Berkshire hat sein Portfolio stark verändert und konzentriert sich hauptsächlich auf einen Sektor

Warren Buffett und seine Berkshire Hathaway sind Ikonen des langfristig orientierten Investierens. Buffett ist bekannt für seine Fähigkeit, unterbewertete Aktien von Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten zu identifizieren, was die Aufmerksamkeit der Anleger an den Tagen auf sich zieht, an denen die Formblätter 13F veröffentlicht werden, damit wir seine Käufe und Verkäufe beobachten können.

Warren Buffett reduzierte im letzten Quartal sein Engagement in zwei anderen Banken, als er neue Aktien von Capital One $COF kaufte. Capital One ist eine Bank, die sich auf Kreditkarten und Autokredite spezialisiert hat.

Capital One begann 1996 mit dem Angebot seiner ersten Kreditkarten und hatte damit großen Erfolg. Nach und nach erweiterte sie ihr Produktportfolio und gewann mehr Kunden. Einen großen Aufschwung erlebte sie durch die Zusammenarbeit mit Prominenten wie Samuel L. Jackson, der in ihrer Werbekampagne auftrat.

In den folgenden Jahren expandierte Capital One erfolgreich in andere Bereiche und kaufte 2017 die Einzelhandelskette Cabela's, wodurch sie zur achtgrößten Bank in den USA wurde. Trotz ihres Wachstums konzentriert sie sich jedoch weiterhin hauptsächlich auf Verbraucherkredite und Kreditkarten, mit denen sie den Markt erobert hat.

Das Investmentkonglomerat Berkshire Hathaway $BRK-A des Milliardärs verkaufte 1,4 Milliarden Dollar seiner verbleibenden Anteile an der Depositenbank Bank of New York Mellon $BK und der regionalen US Bancorp $USB in Minneapolis.

Es handelt sich dabei um die letzten der langfristigen Bankbeteiligungen, die abgebaut werden. Das Orakel von Omaha verkaufte einen Großteil der Berkshire-Beteiligungen an US-Banken zwischen 2020 und 2022, einige davon nur wenige Monate vor den Turbulenzen im Bankensystem, die Mitte März begannen.

Buffett hat im Laufe der Jahrzehnte die Rolle des Retters für eine Reihe von Institutionen gespielt, auch während der Finanzkrise 2008. In der aktuellen Krise ist er jedoch noch nicht als weißer Ritter für Banken in Schwierigkeiten aufgetreten, zumindest nicht in der Form, wie es bisher bekannt geworden ist.

Finanzwerte

Erstens war es Buffett ernst damit, bei der Bank of America $BAC zu bleiben. Der Mischkonzern stockte seine Beteiligung an der Bank of America im ersten Quartal um 22,8 Mio. Aktien (mit einem Marktwert von rund 615 Mio. $) auf und erhöhte damit seinen Anteil auf mehr als 12,9 %.

Buffett konzentrierte sich in diesem Quartal auf Finanzwerte. So stockte Berkshire seine Beteiligung an Capital One (COF) um 954 Millionen Dollar auf und verringerte seinen Anteil an Ally Financial (ALLY) leicht. Das Konglomerat verkaufte außerdem Jefferies Financial Group (JEF) im Wert von 1,1 Millionen Dollar.

Zurück zu Ally: Berkshire verringerte seine Beteiligung an Ally Financial leicht und verkaufte etwa 2 % seiner Anteile an dem Finanzunternehmen, das sich hauptsächlich auf die Automobilindustrie konzentriert. Es ist jedoch zu beachten, dass Berkshire mehr als 9,6 % an Ally hält, und da die Bank häufig eigene Aktien zurückkauft, könnte dies ein Schachzug gewesen sein, um sicherzustellen, dass die Position des Konglomerats unter der 10 %-Marke bleibt, ab der die Vorschriften für die Beteiligten wegfallen.

Berkshire gab in einem 13F-Bericht auch eine Beteiligung von 41,3 Mio. $ an Diageo Plc $DEO, dem Hersteller von alkoholischen Getränken wie Johnnie Walker und Guinness, bekannt.

Buffetts Unternehmen verkaufte im Berichtsquartal vor allem Aktien im Wert von 2,87 Milliarden Dollar und 13,28 Milliarden Dollar.

Apple $AAPL ist nach wie vor Berkshires größter Aktienbestand. Buffett sagte auf der jüngsten Jahreshauptversammlung, dass das Unternehmen "besser als jedes andere Unternehmen" sei, das Berkshire direkt besitze. Er fügte hinzu, dass die Loyalität des Kundenstamms das iPhone zu einem "außergewöhnlichen Produkt" macht.

Wie erwartet, verkaufte der Milliardär jedoch Aktien von Chevron $CVX und General Motors Co. $GM, deren Berkshire-Beteiligungen um 20 % bzw. 19 % reduziert wurden.

Es wird auch spekuliert, dass Buffetts Berkshire weiterhin Aktien von $OXY anhäuft, trotz Buffetts jüngster Äußerungen, dass er nicht das gesamte Unternehmen kaufen wird (es sollte zwischen dem 11. und 12. Mai auf den Markt kommen).

In dieser Woche wurden weitere OXY-Käufe getätigt, und Spekulationen deuten darauf hin, dass Buffett möglicherweise nicht plant, OXY ganz zu kaufen, aber dennoch in die Nähe eines Kaufs von bis zu 40% des Unternehmens kommen könnte.

Eine weitere Veränderung sehen wir bei RH - Die Aktien von $RH fielen am Dienstag um mehr als 8 %, nachdem ein 13F-File von Berkshire Hathaway enthüllte, dass Warren Buffett seine gesamte Beteiligung an dem Unternehmen für luxuriöse Wohnaccessoires im letzten Quartal verkauft hat.

Berkshire kaufte RH-Aktien erstmals im dritten Quartal 2019, als die Aktie in einer Spanne von etwa 110 bis 160 US-Dollar gehandelt wurde.

Die Beteiligung wuchs nach weiteren Käufen, bis das Konglomerat am Ende des ersten Quartals 2,36 Millionen Aktien des Unternehmens im Wert von rund 575 Millionen US-Dollar besaß.

Trotz des steilen Rückgangs und der negativen Entwicklungen hat Buffetts Berkshire mit seiner Beteiligung wahrscheinlich einen bescheidenen Gewinn erzielt, da es den größten Teil seiner Position für weniger als 200 $ pro Aktie gekauft hat.

Wenn wir uns auch nur die kleinsten Transaktionen ansehen, können wir wirklich kleine Erhöhungen bei den Positionen $PARA und Vitesse Energy $VTS feststellen.

Vitesse Energy ist ein unabhängiges Energieunternehmen, das in der Öl- und Gasexploration und -produktion tätig ist. Es wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Calgary, Kanada. Sein Hauptinteresse gilt der Exploration und Förderung unkonventioneller Kohlenwasserstoffressourcen wie Schiefergas, Kohleflözmethan und Schweröl. Vitesse Energy ist einer der Pioniere der Schiefergasindustrie in Nordamerika.

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Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist.