Investment Trivia (1): 3 von Warren Buffetts besten Investitionen aller Zeiten
Warren Buffett, CEO von Berkshire Hathaway, hat seit seinem Amtsantritt im Jahr 1965 mehr als 790 Milliarden Dollar an Shareholder Value geschaffen. Er hat dem Unternehmen also auch eine absolut unglaubliche prozentuale Rendite beschert. Werfen wir einen genaueren Blick auf die drei wichtigsten Investitionen, die ihm auf seinem Weg erheblich geholfen haben.
Es gibt zwar viele Gründe für den Erfolg des Oracle of Omaha, aber sie alle lassen sich auf intelligente Investitionen und Übernahmen zurückführen. Die folgenden drei Investitionen sind wohl Buffetts beste Investitionen aller Zeiten.
Größte Rendite in Dollar
Wenn es um nominale Dollar-Renditen geht, hat der Tech-König Apple $AAPL zweifellos die Nase vorn.
Laut dem jährlichen Aktionärsbrief von Berkshire Hathaway $BRK-A für das Jahr 2021 hat Buffetts Unternehmen 31,089 Milliarden Dollar für den Kauf von 907.559.761 Apple-Aktien ausgegeben. Für diejenigen unter Ihnen, die nachrechnen wollen, ergibt sich daraus ein Kaufpreis von 34,26 $ pro Aktie. Am 25. März wechselte die Apple-Aktie jedoch für 174,72 $ den Besitzer. Das entspricht einem Marktwert von rund 158,6 Milliarden US-Dollar und einem nicht realisierten Gewinn von 127,5 Milliarden US-Dollar.
Dabei ist zu beachten, dass der oben genannte nicht realisierte Gewinn weder die Dividendenerträge in Höhe von fast 800 Millionen Dollar berücksichtigt, die Buffetts Unternehmen jährlich aus dem Besitz von mehr als 907 Millionen Apple-Aktien erzielt, noch den geringen Prozentsatz an Apple-Aktien, die Berkshire zuvor mit Gewinn verkauft hat. Damit kämen wir auf noch unappetitlichere Zahlen.
https://www.youtube.com/watch?v=WiJaDAjmclA
Der größte Gewinn aus einer Übernahme
Während Apple Buffetts größte nominale Dollar-Investition aller Zeiten ist, ist die GEICO-Versicherungsgesellschaft zweifellos die größte Übernahme in der Geschichte von Berkshire Hathaway.
Alles begann 1976, als das Oracle of Omaha 23,5 Millionen Dollar in GEICO investierte (4,1 Millionen Dollar in Stammaktien und der Rest in wandelbaren Vorzugsaktien). Durch weitere Investitionen in den folgenden Jahren besaß Berkshire ein Drittel des Unternehmens und investierte bis 1980 rund 46 Millionen Dollar.
In den 1980er Jahren und in der ersten Hälfte der 1990er Jahre stieg Berkshires Anteil an GEICO auf etwa 50 %. Im Jahr 1996 erwarb Buffetts Unternehmen den 49%igen Anteil, den es noch nicht besaß, für 2,3 Milliarden Dollar. Insgesamt wurden zwischen 1976 und 1996 fast 2,35 Milliarden Dollar investiert und aufgebracht.
Was ist GEICO heute wert? Das hängt wirklich von ungenauen wissenschaftlichen Erkenntnissen ab. Wenn wir den Durchschnitt der Vorsteuergewinne und -einnahmen von GEICO für die Jahre 2019 bis 2021 ermitteln, ergibt sich eine Bewertung von 31,4 Mrd. USD (basierend auf dem 15,2-fachen des Gewinns) bis 55,6 Mrd. USD (basierend auf einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1,54). Dies entspricht einem Verhältnis von Gewinn zu Kosten von 1.236 % bis 2.266 %. In Dollar ausgedrückt handelt es sich um einen Wertzuwachs von 29 Mrd. $ bis 53 Mrd. $.
Der größte prozentuale Gewinn der laufenden Investition
Die drittgrößte Investition aller Zeiten, zumindest in Bezug auf den prozentualen Gewinn einer Investition, die nicht vollständig übernommen wurde, ist Moody's $MCO.
Moody's ist seit dem Jahr 2000, als das Unternehmen aus Dun & Bradstreet ausgegliedert wurde, eine kontinuierliche Beteiligung von Berkshire Hathaway. Laut dem jährlichen Aktionärsbrief von Berkshire hat das Unternehmen 248 Millionen Dollar für den Kauf von 24.669.778 Moody's-Aktien ausgegeben. Das entspricht einem Kaufpreis von 10,05 Dollar pro Aktie. Aber wenn man bedenkt, dass Moody's letzte Woche bei $330,51 endete, stieg Berkshires ursprüngliche Investition um fast 3.200%! Warren hat es wieder einmal richtig gemacht... 😂
Dass Warren Buffett eine absolute Investment-Ikone ist, muss wohl jeder unumwunden zugeben - und diese Zahlen und Investitionen bestätigen dies nur. Ich hoffe, euch gefallen die Investment Trivia 😇 Ich werde euch bald mehr bringen! Sie können mir gerne vorschlagen, welches Thema ich vertiefen soll 🔥.
Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung. Dies ist nur eine Zusammenfassung interessanter Fakten auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und einem älteren Artikel von Sean Williams.