Ein Vermögen verdienen und den Planeten retten: Das sind ESG-Investitionen
Jeder träumt davon, die Welt zu retten, und jetzt können Sie es mit Ihrem Geld und Ihren Investitionen tun. Anstatt Ihr Geld in gierige und umweltverschmutzende Unternehmen zu investieren, können Sie Ihre Ressourcen in saubere und grüne Unternehmen stecken und so hoffentlich den Planeten verbessern. Das klingt alles schön und logisch. Aber jede Medaille hat zwei Seiten.
Es gibt ein Akronym für ESG (Environmental, Social, Governance), und immer mehr Investmentanalysten berücksichtigen es bei der Bewertung von Risiko und Rendite. ESG ist seit Jahren ein heißer Investmenttrend, und es ist schwer, dagegen zu argumentieren.
Aber jeder, der schon einmal einen Superheldenfilm gesehen hat, weiß, dass die Rettung der Welt komplizierter ist, als es scheint.
Die heutige ESG-Bewegung hat ihre Wurzeln in den 1960er Jahren, als Demonstranten gegen den Vietnamkrieg forderten, dass Universitätsfonds nicht mehr in militärische Auftragnehmer investieren sollten. Der Klimawandel, die Covid-19-Pandemie, die Black-Lives-Matter-Bewegung und andere Bewegungen für soziale Gerechtigkeit haben diesen Trend noch verstärkt.
Nach Angaben von Refinitiv Lipper wurden im Jahr 2021, das am 30. November endete, weltweit 649 Milliarden US-Dollar in ESG-Fonds investiert, gegenüber 542 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 und 285 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019. Und das sind keine vernachlässigbaren Beträge mehr.
ESG-Fonds machen inzwischen 10 % des weltweiten Fondsvermögens aus. Es handelt sich nicht mehr um ein unbekanntes Gebiet, sondern um ein großes Geschäft, was die Situation noch komplizierter macht.
Kann es Sie reicher machen und gleichzeitig Ihr Gewissen beruhigen (und vielleicht sogar etwas wirklich Gutes tun)? Auch hier ist es kompliziert. Der MSCI Global Environment hat um satte 96,47 % zugelegt, während seine Benchmark, der MSCI World, nur 16,50 % zugelegt hat.
Das hielt jedoch nicht lange an. Im Jahr 2021 schnitt der Sektor mit einer Rendite von 16,36 Prozent gegenüber 22,35 Prozent für den MSCI World schlechter ab. ESG hat dies mit vielen Anlagesektoren gemeinsam - es neigt dazu, zyklisch zu sein, und 2021 war ein enttäuschendes Jahr.
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Außerdem hat jeder eine andere Vorstellung davon, was Ethik bedeutet, was die Situation noch komplizierter macht. Investitionen in fossile Brennstoffe mögen für die einen eine rote Linie sein, für die anderen eine grüne Linie. Das Gleiche gilt für andere "sündige" Aktien wie Tabak und das große ESG-Dilemma von heute, Waffen. Die Invasion in der Ukraine hat gezeigt, wie wichtig eine starke Verteidigungsindustrie ist. Dies hat Europa dazu veranlasst, darüber zu debattieren, ob die Rüstungsindustrie als ESG eingestuft werden sollte, da der Verteidigungssektor behauptet, er würde sonst Investitionen verlieren.
Das ganze Thema ist äußerst komplex. Es ist edel, verantwortungsvoll und mit Blick auf Ökologie, Sicherheit und das allgemeine Wohlergehen der Welt zu investieren. Das Problem ist, dass jeder diese Grenzen anders wahrnimmt. Und nicht jeder ist bereit, in Dinge zu investieren, von denen er weiß, dass sie ihm nicht den gleichen Nutzen bringen. Vielleicht werden wir eines Tages einen Punkt erreichen, an dem ESG-Investitionen am rentabelsten sind. Aber der Planet und die Menschheit haben wahrscheinlich noch einen langen und dornigen Weg vor sich.
Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung. Es handelt sich lediglich um meine Zusammenfassung der im Internet verfügbaren Daten und der Analyse von Harvey Jones. Jeder Anleger muss seine eigene gründliche Analyse durchführen und eine Entscheidung unter Berücksichtigung seiner eigenen Situation treffen.