Heute werfen wir einen Blick auf ein Unternehmen, das vielleicht nicht so bekannt ist, dafür aber umso mehr Wachstumspotenzial hat. Der heutige Artikel befasst sich mit CNX Resources Corp, einem Unternehmen, das in einem Gebiet tätig ist, das als das Saudi-Arabien des Erdgases bezeichnet wird. Gleichzeitig belohnt das Unternehmen aggressiv seine Aktionäre und verbessert seine Zahlen, was zum jetzigen Zeitpunkt unerlässlich ist. Viele Experten sprechen von einem Potenzial im Bereich von 100-150 %, was ein wirklich großes Wachstumspotenzial darstellt.

CNX Resources Corp $CNX-0.8%

Was macht das Unternehmen?

CNX Resources Corporation ist ein Erdgasunternehmen, das im Appalachenbecken tätig ist , hauptsächlich im Marcellus Shale und Utica Shale in Pennsylvania, Ohio und West Virginia. Außerdem erschließt das Unternehmen Kohleflöz-Grundstücke in Virginia und führt ein Programm zur Methanabscheidung durch.

• Marcellus und Utica werden oft als das Saudi-Arabien des Erdgases bezeichnet. Zwei der größten Gasvorkommen der Welt, das Marcellus- und das Utica-Schiefergestein, befinden sich im Appalachen-Becken.

Die jüngste Schätzung (EIA) für die Ressourcen des Marcellus-Schiefers beläuft sich auf etwa 450 tcfg (Billionen Kubikfuß Gas). Die Utica-Schätzung liegt bei 300 tcfg, womit sich die Gesamtmenge auf 750 tcfg beläuft.

• Zum Vergleich: Das größte Gasfeld der Welt, das South Pars-Feld im Iran, wird auf 1.236 tcfg geschätzt. Das zweitgrößte Feld ist das Urengoi-Feld in Russland, dessen Vorkommen auf 222 tcfg geschätzt wird. Würden Marcellus und Utica als ein Feld behandelt, so stünden sie nach offiziellen Schätzungen der EIA an zweiter Stelle in der Welt.

Neben dem Wettbewerbsvorteil der Tätigkeit in großen Erdgasfördergebieten 👇

• Die Maximierung der Rendite für die Aktionäre ist das einzige und derzeit wichtigste Ziel des Unternehmens. Gleichzeitig eröffnet die langfristige Perspektive der Verwaltung einer solchen Weltklasse-Ressourcenbasis den Aktionären von $CNX-0.8% die Möglichkeit einer außergewöhnlichen langfristigen Wertschöpfung.
• $CNX-0.8% verzeichnet ein starkes Wachstum des freien Cashflows. Das Unternehmen prognostiziert ein jährliches Wachstum des freien Cashflows von bis zu 31 % bis 2026.

Ein derartiges jährliches Wachstum des freien Cashflows von 31 % wird in der Regel mit säkularen Wachstumswerten in ihrer Anfangsphase in Verbindung gebracht.

Die Fundamentaldaten haben sich zwischen Oktober 2020 und heute stark verändert. So prognostizierte CNX im Oktober 2020 einen freien Cashflow je Aktie von 2,50 $ für 2022 und 5 $ je Aktie für 2026. Die gleichen Prognosen liegen heute bei 4 $ und 8 $. Die prognostizierte Wachstumsrate des freien Cashflows je Aktie wurde von 21 % auf 31 % pro Jahr ab Oktober 2020 erhöht.

Bilanz

Seit Oktober 2020 hat$CNX-0.8% die Anzahl seiner Aktien um 16 % reduziert und gleichzeitig seine Nettoverschuldung um mehr als 300 Mio. $ verringert.

Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, sein Ziel zu erreichen und in den drei Jahren bis 2022 einen freien Cashflow in Höhe von 1,6 Mrd. USD zu erwirtschaften. 2022 wird der freie Cashflow voraussichtlich 700 Mio. USD erreichen, und bei einer Marktkapitalisierung von knapp über 3 Mrd. USD könnte $CNX-0.8% allein mit den im Jahr 2022 erwirtschafteten Mitteln problemlos 22 % seiner ausstehenden Aktien zurückkaufen.

Viele Anleger mögen bei den Schulden innehalten 👇.

Das mag (vorerst) keine große Sache sein - die Bilanz des Unternehmens scheint relativ solide zu sein, was seine Kapitalerträge weiterhin stützen dürfte. $CNX-0.8% verfügt über eine Bilanzliquidität von 1,9 Mrd. USD und hat bis zum Jahr 2026 keine fälligen Verbindlichkeiten.

• Bis dahin wird das Unternehmen weiter wachsen und eine Menge Bargeld erwirtschaften, das derzeit für die Aktionärsrendite verwendet wird, und erst in Zukunft wird der Schwerpunkt auf dem Schuldenabbau liegen.

Die Analysten sind offenbar optimistisch

In Anbetracht der Tatsache, dass der freie Cashflow im Jahr 2022 etwa 4 $ pro Aktie und bis 2026 bis zu 8 $ betragen dürfte, erscheint ein Kursziel von 40 $ durchaus angemessen. Dies entspricht einem Aufwärtspotenzial von 135 %.

• Einige Analysten gehen sogar davon aus, dass bei Erreichen bestimmter Ziele ein Kurs von bis zu 80 $ pro Aktie im Spiel sein wird, was einem Potenzial von bis zu 370 % entsprechen würde. Aber ich ziehe es vor, meinen Kopf unten zu halten und mich auf die 40 Dollar zu konzentrieren.

Abschließend füge ich eine Zusammenfassung der letzten Quartalsergebnisse bei 👇

Schlussfolgerung

Meiner Meinung nach ist dies ein interessanter Wert für eine Aktie, die in wichtigen und besonders ergiebigen Erdgasfördergebieten tätig ist, was dem Unternehmen derzeit in die Hände spielt (Energiekrise). Das Unternehmen betreibt eine große Anzahl von Anlagen im Herzen dessen, was viele Beobachter als das Saudi-Arabien des Erdgases bezeichnen. Alles deutet darauf hin, dass die Marcellus- und Utica-Schiefer die Grundlage für den Wert der $CNX-Aktie-0.8% bilden. Erstklassige Vermögenswerte und ein aggressives Aktienrückkaufprogramm dürften zu einem unglaublichen Wachstum des Nettoinventarwerts je Aktie führen, das viele als ein riesiges Aufwärtspotenzial gegenüber dem heutigen Kurs von 17 $ je Aktie ansehen. Außerdem dürften die kürzlich verbesserten Bedingungen in der Branche ein längerfristiger Trend sein. Damit steht die Tür offen für eine außergewöhnliche Free-Cashflow-Story und eine außergewöhnliche Gelegenheit für NAV-Wachstum. Die Risiko-Ertrags-Asymmetrie ist definitiv ein Pluspunkt für CNX Resources, und die Tatsache, dass das Unternehmen bis 2026 keine fälligen Schulden hat, spielt mir in die Hände.

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• Interessieren Sie sich für diese Art von Aktien mit Wachstumspotenzial?

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.