Wenn man sich die Zahlen ansieht, die Warren Buffetts Investitionskarriere zusammenfassen, ist es in der Tat eine beeindruckende Lektüre. Buffett übernahm 1965 das Ruder von Berkshire Hathaway $BRK-A+0.3% $BRK-B+0.6%. Zu dieser Zeit wurde eine Aktie des Unternehmens mit etwa 19 Dollar bewertet. Der Erfolg, den das Orakel von Omaha an der Spitze dieses modernen Konglomerats erzielte, wird vielleicht am besten durch die Tatsache veranschaulicht, dass Sie heute eine Aktie der Klasse A des Unternehmens für 425.000 Dollar kaufen können! Und seine Rendite wird noch beeindruckender, wenn man die Dividendenzahlungen hinzurechnet, die er im Laufe der Jahrzehnte angehäuft hat.

Auch sein Portfolio besteht heute zu einem großen Teil aus Aktien, die Dividenden bieten, da dies offensichtlich ein beliebter Vorteil ist, den Warren bei seinen Positionen gerne sieht. Die folgenden drei Aktien zahlen allesamt Dividenden und sind in Berkshires Aktienportfolio zu finden. Am wichtigsten ist jedoch, dass dieses Trio auf lange Sicht eine Reihe von weiteren Gewinnen erzielen wird, was es definitiv zu einem Anwärter auf einen Platz in Ihrem Portfolio macht.

Verizon $VZ-0.6%

Wer sagt, dass Warren Buffett kein Tech-Investor ist? Nachdem er den Sektor jahrelang gemieden hatte, hat Buffett nun Milliarden in Technologieunternehmen investiert und hält unter anderem 3,8 % aller Aktien von Verizon Communications. Bei den derzeitigen Kursen ist die Position von Berkshire fast 9 Milliarden Dollar wert.

Die Dividende von Verizon wurde in der Vergangenheit unterbewertet. Obwohl es eine saftige Rendite von 4,5 % aufweist, zogen viele Einkommensinvestoren die höhere Ausschüttung von 7 % vor, die der Telekommunikationskonkurrent AT&T $T-1.9% bietet. Das wird sich jedoch bald ändern.

Anfang dieses Jahres kündigte AT&T an, seinen Geschäftsbereich WarnerMedia auszugliedern und mit Discovery zu verschmelzen, wobei die Trennung im nächsten Jahr erfolgen soll. Infolgedessen kürzt das Unternehmen seine Dividende. Während der Schritt für AT&T einen Wert freisetzen kann, macht er Verizon auch für Anleger, die in Telekommunikationsunternehmen investieren, relativ attraktiv.

Buffett ist ein Value-Investor, und $VZ-0.6% passt sicherlich zu ihm. Das Unternehmen wird derzeit mit dem 10,3fachen des voraussichtlichen Gewinns gegenüber dem 22,3fachen des S&P 500 gehandelt. Die Rendite von Verizon ist mit 4,5 % dreimal so hoch wie die des Vergleichsindex, und die Anleger gehen davon aus, dass im September eine weitere Dividendenerhöhung bekannt gegeben wird, womit die Serie der seit 2006 jährlich erfolgten Ausschüttungserhöhungen fortgesetzt wird.

Natürlich birgt die $VZ-Aktie-0.6% Risiken in sich. Das Unternehmen ist stark im Festnetz- und Kabelfernsehgeschäft engagiert und hat einen beträchtlichen Schuldenüberhang, der größtenteils aus der Emission von 49 Mrd. USD stammt, die es 2014 zur Übernahme des 45%igen Anteils von Vodafone an Verizon Wireless vorgenommen hat.

Trotzdem ist die $VZ-Dividende-0.6% sicher. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete das Unternehmen einen freien Cashflow von mehr als 20 Milliarden US-Dollar, was mehr als das Doppelte der gezahlten Dividende ausmacht. Damit liegt die Ausschüttungsquote bei komfortablen 50 %. Das berechenbare Abonnementgeschäft von Verizon sorgt dafür, dass sich die Anleger auf Jahre hinaus auf Dividenden (und Dividendenerhöhungen) freuen können. Warren Buffett und Berkshire erkennen ein starkes Unternehmen, wenn sie es sehen.

Mastercard $MA-0.4%

Mit einer Dividendenrendite von 0,5 % bei den aktuellen Kursen wird Mastercard von Anlegern, die auf der Suche nach Rendite sind, oft übersehen. Paradoxerweise könnte das Unternehmen auch von Wachstumsinvestoren gemieden werden, die davon ausgehen, dass seine Wachstumstage bei einer Marktkapitalisierung von über 358 Milliarden Dollar vorbei sind.

Ich denke, dass Anleger aus beiden Lagern einen Fehler begehen, wenn sie $MA-0.4% auslassen .-0.4% Einfach ausgedrückt: Dank seiner Größe und Markenstärke kann dieses Unternehmen in den kommenden Jahrzehnten auf der massiven Welle des weltweiten Wachstums im digitalen Zahlungsverkehr mitreiten.

