Die großen Geheimnisse des Investierens, die Ihnen die Wall Street nie verraten wird

Die unzureichende Leistung von Fondsmanagern hängt eher mit der Vergütungsstruktur als mit den Anlagefähigkeiten zusammen. Für institutionelle Anleger besteht ein Anreiz, kurzfristige Gewinne anzustreben, was zu höheren Steuern führt, und Kleinanleger können eine bessere Performance erzielen.

Einige Möglichkeiten, die Ihnen die Wall Street nicht verraten will.

Das Argument, dass man den Markt nicht schlagen kann, weil selbst Profis das nicht können, ist grundlegend falsch.

Es gibt eine Reihe von Studien, die darauf hindeuten, dass es für einen einzelnen Anleger unmöglich ist, den Markt zu schlagen. Den Markt zu schlagen, wird als so schwierig beschrieben, dass es nur die besten und klügsten Köpfe an der Wall Street schaffen können.

Wenn das stimmt, wer sind dann die einzelnen Anleger, die glauben, sie könnten wundersame Erfolge erzielen und den Gesamtmarkt schlagen? Lächerlich, nicht wahr?

Vielleicht. Doch bevor Sie die Investition in einzelne Aktien abschreiben, sollten Sie einige Schwachstellen berücksichtigen, die die Wall Street nicht wissen will.

Professionelle AnreizeDie Verwendung von
Fachleuten als Benchmark für Einzelpersonen ist problematisch, da Institutionen
einzigartige Anreize haben, die ihr Handelsverhalten bestimmen. Die beiden wichtigsten Anreize sind die Bindung der Investoren an das Unternehmen und Leistungsprämien.

Mit anderen Worten: Die Fondsmanager müssen jedes Jahr hohe Renditen erzielen, denn wenn sie dies nicht tun, verlieren sie wahrscheinlich die Anleger und verdienen deutlich weniger an ihrer Jahresgebühr.

Dies sind starke Motivatoren, um kurzfristige Erfolge zu erzielen. Einzelne Investoren stehen noch nicht unter dem Druck, sofortige Ergebnisse zu erzielen.

Hoher UmsatzDa
Fondsmanager kurzfristige Ergebnisse anstreben, hat dies sehr reale langfristige Auswirkungen auf ihre Performance. Die beiden Hauptkosten sind der fehlende Zinseszins und die höheren Steuern aufgrund kurzfristiger Kapitalgewinne.

Zinseszinsgewinne sind ein Nebenprodukt großartiger Investitionen und sollten das Ziel eines jeden Anlegers sein. Zinseszins entsteht, wenn Sie anfangen, Zinsen zu verdienen. Wenn Sie mit einer Investition von 1.000 Dollar eine Rendite von 10 % erzielen, werden Sie jedes Jahr mehr Geld verdienen, wenn Ihr Gesamtportfolio wächst. In den ersten Jahren ist der Zinseszinseffekt schwer zu erkennen, aber nach einigen Jahrzehnten sind die Ergebnisse dramatisch.

Nur sehr wenige Fondsmanager können diesen Vorteil nutzen, da sie ständig gezwungen sind, heiße Aktien zu jagen. Darin liegt der eigentliche Vorteil für Sie als Kleinanleger: Sie sind niemandem außer sich selbst Rechenschaft schuldig und stehen nicht unter dem Druck von außen, auf der Jagd nach kurzfristigen Erfolgen heiße Aktien zu kaufen.

Darüber hinaus führt ein hoher Umsatz zu einer kurzfristigen Besteuerung von Kapitalgewinnen. Dies sind die höchsten Steuern, die Sie für den Verkauf von Aktien zahlen können. Zum Leidwesen der Fondsmanager, die auf kurzfristige Ergebnisse aus sind, sind sie oft gezwungen, Aktien zu verkaufen, was zu höheren Steuern führt. Diese Steuern schmälern die reale Rendite des Fonds, ein weiterer Vorteil für langfristige Anleger.

Je mehr man sich die
Studien über die Performance professioneller Fonds ansieht, desto mehr wird einem klar, wie profitabel es ist, seine Gewinneraktien einfach zu halten. Doch die Finanzmedien gaukeln den Anlegern vor, dass dies das Spiel ist, das sie spielen müssen.

Nehmen Sie zum Beispiel den Slogan von Jim Cramers sehr beliebter Sendung Mad Money: "Es gibt immer irgendwo einen Bullenmarkt, und ich werde versuchen, ihn für Sie zu finden".

Daraus folgt, dass Privatanleger überall auf dem Markt nach Rendite suchen sollten. Das ist nicht nur anstrengend, sondern beraubt Sie auch eines Vorteils, den Sie gegenüber den Institutionen haben, nämlich Zeit auf dem Markt.

Anstatt zu versuchen, diese Marktveränderungen zu handeln, sollten Anleger sie als Gelegenheit nutzen, um Qualitätsunternehmen zu niedrigen Preisen zu kaufen.

Spitzenleistung liegt in der GeduldWenn man
die Gründe für die Underperformance institutioneller Anleger extrapoliert, stellt man fest, dass exzessives Handeln für die langfristige Performance schlecht ist.

Anstatt das Handtuch zu werfen, weil die Profis den Markt nicht schlagen können, sollten Sie zu dem Schluss kommen, dass Sie einen großen Vorteil haben, da Ihre Portfolioentscheidungen nicht von Kunden und Jahresendboni beeinflusst werden.

Ob es nun an der Kurzfristigkeit der Investitionsaussichten an der Wall Street liegt oder an einem allgemeinen Mangel an Optimismus gegenüber neuen und bahnbrechenden Unternehmen, die Erfolgsbilanz der Finanzmedien in Bezug auf das Verpassen von Gewinnern sollte Ihr Vertrauen in Ihre Fähigkeit, den Markt zu schlagen, nur noch verstärken.