Brutal billig und unterbewertet: Diese 3 Aktien haben vielversprechende Wachstumsperspektiven

Rezession oder Ruhe an den Märkten? Diese Frage beschäftigt uns schon seit langem; Spekulationen werden nichts ändern oder beeinflussen. Deshalb möchte ich mich auf die Gegenwart und 3 großartige Aktien konzentrieren, die deutlich unter ihrem ATH liegen (im Bereich von 49-62%). Der unbarmherzige Markt bietet uns eine Reihe großartiger Anlagemöglichkeiten, die die Zukunft dominieren könnten. Profitieren Sie von diesen Einbrüchen?

• Die derzeitige Marktstimmung wird von einem einzigartigen Sturm der Enttäuschung über die Konflikte in Europa, die unterbrochenen Lieferketten, die Rekordinflation und die restriktive Haltung der US-Notenbank dominiert.

Die Strategie von Warren Buffet, oder besser gesagt von Herrn Graham, der eine Strategie der Aktienauswahl auf der Grundlage von Werten und Fundamentaldaten verfolgt, geht uns immer mehr unter die Haut. In der gegenwärtigen Situation ist diese Regel besonders wichtig, da man an diesem Markt erkennen kann, wie gut die Auswahl der Unternehmen ist (natürlich fallen fast alle Aktien, einige mehr und andere weniger). Diese Aktien sind jedoch am stärksten betroffen:

1. dieMeta-Plattformen $FB

-49,26% vom ATH

Die größte Wertvernichtung in der Geschichte des Aktienmarktes wurde Anfang dieses Jahres verzeichnet, als der Social-Media-Riese seine lang erwarteten Ergebnisse für das vierte Quartal veröffentlichte.

Die unterdurchschnittliche Gewinnentwicklung machte mehrere damals unbekannte und anerkannte Schwächen des Geschäftsmodells des Werbeunternehmens deutlich, die in erster Linie mit dem erwarteten Wachstum und der wahrgenommenen Tiefe des Grabens aus rückläufigen Nutzern zusammenhingen, den das Unternehmen trug. Der darauf folgende Absturz führte dazu, dass das 900 Milliarden Dollar schwere Ad-Tech-Imperium in einer einzigen Stunde mehr als 200 Milliarden Dollar an Wert verlor und sich dieser Wert seitdem fast verdoppelt hat.

Die Schwierigkeiten, mit denen Meta konfrontiert ist, sind eigentlich zweierlei. Erstens scheint das Unternehmen bei der Reichweite seiner Kernprodukte an eine Obergrenze gestoßen zu sein. Der Social-Media-Gigant hat große Schwierigkeiten, die Reichweite seiner Produkte weiter zu erhöhen, wobei einige der stagnierenden Produkte, wie Facebook, den ersten Nutzerrückgang seit seiner Gründung zu verzeichnen haben. Dies schadet dem Ruf von Meta als "wachstumsstarkes" Unternehmen, da erste Anzeichen darauf hindeuten, dass das Unternehmen in eine "Reifephase" eintritt.

Der andere Teil des Problems ist die komplizierte Beziehung zwischen den sozialen Medien und Apple, die in den letzten Jahren immer angespannter geworden ist. Jüngstes Ergebnis der zunehmenden Rivalität war die Entscheidung des letzteren, sein Betriebssystem iOS 14 in Bezug auf den Datenschutz erheblich zu ändern, um die Möglichkeiten des ersteren, gezielte Werbung für seine Kunden zu schalten, einzuschränken. Die von Apple vorgeschlagenen Änderungen hätten für Meta-Plattformen zu keinem schlechteren Zeitpunkt kommen können, da sie in den letzten Jahren zahlreiche Probleme und Skandale im Zusammenhang mit Datenschutzbedenken erlebt haben

Positiv: In einer Welt, in der die Generationen von den sozialen Medien besessen sind, bleibt Meta der unangefochtene König ohne "echte" Konkurrenz. Ich finde, es wird fast zu leicht übersehen und fast vergessen, dass das Unternehmen über seine Plattformen mehr als 3 Milliarden monatlich aktive Nutzer in einer Welt mit 7 Milliarden Menschen erreicht, in einer Welt, in der drei Milliarden Menschen immer noch keinen Zugang zum weltweiten Internet und fast eine Milliarde keinen Zugang zu sauberem Wasser haben.

Von Anlegern und Analysten wird oft übersehen, dass die "Produktfamilie" von Meta drei der vier beliebtesten Social-Media-Plattformen der Welt besitzt, nur YouTube, die zweitbeliebteste Plattform, fehlt. Von den drei Plattformen verzeichnen zwei weiterhin ein Wachstum, während nur eine, Facebook, stagniert. Tatsächlich ist eine der Plattformen, WhatsApp, fast völlig frei von jeglicher Monetarisierung, was an sich schon der Weg sein könnte, den sie gesucht haben.

Zum einen steht der Social-Media-Riese vor der Bewährungsprobe, wie gut er die zunehmende Popularität des Online-Datenschutzes umgehen kann. Zweitens wird das Unternehmen neue Wege finden müssen, seine Plattformen zu monetarisieren, um zusätzliche Einnahmequellen zu generieren, da es nicht mehr in der Lage sein wird, seine Wachstumsgeschichte zu verkaufen". Und drittens ist es eine offene Frage, wie lukrativ sich der Wechsel zum "Metaverse" letztendlich erweisen wird, da die Unternehmensleitung mehr denn je bereit ist, mit einem noch unerprobten Modell hohe Risiken einzugehen.

Meine Schlussfolgerung ist, dass das Metaverse für das Unternehmen von entscheidender Bedeutung sein wird. Ich sehe nicht viel Raum für Verbesserungen und gezielte Werbung, was schade wäre. Schließlich kennen wir immer noch kein Format, wie die Monetarisierung von Instagram und WhatsApp verbessert werden könnte. Im Allgemeinen kann ich nicht sagen, ob die Einbrüche vorbei sind oder ob noch weitere folgen werden - deshalb spreche ich hier nicht viel über Bewertungen usw. - ich sehe nur Verbesserungen auf der Grundlage künftiger, vom Metaverse angeführter Projekte voraus. Der Verlust von Nutzern wird in Zukunft nicht unerwartet sein.

2. Alibaba $BABA

-62,65% von ATH

Die Geschichte von Alibaba ist eine lange und komplizierte Geschichte, in der es um die Politik im Hintergrund, das Vorgehen gegen Hightech-Unternehmen, die Komplexität der Hassliebe zwischen den USA und China und vieles mehr geht. Alibaba und sein Gründer Jack Ma stehen bei all diesen negativen Ereignissen am Ende der Fahnenstange, und ihr Traum vom Aufbau dessen, was oft als "Amazon (AMZN) von China" bezeichnet wird, ist bedrohter denn je.

In Wirklichkeit bleibt meine Anlagethese relativ einfach. Ich glaube, der Markt hat das Unternehmen und seine Erfolge zu sehr gefeiert und dabei die Komplexität der VIE-Struktur und chinesischer Investitionen im Allgemeinen übersehen, so dass das Pendel völlig in die entgegengesetzte Richtung ausschlägt. Und, wen wundert's - $BABA stürzte aufgrund dieser Faktoren zeitweise um mehr als 70 % ab und ist in den letzten Tagen stetig gesunken.

Die Bewertung von Alibaba bleibt ein sehr interessantes Thema. Wäre das Unternehmen ein anderes als ein chinesisches Unternehmen, würden wir höchstwahrscheinlich nur darüber diskutieren, welche Art von "Bagger" der E-Commerce-Riese ist, d. h. wir würden darüber diskutieren, ob es sich um zwei Bagger oder fünf Bagger handelt. Die Realität macht jedoch deutlich, dass wir den chinesischen Abschlag auf die Investition anwenden müssen, und das ist der Punkt, der viele Investoren ablenkt. Dennoch bin ich der Meinung, dass der Markt selbst in der aktuellen Situation deutlich überreagiert hat, insbesondere nachdem die Aktie im März die 80-Dollar-Marke durchbrochen hatte. Seitdem hat sich der Kurs leicht erholt, und ich glaube, dass noch viel mehr kommen wird, wenn der Markt einen geeigneten Abschlag für den China-Faktor findet. Aktuell notiert $BABA bei knapp 110 $ pro Aktie, was für uns einen Bruch dieses Abwärtstrends bedeutet.

