Milliardäre kauften Upstart und 2 andere Wachstumsaktien, die um mehr als 80% reduziert sind

Die Märkte sind vielleicht noch unsicherer als im letzten Quartal. Trotz der massiven Rückgänge, die mit Wachstumsaktien einhergehen, gibt es also Käufe von Milliardären, die in diesen Wachstumsaktien eine Chance sehen. Alle 3 Aktien können jetzt mit großen Abschlägen gekauft werden, so dass sich die Frage stellt, ob die Milliardäre bereits die Talsohle erreicht haben oder ob sie die falsche getroffen haben. Um welche Unternehmen handelt es sich?

Upstart ist um satte 94% gefallen. Hat es das Zeug dazu, wieder dorthin zu kommen, wo es einmal war?

Ich stütze mich dabei auf den 13F-Bericht, den alle institutionellen Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 100 Millionen Dollar vorlegen müssen. Der jüngste Bericht bezieht sich auf das zweite Quartal dieses Jahres, so dass wir gemeinsam prüfen können, wie sich diese Wette auf risikoreiche Wachstumswerte bisher ausgezahlt hat.

1. shopify $SHOP+8.6%

Jamie Simons von Renaissence Technologies eröffnete eine Position in Shopify und kaufte rund 14 Millionen Aktien. Shopify erreichte seinen Höchststand von 176 US-Dollar pro Aktie im vergangenen November, doch seitdem ist der Aktienkurs des E-Commerce-Händlers um mehr als 82 % gefallen. Das ist ein ziemlich gutes Ergebnis.

Langfristig mag die Investition von Simons sinnvoll sein, aber in jedem Fall erwarte ich in diesem Jahr noch weitere Rückgänge aufgrund der Marktvolatilität. Shopify befindet sich im gleichen Segment wie Amazon, das nicht nur in dieser Branche der König ist. Es gibt also einen enormen und harten Wettbewerb um SHOP.

Ein kurzer Blick auf die Finanzzahlen und das Wachstum der einzelnen Kennzahlen im Jahresvergleich zeigt den Trend beim Umsatzwachstum, beim Bruttogewinn und beim Betriebsergebnis, das seit 2020 im Plus liegt. Der Nettogewinn wurde erst 2020 positiv und war 2021 sogar neunmal so hoch, was ich mit Vorsicht genießen würde, um zu sehen, ob das Wachstum dieser Kennzahl anhält oder nicht.

Quelle.

2. stoneCo $STNE+1.9%

StoneCo ist ein brasilianisches Unternehmen, das Händlern finanztechnische Lösungen für den elektronischen Handel in Geschäften, aber auch online, anbietet. Die Aktien dieses Unternehmens wurden größtenteils von Steven Cohen und seinem Fonds Point72 Asset Management gekauft, der damit zum neuntgrößten Investor von StoneCo aller Zeiten wurde. Der Fonds erhöhte seine Beteiligung sofort um 128 %, wie in der nachstehenden Abbildung zu sehen ist.

Quelle.

StoneCo ist von seinem Einjahreshoch von 51,8 $ pro Aktie um 83 % gefallen und wird jetzt mit 8,9 $ gehandelt. Das ist bereits ein ordentlicher Rückgang, der zur Eröffnung einer Position verlockend klingen mag.

Wie verdient das Unternehmen Geld? Ihre Haupteinnahmen stammen aus den Gebühren für ihre Dienstleistungen, zu denen die Abwicklung von Zahlungen, Prepaid-Finanzierungen, Abonnements und die Vermietung von Geräten gehören. Sie richten sich in erster Linie an kleine und mittlere Unternehmen. Der Nachteil des Unternehmens ist, dass alle Einnahmen ausschließlich in Brasilien erwirtschaftet werden, so dass jegliche wirtschaftlichen oder politischen Probleme das Unternehmen schwer treffen können.

3. Upstart Holdings $UPST+6.7%

Phillip Lafont von Coatue Management eröffnete eine Position in Upstart im Wert von 2,36 Millionen Aktien, womit Upstart zu den Top 30 seiner größten Bestände gehört.

Quelle.

Die Upstart-Aktie hatte das schlechteste Jahr der 3 heute ausgewählten Aktien. Von ihrem Jahreshoch von 401,49 $ ist die Aktie auf 24,92 $ gefallen, ein Minus von 94 %. Ich denke, die Tabelle sagt alles. Wenn die Aktie jemals ein neues Allzeithoch erreichen sollte, müsste sie um 1504 % zulegen, worüber ich letzten Monat einen kurzen Beitrag geschrieben habe: Ihre Position fällt um 90 %, aber um wieder auf den ursprünglichen Kurs zu kommen, muss sie um 1000 % zulegen. Sind Sie sich dessen bewusst?

Upstart hat meiner Meinung nach wahrscheinlich den interessantesten Graben des heutigen Trios. Es betreibt eine Cloud-basierte Kreditvergabeplattform mit künstlicher Intelligenz. Diese Plattform ermittelt die durchschnittliche Kreditnachfrage der Verbraucher und verbindet sie mit einem Netz von Bankpartnern, die künstliche Intelligenz nutzen.

Der Emporkömmling hatte ein schlechtes Quartal und es wird erwartet, dass das dritte Quartal noch schlechter ausfallen wird. In jedem Fall ist dies auf die allgemeine Stimmung und die Lage an den Märkten zurückzuführen, die sehr volatil waren und auch weiterhin sein werden. Es gibt Gründe für die Annahme, dass der Aktienkurs durch die Überreaktion des Marktes einen Ausrutscher erlitten hat und die Fundamentaldaten sich in keiner Weise verschlechtert haben.

Ich selbst habe nicht in das Unternehmen investiert und werde es vorerst auch nicht tun, und ich rechne im Herbst mit weiteren Kursverlusten. Wie auch immer, ihr Geschäft ist interessant und ich werde sie auf jeden Fall im Auge behalten. Vielleicht werde ich irgendwann einmal eine tiefere Analyse vornehmen, die ich dann hier mit Ihnen teilen werde.

Haben Sie in eines dieser Unternehmen investiert? Oder ist Ihnen eine Investition in sie zu riskant und Sie lassen lieber die Finger davon?

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