Elon Musk selbst verwendet diese Methode. Aber er warnt andere davor. Das klingt verlockend, aber es kann eine gefährliche Falle sein. Was ist das?

Er selbst hat ihn vor kurzem benutzt - lassen Sie mich ihn in den Kontext einordnen:

Musk hat lange versucht, Twitter zu kaufen. Aber der Preis blieb höher als er wollte und vor allem als er liquide Mittel zur Verfügung stellen konnte. Das Problem, das er jetzt hat, ist, dass er sich mit 13 Milliarden Dollar verschuldet hat, um die Übernahme der Plattform zu finanzieren. Dabei handelte es sich um einen Margin-Kredit, bei dem er einen Teil seiner Tesla-Aktien an $TSLA verpfändete.

Die Funktionsweise eines Margin-Darlehens besteht darin, dass der Kreditnehmer zusätzliche Sicherheiten stellen muss, um die Differenz auszugleichen, sobald sich der Wert der Sicherheiten gegenüber dem geliehenen Betrag verringert.

Der Betrag, den Sie leihen können, hängt von Ihrer finanziellen Situation und dem zulässigen Beleihungsauslauf (LVR) Ihres bestehenden Portfolios ab, d. h. von Ihren Aktien, verwalteten Fonds oder Barmitteln, die als Sicherheiten dienen. Der LVR ist der Betrag Ihres Kredits geteilt durch den Wert der Aktien oder was auch immer als Sicherheiten verwendet wird.

Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten im Verhältnis zum Kreditbetrag sinkt, können Sie den maximalen LVR überschreiten. Dies löst einen "Margin Call" aus und Sie müssen entweder den Kreditbetrag reduzieren, mehr Sicherheiten stellen oder einen Teil Ihrer Anlage verkaufen, bis Ihr LVR unter den Höchstwert fällt.

Da es sechs Monate dauerte, den Kauf von Twitter abzuschließen, ist es nicht einfach festzustellen, wann das Darlehen zwischen Mai, als die Verhandlungen über die Übernahme von Twitter begannen, und Oktober, als die Übernahme abgeschlossen wurde, abgeschlossen wurde. In diesem Zeitraum wurden die Tesla-Aktien zwischen 200 und 300 $ gehandelt.

Sicher ist, dass der Aktienkurs, der letztes Jahr bei 120 Dollar schloss, theoretisch mehr als 60 % seines Wertes an Pfand verloren hat, was Musk dazu veranlasst haben könnte, ein weiteres Pfand aufzubringen, um den Wertverlust auszugleichen.

https://www.youtube.com/watch?v=-AgYVfI1WVs

Und vielleicht warnt er deshalb jetzt selbst vor dieser Methode und diesem Instrument.

Musk musste wahrscheinlich zusätzliche Sicherheiten stellen, um die Differenz auszugleichen. Der Milliardär scheint daraus zu schließen, dass der Margenkredit doch nicht rentabel war. So riet er allen Anlegern erneut davon ab, in Zeiten der Marktkrise einen Margin-Kredit aufzunehmen, um Aktien zu kaufen, wie es derzeit der Fall ist

"In turbulenten wirtschaftlichen Zeiten sollten Sie vorsichtig sein, wenn Sie Margin-Kredite zum Kauf von Aktien verwenden", warnte der Milliardär auf Twitter.

https://twitter.com/elonmusk/status/1621184354566406144?cxt=HHwWgIDQlZilzf8sAAAA

Es ist nicht das erste Mal, dass Musk vor solchen Krediten warnt. Er tat dies bereits Anfang Dezember. Musk rät davon ab, in solchen Zeiten einen Kredit aufzunehmen. Dabei scheint er zu bedauern, dass er es selbst getan hat. Viele Menschen, die einen ähnlichen Fehler begangen haben, sind angeblich überrumpelt worden.

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Dies ist lediglich meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen. Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant, und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur, der seine Meinung kundtut.