3. warner bros. Entdeckung $WBD

-37% von ATH

Von einem Allzeithoch zu sprechen, wenn es um den neuen Streaming- und Unterhaltungsriesen geht, ist vielleicht nicht ganz so fair, denn es geht um die Geschichte von Bill Hwang und den Fall von "Archegos Capital Management", einem Family Office, das zusammenbrach, nachdem extravagante Investoren mit hohen Einsätzen im vergangenen März ihren Verpflichtungen nicht nachkamen. Das damalige Unternehmen Discovery Communications ist eines der Unternehmen, von denen Hwang am meisten überzeugt ist, was schließlich dazu führte, dass der Aktienkurs fast 80 Dollar pro Aktie erreichte.

Nach einer fast einjährigen Vorbereitungszeit schlossen das damals von David Zaclav geführte Discovery und das von John Malone geführte AT&T im April endlich den lang erwarteten historischen Deal ab, aus dem eines der größten reinen Unterhaltungsunternehmen und der vielversprechendste Streaming-Riese im Unterhaltungsbereich hervorging. Nach der Aufnahme des Handels als eigenständiges Unternehmen durchlief die Idee von Zaclav eine sehr schwierige Phase, in der sie aufgrund einer Reihe negativer Katalysatoren um fast -30 % unterboten wurde.

In seinem ersten Monat als unabhängiges Unternehmen hatte das Unternehmen mit drei großen Problemen zu kämpfen. Erstens musste sie mit dem Verkaufsdruck fertig werden, der von den einkommensorientierten Anlegern von AT&T ausging, die sich zumeist wenig um die Zukunftsaussichten oder die Bewertung des Unternehmens kümmerten und die Ausschüttung kaum mehr als eine Sonderdividende betrachteten. Zweitens wurde das Unternehmen zum denkbar ungünstigsten Zeitpunkt ausgegliedert, nämlich in einem Jahr, das den Beginn einer Baisse hätte markieren können. Und der dritte Gegenwind war der unerwartete Niedergang von Netflix. Die Aktionäre des Unternehmens wurden gezwungen, der Realität ins Auge zu sehen, da das Image des Unternehmens, sich auf das Wachstum zu konzentrieren, nach der Veröffentlichung der katastrophalen Ergebnisse des ersten Quartals erschüttert wurde.

• Der Fall von Netflix löste eine reflexartige Reaktion auf alles, was mit Streaming zu tun hat, aus, die sich auch auf den Rest der Streaming- und Unterhaltungsbranche übertrug.

Im Gegensatz zu einigen anderen Unternehmen hat Warner Bros. Discovery ist hervorragend positioniert, um dem anhaltenden Sturm zu trotzen und Netflix den Todesstoß zu versetzen. Sowohl Discovery als auch das derzeitige Unternehmen legen großen Wert darauf, ein "profitables Streaming-Unternehmen" zu sein, was dazu beitragen könnte, die Kluft zwischen Investoren und Streaming-Unternehmen im Allgemeinen in der kommenden Zeit zu überbrücken. Der Streaming- und Unterhaltungsgigant ist ideal positioniert, um seine prestigeträchtige Markenbekanntheit, seine umfangreiche internationale Präsenz, seine bewährten Cash-generierenden Vermögenswerte sowie die Qualität, Quantität und Tiefe seiner Inhaltsbibliothek zu nutzen, um die Spitze der Streaming-Welt zu erobern. Infolge all dieser Marktaktivitäten bin ich der Meinung, dass $WBD deutlich unterbewertet und daher ein guter Kauf ist.

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.