Dividendenwerte, die Sie vor Inflation schützen (Teil 2)

Dividendenunternehmen haben oft zyklische und defensive Geschäftsmodelle, die sich bei steigenden Preisen gut behaupten und die Inflation verkraften können. In diesem zweiteiligen Artikel stellen wir Ihnen insgesamt 8 Unternehmen vor, die Ihnen genau das bieten können (Teil 2)

Unternehmen, die in der Öl- und Gasförderung, der Holzproduktion, der Nahrungsmittelproduktion und der Herstellung von Konsumgütern tätig sind, profitieren von einer starken Preissetzungsmacht und einem guten Kostenmanagement, was es ihnen ermöglicht, die Preise zu erhöhen, die Nachfrage aufrechtzuerhalten und die Gewinne zu steigern.

Da die Inflation in absehbarer Zeit nicht nachlassen dürfte, sind hier die zweiten 4 Dividendenaktien, die Sie in günstigen Sektoren als Inflationsschutz kaufen sollten:

1. Altria Group Inc. $MO

Altria ist ein klassischer Dividendenkönig, der ikonische Tabakmarken herstellt und vertreibt und zusammen mit Philip Morris International Inc $PM und British American Tobacco PLC $BTI zu den drei großen Tabakunternehmen gehört.

Während die Verbraucher ihr Verhalten häufig als Reaktion auf Preisänderungen ändern, ist Tabak ein klassisches wirtschaftliches Beispiel für ein unelastisches Gut, bei dem Preisänderungen kaum Auswirkungen auf die Verbrauchernachfrage haben. Die hohe Unelastizität von Tabak dürfte es Altria und anderen Tabakunternehmen ermöglichen, ihre Preissetzungsmacht gegenüber den Verbrauchern aufrechtzuerhalten und einen Margendruck zu vermeiden, was sie in einem inflationären Umfeld gut positionieren wird.

Nick Modi, Analyst, äußerte sich zu der Rotation hin zu defensiven Werten:

"Altria hat als eines der defensivsten Unternehmen in unserer Berichterstattung überproportional von der Rotation profitiert, da es nur in geringem Maße von der Kosteninflation betroffen ist, sich auf das US-Geschäft konzentriert und über eine starke Preispolitik verfügt.

Altria strebt eine Ausschüttungsquote von ca. 80% an und zahlt eine jährliche Dividende von 3,60 $ - Dividendenrendite von 7,2%

2. die Fifth Third Bancorp $FITB

DieFifth Third Bancorpmit Hauptsitz in Cincinnati ist die größte Bank im Mittleren Westen. Wenn die Zinssätze steigen, profitieren die Banken, weil die Zinserträge schneller wachsen als die den Einlegern geschuldeten Zinsen. Diese Differenz, die so genannte Nettozinsmarge, ist für die meisten Regionalbanken eine wichtige Einnahmequelle, und der Nettozinsertrag machte im vierten Quartal 60 % der Gesamteinnahmen von Fifth Third aus.

FITB zahlt eine vierteljährliche Dividende von 30 Cents pro Aktie, mit einer Ausschüttungsquote von ca. 30% und einer Dividendenrendite von 2,4%.

3. JPMorgan Chase & Co. $JPM

Neben den Regionalbanken können auch die Großbanken von der Zinserhöhung profitieren. JPMorgan Chase ist eine der ältesten und größten Banken des Landes und bietet alles von Girokonten über Vermögensverwaltung bis hin zu Investmentbanking-Diensten. Auch wenn Großbanken stärker diversifiziert sind als Regionalbanken und weniger Einnahmen aus dem Zinsüberschuss erzielen, können sie dennoch profitieren.

Im vierten Quartal 2021 erwirtschaftete JPMorgan 13,7 Mrd. USD an Nettozinserträgen und 16,6 Mrd. USD an zinsunabhängigen Erträgen, zu denen u. a. Investmentbanking- und Managementgebühren gehören.

"Die höheren Nettozinserträge, die durch steigende Zinssätze erzielt werden, fallen unter den Strich und könnten sich unserer Meinung nach erheblich auf den Gewinn je Aktie auswirken.

Analyst - Gerard Cassidy.

Unter den großen Banken hat JPM mit einer vierteljährlichen Dividende von 1 $ eine der besten Dividendenrenditen. Die Dividendenrendite liegt bei 2,6%.

4. Newmont Corp. $NEM

Gold gilt seit langem als klassischer Inflationsschutz, und Newmont bietet die Möglichkeit, über die Aktienmärkte ein Engagement in Gold einzugehen. 1921 gegründet und mit Hauptsitz in Denver, ist Newmont das weltweit größte Goldminenunternehmen, das Minen in Australien, Nordamerika, Südamerika und Afrika betreibt.

Newmont rechnet mit einem zusätzlichen freien Cashflow von 400 Mio. $ für jede Erhöhung des Goldpreises um 100 $ pro Unze. Newmont geht davon aus, dass die Produktion in den nächsten zehn Jahren konstant bleiben wird, mit einer Produktion von 6,2 bis 6,7 Millionen Unzen bis 2023 und 6,5 bis 7 Millionen Unzen pro Jahr bis 2025.

"Newmont hat eine starke Erfolgsbilanz, was die Einhaltung der Prognosen, die Erwirtschaftung eines positiven freien Cashflows und die Tätigkeit in Ländern mit relativ geringem geopolitischem Risiko betrifft".

Analystin - Anita Soni.

Newmont hat die höchste Dividendenrendite aller großen inländischen Goldproduzenten und seine Ausschüttungsquote liegt bei fast 80 %. Die Dividendenrendite beträgt 3,6%.

Damit ist dieser zweiteilige Artikel abgeschlossen. Wie ich bereits mehrfach geschrieben habe, glaube ich persönlich an Dividendenwerte und setze sogar auf sie und hoffe, dass sie eines Tages wiederkehren :D

Teil 1 hier.