Auf dem Markt geschehen derzeit merkwürdige Dinge. In solchen Situationen können wir uns auf modellierte kommende Situationen stützen. Oder wir können auf die Analyse vergangener und gegenwärtiger Ereignisse zurückgreifen. Es sind die historischen Daten und die aktuellen Marktbewegungen, die nicht ganz positiv sind. Können wir die kommende Rezession anhand historischer Tabellen vorhersagen?

Wird es im Jahr 2022 einen Börsencrash geben? Die meisten an der Wall Street sehen das nicht so, aber die Leerverkäufer wetten definitiv darauf.

Nach den jüngsten Daten von S&P Global Market Intelligence stieg das Short-Interesse am S&P 500 Index von Ende letzten Jahres bis Mitte März um 11 Basispunkte von 2,09 % auf 2,2 %. Die Wetten gegen Aktien in allen Sektoren des Referenzindex mit Ausnahme des Finanzsektors stiegen in diesem Zeitraum deutlich an.
Den größten Sprung gab es bei den Wetten gegen Aktien des Konsumsektors, die im Dreimonatszeitraum um 74 Basispunkte auf 5,24 % anstiegen. Der Anstieg der Leerverkaufspositionen erfolgte vor dem Hintergrund eines anhaltend höheren monatlichen Inflationsdrucks, der die Nachfrage nach Waren belastete.

Es folgte der Energiesektor, der Mitte März einen Anstieg um 72 Basispunkte auf 3,91 % und damit auf den höchsten Stand seit Oktober 2020 verzeichnete, da die Anleger darauf setzten, dass der Höhenflug der Ölpreise wahrscheinlich nicht von Dauer sein würde.

Der Finanzsektor verzeichnete dagegen mit nur 9 Basispunkten den geringsten Anstieg aller Sektoren, da der Bankensektor von den Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem und im nächsten Jahr profitieren wird.

Diese Nachricht kommt zu einer Zeit, in der die Anleger nervös auf einen Schlüsselindikator für einen möglichen Abschwung des Marktes achten. Der am meisten beachtete Teil der Gewinne flachte ab und kehrte am Dienstag kurzzeitig um, ein Phänomen, das in der Vergangenheit immer wieder Rezessionen vorausgesagt hat, ein wirtschaftlicher Abschwung, der normalerweise zu einem Rückgang der Aktienkurse führt.

Die Meinungen gehen weit auseinander. Zum Beispiel:

https://www.youtube.com/watch?v=HARfqfdATIE

Die Deutsche Bank $DB+2.3% hat jedoch darauf hingewiesen, dass der Markt nach der Umkehrung der Kurve in allen sechs Fällen seit 1978, als die Umkehrung stattfand, weiter gestiegen ist.

Es gibt weitere Indikatoren, die auf eine mögliche Rezession hindeuten. Mehr als vernünftig wäre. Andererseits gibt es aber auch nicht viele gegenteilige Meinungen. Die historische Erfahrung ist in diesem Fall nicht eindeutig auf einer Seite.

Die gute Nachricht ist, dass die Aktien den April sehr zu mögen scheinen. Das sagte zumindest Ryan Detrick, Chefmarktstratege von LPL Financial , in einer Mitteilung und wies darauf hin, dass der Monat seit 2006 mit Ausnahme von 2012 jedes Jahr im grünen Bereich abgeschlossen hat. "Dies ist nicht nur der beste Durchschnittsmonat seit 1950, sondern er war auch in unglaublichen 15 der letzten 16 Jahre höher." Ich weiß nicht, wie es Ihnen geht, aber mir gefallen diese Statistiken sehr gut 😇.

Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung. Dies ist lediglich meine laienhafte Meinung, die sich auf die im Internet verfügbaren Daten und Analysen stützt. Vor allem die Analyse von Alexandra Semenove hat mir gute Dienste geleistet.