Mastercard hat durch sein vertrauenswürdiges und bekanntes Zahlungsnetz einen enormen wirtschaftlichen Graben gegenüber seinen Konkurrenten geschaffen, der dem Unternehmen einen enormen Vorteil durch den Netzwerkeffekt verschafft. Wenn Sie eine Beziehung haben - sei es als Karteninhaber, als akzeptierender Händler oder als Mastercard-ausgebende Bank - haben Sie Zugang zu zwei weiteren Gruppen. Und je mehr von ihnen eine Partnerschaft mit $MA-0.4% eingehen, desto mehr andere in diesem Netzwerk wollen Zugang. Das ist ein großer Vorteil.

Dieser wirtschaftliche Vorteil ist der Grund dafür, dass die Mastercard-Aktie in fast jedem Drei-, Fünf- und Zehnjahreszeitraum seit dem Börsengang den S&P 500-Index übertroffen hat und dies wahrscheinlich auch weiterhin tun wird. Das ist wahrscheinlich auch der Grund, warum Mastercard im Portfolio von Berkshire Hathaway ist.

Ein letzter Punkt: Die Rendite ist niedrig, aber das Dividendenwachstum ist unglaublich. Hier ist ein Hinweis darauf, wie stark er seit seiner Einführung gestiegen ist, was übrigens die Gesamtrendite von $MA-0.4% um weitere 570 % erhöht hat:

Quelle: YCharts

Das ist eine Menge Saft für eine relativ niedrige Dividendenrendite, die durch ein unglaubliches Wachstum gestützt wird.

Apple $AAPL+3.9%

Apple, die größte Aktienposition von Berkshire, befindet sich in einem unglaublichen Lauf. In den letzten zehn Jahren hat das Unternehmen eine Gesamtrendite von etwa 675 % erzielt, wobei die Gewinne durch starke Hardwareverkäufe und ein beeindruckendes Wachstum bei Software und Dienstleistungen angekurbelt wurden. Angesichts dieses kometenhaften Wachstums ist es nicht unvernünftig, sich zu fragen, ob der Tech-Gigant noch Raum für weiteres großes Wachstum hat.

Die Marktkapitalisierung von $AAPL+3.9% hat bereits die beachtliche Summe von 2,45 Billionen Dollar erreicht und steht damit an der Spitze der Liste der wertvollsten Unternehmen der Welt. Auch wenn das relative Wachstum mit zunehmender Größe des Unternehmens natürlich schwieriger wird, hat Apple immer noch eine unangefochtene Position im Bereich der Unterhaltungselektronik. Technologie wird im Alltag des Durchschnittsbürgers immer wichtiger werden, und Apple ist in einer fantastischen Position, um von einigen der größten aufkommenden Technologietrends der Welt voll zu profitieren.

Die Telefone und Tablets des Unternehmens werden eine große Rolle dabei spielen, die Ära der 5G-Netze einzuläuten, die deutlich schnellere Daten-Download- und Upload-Geschwindigkeiten ermöglichen und neue Arten von Softwareanwendungen erlauben. Auch im Bereich der erweiterten Realität (Augmented Reality, AR) wird Apple wahrscheinlich eine führende Rolle spielen. Die Netzwerktechnologie der nächsten Generation wird den Weg für neue Augmented-Reality-Hardware und -Softwareanwendungen ebnen, und die derzeitige Führungsposition von $AAPL+3.9% im Bereich der Mobil- und Laptop-Computer deutet darauf hin, dass das Unternehmen zu den größten Gewinnern gehören dürfte, wenn sich Augmented Reality durchsetzt.

Die Dividendenrendite des Unternehmens liegt bei etwa 0,6 %, trotz eines jahrelangen starken Anstiegs der Ausschüttung. Es mag daher überraschen, dass die Dividende von Apple in früheren Zeiten wesentlich höher war. Bedenken Sie, dass die Aktie im Jahr 2013 eine Zeit lang eine Rendite von mehr als 2,6 % erzielte. Seit Apple im Jahr 2012 mit der Zahlung einer Dividende begonnen hat, ist die Ausschüttung um 132,5 % gestiegen, aber die Wertsteigerung des Marktkapitals hat das Wachstum der Ausschüttung weit übertroffen. Kein Grund zur Sorge. Das führende Technologieunternehmen sollte in der Lage sein, weiterhin ein starkes Gewinnwachstum zu erzielen und seine Dividendenausschüttung zu erhöhen, und langfristige Anleger werden wahrscheinlich starke, beeindruckende Renditen mit der Aktie erzielen. Zumindest scheint Warren davon mehr als überzeugt zu sein.

*Dies ist keine Anlageempfehlung; investieren Sie nur auf der Grundlage Ihrer eigenen gründlichen Analyse. Aktien sind eine riskante Anlage.

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