Diese Lieblingsaktie von Warren Buffett hat den S&P 500 Index in den letzten 5 Jahren um mehr als das 1,5-fache…
Warren Buffett hat ein Portfolio voller großartiger Aktien. Das gilt auch für ein Unternehmen, das angesichts seiner unerwarteten jüngsten Kursgewinne zu einer der uninteressanteren Beteiligungen von Berkshire Hathaway geworden ist. Während der S&P 500-Index in den letzten 12 Monaten um "bescheidene" 11 % gestiegen ist. Die Aktien des Unternehmens, um das es in dem heutigen Artikel geht, sind im gleichen Zeitraum um fast 30 % gestiegen und befinden sich in Sichtweite neuer Höchststände. Darüber hinaus sind sie in den letzten fünf Jahren um satte 137 % gestiegen.
American Express $AXP
American Express $AXP ist ein Kreditkartenunternehmen. Das Unternehmen wickelt jährlich mehrere Milliarden Verbrauchertransaktionen ab, von denen jede für jeden ausgegebenen Dollar ein paar Cent an Einnahmen bringt. Im Jahr 2021 nahm American Express 25,7 Milliarden Dollar an dieser Art von Einnahmen ein.
Aber wie ist es dem Unternehmen gelungen, sich in einem derartigen Wettbewerbsumfeld zu behaupten? Das herausragende Element ist das Ökosystem von Vergünstigungen und Vorteilen, das American Express für Karteninhaber geschaffen hat.
Die meisten Kreditkartenherausgeber fügen ihren Dienstleistungen nette Vergünstigungen hinzu, wie z. B. Cashback-Belohnungen, Reisemeilenpunkte und Ähnliches. Aber nur wenige tun es so gut wie American Express. Ganz einfach: American Express ist sehr, sehr gut darin, seinen Karteninhabern einen echten Mehrwert zu bieten.
American Express hat erklärt, dass es in diesem Jahr ein Umsatzwachstum von 18 % bis 20 %
und ab 2024 ein jährliches Umsatzwachstum von mehr als 10 %
anstrebt
. Angesichts dessen, was wir über das Unternehmen wissen, scheinen diese Ergebnisse erreichbar zu sein.
Und das ist vielleicht das, was Buffett an der Aktie am besten gefällt: Das Gewinnwachstum in der Vergangenheit und in der Zukunft unterstützt ein ähnliches Dividendenwachstum. American Express hat gerade seine vierteljährliche Dividende für 2022 (erneut) auf 0,52 $ pro Aktie angehoben, was einer Steigerung von 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und plant, zu seiner vorpandemischen Steigerungsrate zurückzukehren.
Buffetts Geduld zahlt sich aus
Die perfekte Aktie? Nein, so etwas gibt es nicht. Jede Aktie ist mit Risiken behaftet, und da Unternehmen von Menschen geführt werden, passieren Fehler und Ineffizienzen. Dann gibt es unerwartete Hindernisse, die die Gewinne erhöhen oder verringern, wie Pandemien und Rezessionen. Auch die geopolitischen Spannungen sind nicht gerade hilfreich.
Aber American Express ist eine dieser soliden Aktien, die man leicht übersieht, wenn man nach interessanteren Anlagemöglichkeiten sucht. Aber das ist ein großer Fehler, den Warren Buffett nicht gemacht hat. Er ist seit Jahrzehnten an diesem Unternehmen beteiligt, und das zu Recht.
Sie täten gut daran, seinem Beispiel zu folgen. Seien Sie jedoch vorsichtig mit dem Preis, zu dem Sie die Aktie kaufen; es ist sehr wichtig, nicht zu viel zu bezahlen, auch wenn es sich um ein hervorragendes Unternehmen mit einer vielversprechenden Zukunft handelt. Ich persönlich würde zu den heutigen Preisen in der Nähe von ATH nicht kaufen. Ich würde lieber in Ruhe abwarten, bis die Aktie mit einem gewissen Abschlag verkauft wird.
Dies ist keine Anlageempfehlung und jede Anlageentscheidung liegt allein in Ihrer Hand. Die Quelle für diesen Artikel war für mich die Arbeit des Autors James Brumley.