In einer Zeit, in der mehr als ein Experte schwierige Zeiten für die Aktienmärkte vorhersagt, könnte der Rest des Jahres 2022 ein idealer Zeitpunkt sein, um sich mit Dividendenaktien zu beschäftigen. Sie stellen eine Möglichkeit dar, in guten wie in schlechten Zeiten für Einkommen zu sorgen, was heute besonders wichtig ist.

Ein bemerkenswertes Portfolio mit einem hohen Anteil an Dividendenwerten ist der Bill & Melinda Gates Foundation Trust. Es handelt sich um eine private amerikanische Stiftung, die von Bill Gates und Melinda French Gates gegründet wurde. Das meiste Geld für die Stiftung stammt aus Gates' Privatvermögen. Neben Buffetts Position in Berkshire Hathaway, die mehr als 50 % des Portfolios ausmacht, gibt es drei Dividendenwerte, die einen bedeutenden Platz in den Beständen der Stiftung einnehmen.

Abfallwirtschaft

Es ist vielleicht nicht der glamouröseste Bereich, aber die Abfallwirtschaft ist für das Funktionieren des gesamten Unternehmens unerlässlich. Unabhängig davon, wie es um die Wirtschaft bestellt ist, haben die Kommunen keine andere Wahl, als Unternehmen für die Beseitigung von Müllbergen zu bezahlen, selbst wenn diese Kosten steigen. Waste Management $WM-0.5% ist nach wie vor einer der größten Akteure in diesem Bereich.

Das Unternehmen betreibt etwa 260 aktive Mülldeponien und rund 340 Umladestationen in den Vereinigten Staaten. WM bedient private, gewerbliche und industrielle Endmärkte und ist außerdem ein führender Recycler in Nordamerika. Diese Dominanz führt zu einer sehr beeindruckenden Rentabilität. Allein im zweiten Quartal erwirtschaftete das Unternehmen einen freien Cashflow von 503 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn von 587 Millionen US-Dollar.

Die Geschäftsleitung rechnet mit einem Umsatzwachstum von 10 % für dieses Jahr. Dieses Wachstum dürfte sich in den kommenden Jahren bei etwas über 5 % stabilisieren. Das Unternehmen verfügt über solide Wettbewerbsvorteile, die ihm helfen könnten, ein Branchenführer zu bleiben. Insbesondere gibt es erhebliche Marktzutrittsschranken, da der Bau einer Deponie bis zu 1 Million Dollar kosten kann und die Suche nach einem geeigneten Standort viele Komplikationen mit sich bringt.

Die Dividende von Waste Management, die derzeit eine Rendite von 1,5 % bietet, ist 18 Jahre lang in Folge gestiegen. Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr fast 1 Milliarde US-Dollar an Dividenden gezahlt, und der freie Cashflow von rund 2,5 Milliarden US-Dollar für 2021 bedeutet, dass die Dividende sicher festgeschrieben sein sollte. Zusätzlich zu dieser Dividendenausschüttung kauft WM seit langem eigene Aktien zurück und hat dies auch in diesem Jahr fortgesetzt, als das Unternehmen Aktien im Wert von 520 Millionen Dollar zurückkaufte.

Walmart

Da Lebensmittelgeschäfte als unverzichtbar galten, konnte Walmart $WMT+1.1% seine mehr als 4.700 Filialen in den USA während der Pandemie offen halten. Das Unternehmen hat nicht nur seine Gewinne und Marktanteile gesteigert, seit COVID die Welt erobert hat, sondern sein Ruf als Billiganbieter hat auch dazu geführt, dass mehr Verbraucher seine Geschäfte besuchen, um in Zeiten steigender Preise Geld zu sparen.

Während einer Rezession neigen die Verbraucher im Allgemeinen zu einer vorsichtigen Ausgabenpolitik. Viele Menschen beginnen, günstigere Waren zu kaufen. Außerdem werden in der Regel die diskretionären Ausgaben gestrichen. Stattdessen geben sie in der Regel mehr Geld in Lebensmittelläden, Baumärkten, Discountern und Autoteilegeschäften aus.

Walmart hat seine Dividende in den letzten 49 Jahren kontinuierlich erhöht. Die jährliche Ausschüttung beträgt derzeit 2,24 $ pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 1,6 % entspricht.

Caterpillar

Caterpillar $CAT-0.8% ist ein zyklisches Unternehmen, im Gegensatz zu den beiden anderen. Seine Umsätze und Erträge steigen und sinken in der Regel mit den allgemeinen Trends der Weltwirtschaft. Es sollte daher nicht überraschen, dass Caterpillar mit einigen kurzfristigen Risiken im Zusammenhang mit der Verlangsamung der Weltwirtschaft konfrontiert ist, nicht zuletzt mit der Abkühlung des Baumarktes in China.

Innerhalb des Maschinenbausektors ist Caterpillar vor allem für seine Baumaschinen bekannt. Das Unternehmen verfügt jedoch auch über ein großes Rohstoffsegment, und Investoren sollten sein Segment Energie- und Transportausrüstung (Öl und Gas, Stromerzeugung, Industriegasturbinen, Lokomotivmotoren) nicht außer Acht lassen.

Bei alledem macht Caterpillar Fortschritte bei seinem Ziel, die Zyklizität seines Geschäfts zu verringern, indem es die Umsätze im Service- und Ersatzteilgeschäft erhöht. Das Unternehmen leistet auch gute Arbeit, um die gestiegenen Kosten zu kompensieren.

Nach der Ankündigung einer 8-prozentigen Erhöhung im Juni beträgt die vierteljährliche Dividende von Caterpillar derzeit $ 1,20 pro Aktie und bietet eine Rendite von 2,5 %. Das Unternehmen hat seine jährliche Dividende 28 Jahre in Folge erhöht.

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