Diesen 2 Signalen zufolge traut Warren Buffett den Energieaktien nicht mehr. Ist es Zeit zu verkaufen?

Obwohl Berkshire Hathaway sich in den letzten Jahren gut im Energiesektor positioniert hat und Aktien von $CVX und $OXY akkumuliert hat, sieht es so aus, als ob sie derzeit ihre Position neu bewerten, und zwar aus 2 Gründen, die wir uns heute ansehen werden.

Obwohl Berkshire Hathaway $BRK-B in den letzten Jahren begonnen hat, sich gut im Energiesektor zu positionieren, wo es Aktien von $CVX und $OXY akkumuliert hat, sieht es so aus, als ob sie derzeit ihre Position auf der Grundlage dieser 2 Gründe neu bewerten.

Was sind die 2 genannten Gründe?

1. der Verkauf von $CVX-Aktien

Warren Buffetts Berkshire Hathaway verkaufte im vergangenen Quartal Chevron-Aktien im Wert von schätzungsweise 6 Mrd. $, wie aus einem Ergebnisbericht vom Samstag hervorgeht.

Das Unternehmen des berühmten Investors gab bekannt, dass der Wert seiner Chevron-Beteiligungen im ersten Quartal um 28 % auf unter 22 Mrd. $ gefallen ist.

Insgesamt verkaufte Berkshire im Quartal Aktien im Wert von etwa 13 Mrd. $. Die Kostenbasis von Handels-, Industrie- und anderen Aktien sank um 7,9 Milliarden Dollar, was darauf schließen lässt, dass sich die Verkäufe auf diese Kategorie konzentrierten, zu der auch Chevron gehört.

Buffett und sein Team reduzierten ihren Anteil an Chevron um etwa 20 % oder 35 Millionen Aktien auf etwa 163 Millionen Aktien. Diese Zahl basiert auf dem angegebenen Rückgang des Wertes der Position und dem durchschnittlichen Aktienkurs des Titans der fossilen Brennstoffe.

2. Occidental plant letztlich keine vollständige Übernahme

Warren Buffett sagte am Samstag, dass Berkshire Hathaway nicht vorhat, Occidental Petroleum zu übernehmen, aber mit seiner großen Investition in das Ölunternehmen zufrieden ist.

In seiner Rede auf der Jahreshauptversammlung von Berkshire wies Buffett Spekulationen zurück, dass Berkshire Occidental kaufen würde, nachdem es einen Anteil von 23,6 % erworben hat.

"Wir werden kein Angebot für Occidental abgeben", sagte Buffett.

Analysten und Investoren sagten, dass die Übernahme das Energieportfolio von Berkshire diversifizieren könnte, das mehrere Unternehmen, Stromversorger und Projekte für erneuerbare Energien umfasst.

Berkshire begann im Februar 2022, als Russland in die Ukraine einmarschierte, mit dem Erwerb von Aktien des in Houston ansässigen Unternehmens Occidental.

Buffett hat auch eine enge Beziehung zu Occidental-CEO Vicki Hollub, die seit dem Kauf der Anadarko Petroleum Corp. im Jahr 2019 Schulden abbaut und Barmittel an die Aktionäre zurückgibt.

Im August letzten Jahres erhielt Berkshire von der US-Energieregulierungsbehörde die Genehmigung, bis zu 50 % der Stammaktien von Occidental zu kaufen, so dass häufig darüber spekuliert wurde, ob Buffett die Käufe fortsetzen und schließlich OXY vollständig übernehmen würde.

Fazit

Allerdings haben der Berkshire-Chef und sein Team im letzten Quartal Occidental-Petroleum-Aktien im Wert von etwa 1 Mrd. $ gekauft, was darauf hindeutet, dass sie dem Öl- und Gassektor insgesamt nicht völlig abgeneigt sind. Insgesamt deuten diese beiden Faktoren jedoch auf eine allgemeine Neuausrichtung auf diesen Sektor hin, den sie in den letzten Jahren übergewichtet haben.

Während der Berkshire-Hauptversammlung am Samstag gab Buffett bekannt, dass sein Team im April etwa 400 Millionen Dollar für die Aktie ausgegeben und Aktien im Wert von 4 Milliarden Dollar verkauft hat. Das lässt darauf schließen, dass Berkshire in den letzten sieben Monaten Aktien im Wert von fast 29 Mrd. $ verkauft hat, was darauf hindeutet, dass es dem Unternehmen nicht in erster Linie um den Verkauf von Energieaktien ging.

Ob Buffett seine Haltung zum Energiesektor überdacht hat oder nicht, ist ein hochspekulatives Thema. Einige glauben, dass er es getan hat, andere sehen darin nur eine routinemäßige Reduzierung der Positionen (CVX) und eine Erklärung an die anderen (OXY).

So erklärte beispielsweise der Analyst Shanahan:

"Daher glaube ich nicht, dass Buffett unbedingt eine Aussage über Energieaktien oder die Bewertung von Energieaktien gemacht hat", so Shanahan.

• Was halten Sie von dieser Aussage? Überdenkt Berkshire seine Haltung gegenüber dem Energiesektor? 🤔

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist.