Ich weiß nicht, wie es Ihnen geht, aber mir scheint, dass das Jahr 2021 gestern begonnen hat. Vielleicht liegt es daran, dass wir einen großen Teil der ersten Hälfte zu Hause eingesperrt waren, oder vielleicht wird die Zeit wirklich schneller, aber so oder so befinden wir uns bereits im letzten Viertel der Zeit. Langsam aber sicher nähert sich also der Zeitpunkt, an dem eine Bilanz dieses Jahres in Bezug auf die Anlageportfolios gezogen werden muss. Und halten Sie Ausschau nach Aktien, die ein interessantes Jahr 2022 vor sich haben dürften.

Ich erinnere mich noch daran, dass ich mich vor einem Jahr um diese Zeit - als die Welt vor allem mit den US-Präsidentschaftswahlen beschäftigt war - mit Energietiteln beschäftigt habe, von denen ich im Zuge der wirtschaftlichen Erholung und des Rückgangs der Pandemie für 2021 Großes erwartete, und dann mit Impfstofftiteln, die in diesem Jahr ebenfalls ein interessantes Geschäft machen sollten. Beides hat sich mehr oder weniger bewahrheitet, und so fange ich schon langsam wieder an, einen Blick auf 2022 zu werfen.

Wir haben Probleme in der Lieferkette, wir haben eine steigende Inflation, und wir haben die bevorstehende Urlaubssaison, die noch mehr Benzin in die Flammen all dieser Brände gießen könnte. Gleichzeitig müssen wir uns verstärkt nach Unternehmen umsehen, die sich mit potenziell höheren Zinsen im nächsten Jahr arrangieren können, da sie entweder im richtigen Segment tätig sind oder eine starke Marke hinter sich haben, die in der Lage sein sollte, trotz steigender Preise eine konstante Nachfrage aufrechtzuerhalten. Bislang sind mir 7 Aktien ins Auge gefallen, die meiner Meinung nach heute sowohl qualitativ hochwertig als auch gut positioniert sind, um das derzeitige Marktchaos zu nutzen und im kommenden Jahr davon zu profitieren.

Ares Capital $ARCC 
 

In einem Markt wie dem heutigen ist die Kreditvergabe eines der besten Segmente, in denen man tätig sein kann. Im Fall von $ARCC  geht es um die Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen. Sie ist als Business Development Company (BDC) strukturiert, was im Wesentlichen bedeutet, dass sie großzügige Dividenden als eine Form der Ausschüttung ihres steuerpflichtigen Einkommens an die Anteilseigner bereitstellt (oder gesetzlich dazu verpflichtet ist).

Die Struktur von BDCs ähnelt der Struktur von Real Estate Investment Trusts (REITs). Und sie bieten den Anlegern die Möglichkeit, in ein Portfolio privater Unternehmen zu investieren, die sich auf einem Wachstumspfad befinden.

Natürlich können steigende Zinsen ein gewisses Risiko für das Unternehmen darstellen, ABER ein gut gemanagter BDC kann steigende Zinsen dennoch zu seinem Vorteil nutzen, wenn er Qualitätsunternehmen in seinem Anlageportfolio hält.

$ARCC  weist eine solide Erfolgsbilanz auf und bleibt für mich ein Qualitätsunternehmen, das im Jahresvergleich 2021 um 27 % und in den letzten 12 Monaten um 52 % gestiegen ist. Außerdem wird das Unternehmen zu einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von nur 6 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von 5,6 gehandelt. Und die Dividende mit einer jährlichen Rendite von 7,8 % sollten Sie auch nicht übersehen!

Fifth Third Bancorp $FITB 
 

Obwohl die Wurzeln von $FITB  auf den Bundesstaat Ohio im Jahr 1909 zurückgehen, was auf den ersten Blick etwas "dinosaurierhaft" und "verknöchert" erscheinen mag, ist sie tatsächlich eine der führenden Regionalbanken in den USA, die heute in insgesamt 10 Bundesstaaten tätig ist und mehr als 1.000 Filialen hat. Mit einem verwalteten Vermögen von 480 Mrd. USD ist sie derzeit eine der größten Banken in den USA. Dennoch wird sie nicht oft neben den Bankenriesen der Wall Street erwähnt. Das ist schade, aber auch ein Vorteil für jeden, der es bei seiner eigenen Marktforschung entdeckt.

Auch hier scheint es auf den ersten Blick kontraproduktiv zu sein, Banken in einem Umfeld steigender Zinsen zu unterstützen, aber auch hier ist es sinnvoll. Steigende Zinssätze gehen nämlich mit höheren Spannen zwischen dem Zinssatz, zu dem sich Banken Geld leihen können, und dem Zinssatz, zu dem sie weiterhin Kredite an Verbraucher vergeben, einher. Außerdem verfügt $FITB  als große Regionalbank über ein ansehnliches Vertriebsteam, das von der Markterholung wirklich profitieren kann.

Ja, kleinere Banken sind fast vollständig von ihren Kreditportfolios abhängig, so dass höhere Zinsen ihnen schaden könnten, aber größere Banken haben mehr Kapital, das sie auf den Märkten einsetzen können.

Nach einem Anstieg von fast 60 % im Jahresvergleich wird $FITB  immer noch zu einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp unter 13 gehandelt und bietet eine relativ attraktive Dividende von 2,7 %

Levi Strauss & Co $LEVI 
 

Die Wurzeln von $LEVI  reichen sogar noch weiter zurück als die von $FITB , nämlich bis ins Jahr 1853, als das Unternehmen beschloss, den rasenden Goldrausch in Kalifornien auszunutzen und Ausrüstung in großen Mengen an all die Abenteurer zu verkaufen, die in den Westen Nordamerikas kamen, um über Nacht reich zu werden.

Der beeindruckendste Aspekt des Vermächtnisses ist jedoch die Tatsache, dass $LEVI  nicht nur dieselbe Marke, sondern auch dasselbe Kernprodukt seit 168 Jahren erfolgreich beibehalten hat - denn wer in der Welt von heute hat nicht zumindest von Levi Strauss Jeans gehört, richtig?

168 Jahre sind eine verdammt lange Zeit, um sich in einer Bekleidungsbranche an der Spitze zu halten, in der sich die Modetrends traditionell nicht nur von Jahr zu Jahr, sondern auch von Saison zu Saison ändern. Aber $LEVI  ist seinem Geschäft treu geblieben und hat sich zu einer der weltweit führenden Marken für Jeans und Freizeitkleidung entwickelt.

Vor der Globalisierung finanzierten die Menschen regelmäßig ihre Auslandsreisen, indem sie ein paar Levi's-Jeans in ihre Taschen packten und sie im Ausland für hohe Summen verkauften. Jetzt hat $LEVI  die meisten dieser Lücken mit eigenen Geschäften gefüllt, die in allen Ecken der Welt zu finden sind.

Und gleichzeitig setzt es die Innovation in seiner Nische fort. Jetzt beginnt das Unternehmen, künstliche Intelligenz einzusetzen, um sein Angebot für bestehende Kunden zu verbessern und eine neue Generation von Jeansliebhabern zu gewinnen. Das Unternehmen bemüht sich auch verstärkt um Computervisualisierung, um den Verbrauchern das Einkaufen von zu Hause aus so einfach wie möglich zu machen und mit dem traditionellen Glauben aufzuräumen, dass man Jeans nicht online kaufen kann, sondern sie nur anprobieren muss".

Die Aktien von $LEVI  sind seit Jahresbeginn um 25 % gestiegen, und der Preis ist gemessen an den Kennzahlen immer noch angemessen. Die Dividende von 1 % erwähne ich nur am Rande, sie sollte in diesem Fall sicher nicht das Hauptargument für einen Kauf sein.

Ternium SA $TX 
 

Ternium SA ist ursprünglich ein luxemburgisches Unternehmen und ein führendes Stahlunternehmen in Lateinamerika, das aber auch in den USA tätig ist. Es würde mich nicht wundern, wenn Sie auch noch nichts von $TX  gehört haben. 😁

Stahl gehört zu den Industriegütern, die für das Wirtschaftswachstum entscheidend sind. Wenn die Wirtschaft wächst, steigt auch der Stahlverbrauch, diese Korrelation ist immer gegeben. Und auf dem heutigen Markt, insbesondere angesichts der Lieferkettenprobleme in China, ist Lateinamerika eine gute alternative Stahlquelle, die ohne dieselben Komplikationen geliefert werden kann.

In dem Maße, wie die Infrastrukturausgaben in den USA steigen, wird auch die Stahlnachfrage zunehmen, und die Präsenz von $TX  in den USA bedeutet, dass das Unternehmen direkt von diesen Ausgaben profitieren wird. Der Verkauf von Elektrofahrzeugen und anderen Fahrzeugen dürfte ein weiterer attraktiver Wachstumskatalysator für das Unternehmen sein.

Die Aktien von $TX  haben seit Jahresbeginn um 52 % zugelegt, stehen aber derzeit vor einer ordentlichen Korrektur und werden derzeit zu einem KGV von weniger als 4 gehandelt, was eine beeindruckende Dividendenrendite von 4,7 % ergibt, die durchaus diskussionswürdig ist.

Vedanta Ltd $VEDL 
 

Es gibt nur sehr wenige Möglichkeiten, an der US-Börse direkt in indische Unternehmen zu investieren, und die meisten, die Anlegern zur Verfügung stehen, gehören zur Kategorie Technologie oder Telekommunikationsdienste.

$VEDL  stellt eine seltene Ausnahme dar. Denn es ist ein großes Bergbauunternehmen, das im zweitbevölkerungsreichsten Land der Welt tätig ist. Nun ist Indien natürlich nicht nur ein Markt mit großer Nachfrage. Außerdem ist der geografische Standort des Unternehmens in Südwestasien ein hervorragender Ort, um Produkte in die meisten Wachstumsmärkte der Welt zu liefern. Und noch einmal: Die Lieferkette in Indien ist nicht so stark eingeschränkt wie in anderen (insbesondere chinesischen) Häfen. Und wenn man die politischen Entwicklungen in der Region ein wenig verfolgt, dann weiß man, dass Indien sich die Gelegenheit nicht entgehen lassen wird, China etwas von seinem Wirtschaftswachstum wegzunehmen.

Kupfer, Aluminium, Eisenerz, Erdöl, Erdgas und sogar das eine oder andere Kraftwerk sind heute die Hauptfaktoren für die wirtschaftliche Leistung von Vedanta. Und die Aktien bekommen viel Aufmerksamkeit. $VEDL  ist seit Jahresbeginn um 100 % gestiegen und wies erst Ende letzter Woche eine Dividende von 7,3 % und ein KGV von schwachen 8 auf. Gestern jedoch verzeichnete das Unternehmen ein Wachstum von mehr als 12 %, wodurch die Dividendenrendite auf 3,6 % und das KGV auf 12,4 sank. Es tut mir sehr leid, dass ich Sie nicht früher auf diesen Ticker aufmerksam gemacht habe. Wie auch immer, wir sprechen über Käufe für das nächste Jahr, und nirgendwo steht geschrieben, dass es nicht zu einer Korrektur kommen wird, die es uns erlauben würde, zu einem günstigeren Preis einzusteigen.

Marathon Oil $MRO 
 

Angesichts des Ölpreises, der über 80 Dollar pro Barrel liegt und weiter steigt, ist es sicher eine Überraschung, dass dies das einzige Ölunternehmen auf dieser Liste ist. Aber wie ich in der Einleitung geschrieben habe, habe ich vor etwa einem Jahr geeignete Einstiegsmöglichkeiten in den Energiesektor gesehen, und es ist auch heute noch möglich, aber man muss viel sorgfältiger sein und sorgfältiger auswählen. So ist $MRO sicherlich groß genug, um die Chancen und Risiken selbst bei den derzeitigen Ölpreisniveaus ohne nennenswerte Volatilitätsschwankungen zu bewältigen, da das Unternehmen das Volumen hat, um seine Produktion gut abzusichern.

$MRO  ist auch ein wichtiges internationales Explorations- und Produktionsunternehmen (E&P) mit Anlagen in der ganzen Welt, auch in den USA. Die E&P-Akteure reagieren besonders empfindlich auf steigende Preise, da ihre Produktionskosten fix sind und jeder höhere Preis für sie besser und günstiger ist. Und es ist unwahrscheinlich, dass die Energiepreise in nächster Zeit sinken werden, da sind wir uns wohl einig.

Die Aktien von $MRO  sind seit Jahresbeginn um 136 % gestiegen und erfreuen sich daher weiterhin eines großen Interesses. Aber es ist einer der Sektoren, die unter den derzeitigen Marktbedingungen buchstäblich eine Gelddruckmaschine sind. Wenn Sie also der Meinung sind, dass die gegenwärtigen Energieprobleme nicht einfach verschwinden und bis ins nächste Jahr hinein andauern werden, einfach weil es unmöglich sein wird, im Rahmen all der grünen Deals und grünen Versprechen endlos an, sagen wir, Kohle festzuhalten, könnte $MRO  eine interessante Wahl sein. Auch hier erwähne ich die Dividendenrendite von 1,22 % nur am Rande.

ING Groep $ING 
 

Die niederländische Bank $ING  dürfte den tschechischen Anlegern mehr als vertraut sein. Der Großteil des Geschäfts wird neben Europa auch in Nordamerika abgewickelt. Sie verwaltet ein Vermögen von mehr als 1 Billion Dollar und ist damit ein wichtiger internationaler Akteur.

Wie für alle Banken sind steigende Zinsen für sie eine gute Nachricht, insbesondere in Europa, wo schreckliche Negativzinsen herrschen. Für gut geführte europäische Banken, zu denen $ING  zweifellos gehört, war dies eine große Unannehmlichkeit. Die Geldverwaltungssparte und das Handelsgeschäft dürften jedoch in einem Umfeld steigender Zinsen gut abschneiden.

Dieser Ticker wird Ihnen sicherlich keine "To The Moon"-Wertschätzung einbringen, aber es handelt sich um ein zuverlässiges, stetig wachsendes Bankunternehmen, das einige gute Chancen bietet. Dies ist definitiv eine Aktie für ein langfristiges Portfolio, die Jahr für Jahr gute Ergebnisse liefern wird. Die Aktien von $ING  haben sich in diesem Jahr gut entwickelt und sind seit Jahresbeginn um 62 % gestiegen. Erwarten Sie aber nicht jedes Jahr diese außergewöhnlichen Renditen. Die heutige Dividende von 4,7 % ist eine solide und komfortable Absicherung gegen die Inflation.

*Dies ist keine Anlageempfehlung.