Während wir uns langsam dem Ende des Jahres 2021 nähern, fangen Sie sicher schon an, Ihre Favoriten für 2022 zu wählen. Und ich glaube, dass es nicht gerade einfach ist. Dennoch, hier sind zwei Aktien, die meiner Meinung nach das absolut richtige Geschäftsmodell haben, nur um bei den Anlegern in Ungnade zu fallen und aufgrund einiger unglücklicher Ereignisse einen Absturz nach unten zu erleben. Für einige mag dies eine abschreckende Situation sein, für Anleger, die sich mit der Situation auskennen, eine großartige Kaufgelegenheit.

Der Aktienmarkt hat sich im Jahr 2021 relativ gut entwickelt. Der SPDR S&P 500 ETF lag das ganze Jahr über auf oder in der Nähe von Allzeithochs, wobei der größte Rückgang im Oktober mit 5 % zu verzeichnen war. Allerdings haben nicht alle Aktien einen ähnlichen Weg eingeschlagen. Einige sind um bis zu 70 % von ihren Allzeithochs gefallen.

Die beiden größten Namen, die 2021 unter die Räder kamen, waren Pinterest und Lemonade. Diese innovativen Unternehmen fielen um 52 % bzw. 72 % gegenüber ihren Höchstständen.

Trotz der Rückgänge verfügen beide Unternehmen über ein starkes Potenzial und haben in der Zeit, in der ihre Aktien auf Talfahrt waren, erhebliche geschäftliche Fortschritte erzielt. Dieser Fortschritt könnte sich im Jahr 2022 auszahlen und die Aktien des Unternehmens wieder auf ein Allzeithoch treiben.

Pinterest $PINS+2.1%

Die Aktien des Social-Media-Unternehmens haben im Jahr 2021 einiges einstecken müssen und fielen langsam von ihren Höchstständen, die sie in den ersten Monaten des Jahres erreicht hatten. Pinterest hatte in seinen Ergebnisberichten zu kämpfen und konnte seine Ergebnisse für 2020 nicht erreichen, da die Nutzung der Plattform während der COVID-19-Pandemie drastisch anstieg. Als sich die Welt langsam wieder öffnete, verzeichnete das Unternehmen international ein langsameres Wachstum und sogar rückläufige Nutzerzahlen in den USA.

So hatte Pinterest im dritten Quartal 2020 in den USA 98 Millionen aktive Nutzer (MAUs), im dritten Quartal 2021 waren es nur noch 89 Millionen. Im vierten Quartal 2020 verzeichnete Pinterest einen Anstieg der internationalen MAUs um 46 %, während der Anstieg im dritten Quartal 2021 nur 4 % betrug.

https://twitter.com/Pinterest/status/1470785950842335232

Viele Anleger sind zwar besorgt über das nachlassende Wachstum, aber das ist nicht der Hauptgrund für den Erfolg von Pinterest. Die wahre Chance für Pinterest liegt in der verstärkten Monetarisierung seiner MAUs. Pinterest hat noch viel Spielraum, um seinen durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer (ARPU) zu steigern, vor allem wenn man seinen ARPU von 1,41 $ mit anderen Social-Media-Aktien vergleicht. Snapchat $SNAP+4.1% hat einen ARPU von $3,49 und der ARPU von Meta Platforms $FB+0.5% liegt bei satten $10.

Das Unternehmen hat im Jahr 2021 wichtige Schritte unternommen, um diese Monetarisierung zu erhöhen. Eine davon ist Pinterest TV, wo Creators Produkte aus Videos verkaufen können, sowie Bemühungen, es den Nutzern zu erleichtern, Artikel in ihren Warenkorb zu legen, um sie später zu kaufen.

Diese verstärkten Bemühungen machen Pinterest-Werbung für Werbetreibende wertvoller, und wenn diese Bemühungen bei der Steigerung des ARPU im Jahr 2022 effektiv sind, könnten Investoren ein beschleunigtes Umsatzwachstum sehen. Derzeit wächst der ARPU des Unternehmens im Jahresvergleich um 37 %, aber das Unternehmen hat das Potenzial, dieses Wachstum zu beschleunigen. Wenn die verbesserten Bemühungen erfolgreich sind, könnte Pinterest ein erhebliches Umsatzwachstum verzeichnen, was das Unternehmen im Jahr 2022 endlich wieder zu einer rentablen Investition machen und die Aktie steigen lassen könnte.

Limonade $LMND+1.1%

Wie Pinterest ist auch die Aktie des KI-basierten Versicherungsunternehmens im Jahr 2021 auf Talfahrt gegangen. Knapp sechs Monate nach dem Börsengang im Juli 2020 schossen die Aktien des Unternehmens in die Höhe und stiegen bis Anfang 2021 um mehr als 120 %. Der Hype um den Börsengang verpuffte jedoch, und ein schwieriges erstes Quartal im Gefolge des texanischen Wintersturms (Ausfälle der Erdgasinfrastruktur, die die Gasproduktion im Bundesstaat um fast die Hälfte reduzierten) leitete einen Rückgang ein, der die Aktie um 71 % von ihrem Allzeithoch abstürzen ließ.

Das Einfrieren in Texas wirkte sich auf die Netto-Schadenquote von Lemonade aus, die angibt, wie viel das Unternehmen im Verhältnis zu seinen Prämieneinnahmen an Schäden zu zahlen hat. Im ersten Quartal erreichte die Schadenquote von Lemonade 121 %, d. h. das Unternehmen zahlte deutlich mehr aus, als es an Schäden einnahm (was natürlich nicht das beste Geschäftsmodell ist). Seit dem ersten Quartal hat sich der Nettoverlust verringert, ist aber immer noch höher als das, was das Unternehmen anstrebt. Im 3. Quartal lag die Verlustquote des Unternehmens bei 77 %, doch nach Angaben des Unternehmens soll die Verlustquote langfristig unter 75 % liegen.

https://twitter.com/Lemonade_Inc/status/1463891336369741831

Der Grund dafür, dass die Schadenquote im 3. Quartal über 75 % lag, ist zum Teil auf die Einführung neuerer Produkte wie Auto- und Haustierversicherungen zurückzuführen. Die künstliche Intelligenz für die neueren Produkte von Lemonade befindet sich noch in der Feinabstimmung, was derzeit zu höheren Nettoschadenquoten für diese Produkte führt. Die Schadenquote ist zwar hoch, aber sie verbessert sich rasch. Die Schadenquote in der Haustierversicherung hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 4 Prozentpunkte verbessert, während die Schadenquote in der Wohngebäudeversicherung um 52 Prozentpunkte gestiegen ist.

Es gibt eindeutige Trends, die zeigen, dass die künstliche Intelligenz von Lemonade bei neueren Produkten immer genauer wird. Und wenn diese Produkte ausgereift sind und die künstliche Intelligenz immer genauer wird, werden die Anleger wahrscheinlich eine deutliche Verbesserung dieser Verlustquoten erleben. Die Schadenquote könnte unter 75 % sinken, was Lemonade zu einem erneuten Anstieg verhelfen und die Stimmung der Anleger gegenüber dem Unternehmen positiv beeinflussen könnte.

Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung.