewinn pro Aktie von 11,45 USD führen wird.

Quelle.

Die Preisvorhersage von Tipranks, die auf den Prognosen von 18 Wall Street-Analysten basiert, besagt, dass der aktuelle Preis von 117 $ das absolute TIEF ist und der Konsens ihrer Prognosen ist, dass der Durchschnittspreis bei 138 $ liegen sollte. 10 von ihnen gaben dem Unternehmen den Status KAUFEN, 7 HALTEN und 1 VERKAUFEN.

Quelle: Money.CNN

Ganz ähnlich ist die Preisvorhersage von Money.CNN, wo der Durchschnittspreis ebenfalls auf etwa 135 $ geschätzt wird, was einem möglichen Anstieg von 14 % gegenüber dem aktuellen Preis entspricht. Diese Vorhersage basiert auf den Prognosen von 23 Analysten.

Quelle: Yahoo.Finance

Die Einstufung von JPM liegt irgendwo zwischen KAUFEN und HALTEN, was im Grunde die oben genannten Analystenbewertungen bestätigt. Das ist wahrscheinlich auch der Grund, warum ich Ihnen empfehle, wenn Sie die Aktie besitzen, nicht zu verkaufen, aber wenn Sie einen Kauf in Erwägung ziehen, würde ich wahrscheinlich noch warten, da die Situation noch unsicher ist und sich das Warten auszahlen könnte, aber wenn Sie ernsthaft an diesem Unternehmen interessiert sind, können Sie Ihre Position aufstocken.

Quelle: Money.CNN

Was die größten Aktienbesitzer betrifft, so konzentriere ich mich vor allem auf die Veränderungen in den Portfolios. 6 der 10 größten Besitzer haben ihre Positionen reduziert, was nicht die beste Situation ist, da diese Fonds über viele Qualitätsinformationen verfügen. Und für mich persönlich ist das eine ziemlich wichtige Information, der ich viel Bedeutung beimesse.

Der Bankensektor ist sicherlich einer der stärksten, und Banken haben eine Position, die nicht einfach "gehackt" werden kann, und deshalb würde ich, wenn Sie dieses Unternehmen halten, bei diesem HOLD-Status bleiben. Allerdings mag ich den Bankensektor nicht so sehr, und deshalb halte ich mich vorerst von ihm fern. Ich sage nicht, dass sich das in Zukunft nicht ändern kann, aber im Moment belasse ich es dabei. Aber folgen Sie mir nicht, dies ist keine Anlageberatung, sondern nur ein Blick auf JP Morgan nach den Quartalsergebnissen und eine Zusammenfassung der Prognosen der Wall Street-Analysten.