Dieser Dividenden-Aristokrat bietet einen Ausverkaufskurs, aber er bietet viel mehr als nur eine attraktive Dividende

Inflationsphasen können das Investieren recht kompliziert machen, da ungewiss ist, wann der Inflationsdruck nachlassen wird. Die beste Verteidigung für einen Anleger ist eine gut gewählte Strategie zum Schutz des Portfolios und zur Schaffung potenzieller Chancen für künftige Gewinne. Eine effektive Möglichkeit ist der Kauf solider Unternehmen mit guten Dividenden zu vernünftigen Preisen.

Heute stelle ich Ihnen einen Dividenden-Aristokraten vor, der weit mehr als nur eine Dividende bieten kann.

Nach Untersuchungen von Fidelity haben Dividenden seit den 1930er Jahren 40 % der Aktienmarktrenditen ausgemacht. In Jahrzehnten mit hoher Inflation machten die Dividenden einen noch größeren Anteil der Aktienmarktrenditen aus. Während der inflationären Jahrzehnte der 1940er und 1970er Jahre machten die Dividenden 65 % bzw. 71 % der Gesamtrendite des S&P 500 $^GSPC-Index aus.

Eine Dividendenaktie, die Sie heute zu einem günstigen Preis kaufen können, ist die T. Rowe Price Group $TROW. Die Aktien dieses Anlageberatungsunternehmens sind in den letzten Monaten stark gesunken und werden nun so niedrig wie seit zehn Jahren nicht mehr bewertet.

T. Rowe Price-Gruppe $TROW

Das Unternehmen bietet einen sehr freundlichen Preis, da es fast 34 % unter seinem ATH liegt.

Stetig wachsendes verwaltetes Vermögen

T. Rowe Price $TROW ist ein Top-Anlageberater für eine Vielzahl von Kunden, wie z. B. Einzelpersonen, Investmentfonds und separat verwaltete Konten.

Die Geschäftsführung von T. Rowe Price $TROW hat eingeräumt, dass der Trend zum passiven Investieren dem Unternehmen geschadet hat. Das hat dem Zustrom neuer Kunden geschadet, die vielleicht nicht mehr so sehr nach aktiven Anlagestrategien suchen wie früher. Trotz der Gegenreaktion von Anlegern, die passive Anlagen aktiven Managern vorziehen, hat T. Rowe Price $TROWdas verwaltete Gesamtvermögen in den letzten zehn Jahren um jährlich 12 % gesteigert.

Die kurzfristigen Sorgen der Anleger sind folgende

Die Aktien von $TROW sind in letzter Zeit gefallen und liegen derzeit 34 % unter ihren 52-Wochen-Hochs. Die Anleger haben sich besorgt über die Abflüsse aus den Fonds des Unternehmens im vierten Quartal geäußert. Im Laufe des Quartals flossen 23 Milliarden Dollar aus den Fonds von T. Rowe Price $TROW ab, und für das gesamte Jahr beliefen sich die Abflüsse auf 28 Milliarden Dollar. Trotz dieser Abflüsse konnte das Unternehmen sein verwaltetes Vermögen mit Anlagegewinnen in Höhe von 205 Milliarden US-Dollar weiter steigern.

Nach dem jüngsten Ausverkauf werdendieAktien von T. Rowe Price $TROWmit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,3 zu einer günstigen Bewertung gehandelt und sind damit die billigsten Aktien seit einem Jahrzehnt.

Könnte das aktive Management ein Comeback erleben?

Es ist zu erwarten, dass die Managementaktivitäten in diesen inflationären Zeiten zunehmen werden, was sowohl dem Unternehmen als auch den Anlegern zugute kommen wird.

Die passive Verwaltung ist in den letzten zehn Jahren auf dem Vormarsch. T. Rowe Price $TROW ist jedoch der Ansicht, dass ein aktives Management eine wertvolle Rolle spielen könnte, wenn der Inflationsdruck an den Märkten anhält. Sie ist der Meinung, dass professionelle Manager den Anlegern helfen können, die Volatilität und die Herausforderungen zu bewältigen, die mit Investitionen in Zeiten der Inflation verbunden sind.

Veränderte Anlegerpräferenzen, einschließlich der Nachfrage nach verantwortungsbewusstem Investieren, könnten die Anleger auch dazu veranlassen, aktive Manager zu suchen, um sich auf eine Welt im Wandel vorzubereiten.

Eine starke Cash-Position ist ein hervorragendes Zeichen für Investoren

Trotz der Abflüsse von Anlegern konnteT. Rowe Price $TROW das verwaltete Vermögen im Laufe des Jahres dank Anlagerenditen um $170 Milliarden steigern. Dies trug dazu bei, den Umsatz um 24 % und den Nettogewinn um 30 % auf 3 Mrd. USD zu steigern. Es hat auch viel Geld an die Anleger zurückgegeben, 2,8 Milliarden Dollar, um genau zu sein, 5,9 Millionen Aktien zurückgekauft und 1,7 Milliarden Dollar an Dividenden an die Anleger ausgezahlt.

• Ich empfehle, diesen Abschnitt noch einmal zu lesen, da ich bisher nur über die negativen Aspekte gesprochen habe, aber das Unternehmen hat es geschafft, trotz der negativen Entwicklungen rentabel und nützlich zu sein

2022 ist auch das 35. Jahr in Folge, indem T. Rowe Price $TROW seine Dividende erhöht hat. Damit gehört es zum exklusiven Club der Dividenden-Aristokraten, der aus Unternehmen des S&P 500 $^GSPC besteht, die ihre Dividende in mindestens 25 aufeinander folgenden Jahren jährlich erhöht haben.

Die Stärke des Unternehmens war auch sein Bargeldbestand, der es ihm ermöglichte, Ende 2021 Oak Hill Advisors für Aktien und 2,5 Milliarden Dollar in bar zu kaufen. Durch diesen Schritt konnte das Unternehmen 47 Milliarden US-Dollar an gebührenbasierten AUM (Assets under Management) hinzugewinnen und verfügt damit über eine weitere diversifizierte Einnahmequelle im Bereich alternativer Strategien auf dem privaten Markt.

T. Rowe Price $TROWist ein solider Dividendenwert, der in den letzten zehn Jahren kontinuierlich gewachsen ist. Das Unternehmen verfügt über ein ausgezeichnetes Cash-Management, hat 2 Milliarden Dollar an Barmitteln und liquiden Anlagen und wird derzeit zu einer günstigen Bewertung mit einer attraktiven Dividendenrendite von 3,3 % gehandelt.

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.